Что такое своп на бирже
Содержание
- Что такое своп сделка
- Что такое свопы на бирже
- Какие бывают виды свопов
- Что такое своп на бирже: основные риски
- Экзотические свопы
- Преимущества и недостатки свопов
Cвоп — это торгово-финансовая операция или временный обмен любыми активами в процессе торговли на бирже. Расскажем, что такое своп простыми словами, для чего нужны такие сделки на бирже, какие бывают виды свопов на бирже и что такое своп в трейдинге.
Что такое своп сделка
В экономике своп — это торговая операция, в ходе которой заключаются две конверсионные сделки. «К примеру, это может быть покупка актива (ценных бумаг, валюты) и его продажа спустя определенный срок на тех же или измененных условиях. Или, наоборот, сначала продажа, а затем покупка», — отмечают эксперты брокерской компании «Открытие». Говоря простыми словами, своп — это своеобразный обмен активами на оговоренный срок.
Изначально сделки своп заключались только в межбанковской среде, где обоим участникам, торговавшим валютой, требовался справедливый обмен.
Проводить простую конверсию через сделку купли-продажи было неудобно — не все участники сделки нуждались в валюте в моменте. Более того, на такие транзакции попросту не хватало наличных. Требовался несколько другой инструмент, позволяющий обменивать разные валюты в два этапа. Так появился валютный своп.
Как объясняют эксперты «Открытия», ключевые особенности свопов в том, что длительность сделок составляет до нескольких лет. Все эти сделки несут определенные риски, как для покупателя, так и для продавца. Кроме того, свопы позволяют избавиться от ненужного актива на определенный срок или перекредитоваться. Также сделку можно провести сразу с большим количеством контрагентов.
Что такое свопы на бирже
Со свопом трейдер обычно впервые сталкивается на валютном рынке, в процессе переноса позиций через ночь. Участников, которые торгуют внутри дня, особенности этой операции не касаются. Причина появления свопа заключается в разнице процентных ставок между двумя странами.
«К примеру, трейдер покупает британский фунт, а взамен продает доллар США. Поскольку торговля ведется с плечом, в одной валюте берется кредит, а в другой одновременно открывается депозит. Если разница между ставками существенная, она начисляется в плюс или минус трейдеру», – отмечают эксперты «Открытия».
Тем самым одна сторона получает прибыль, другая, соответственно, убыток. По информации экспертов, расчет и списание свопа на бирже происходит в 00:00 по терминальному времени, когда начинается следующий торговый день. При этом не имеет значения, когда именно трейдер открыл сделку — в самом начале предыдущего дня или за несколько минут до его закрытия.
Почему своп на рынке фиксируется ежедневно? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно тщательно разобраться в механизме сделок на валютном рынке, который называется спот (сделки с использованием наличных). Как объясняют эксперты, по условиям таких сделок, расчеты по ним производятся немедленно, а сама поставка валюты — не позднее второго банковского дня. Чтобы не производить поставку, контрагенты перезаключают сделку, тем самым перенося день расчетов за счет свопа.
Какие бывают виды свопов
Валютными свопами дело не ограничивается. Существует еще несколько распространенных типов таких сделок, например, своп в биржевой торговле. В процессе акционной сделки проходит обмен платежами, при которых учитывается величина биржевого индекса и процентной ставки.
«Другими словами, в операции участвуют две составляющих — сами акции и фиксированные (либо плавающие) процентные платежи», — подчеркивают эксперты «Открытия».
Следующие по счету — процентные сделки, в которых происходит обмен процентными ставками по кредиту. К примеру, один из трейдеров хочет перейти с плавающей ставки на фиксированную, для снижения рисков. Другой же, наоборот переходит с фиксированной на плавающую. Прибыль или убыток, как и в валютных свопах, зависит от разницы между ставками. В своп-сделках с драгметаллами – одна из сторон покупает, а другая — продает драгметаллы, а затем операции производятся в обратную сторону.
Кредитно-дефолтные свопы чаще всего используются на российских биржах. Поскольку курсы иностранных валют часто меняются по отношению к рублю без значимых причин, подобные операции часто играют роль страховки.
«Заинтересованный участник на регулярной основе либо одноразово выплачивает определенную сумму другой стороне, чтобы, когда произойдет дефолт, получить компенсацию, которая погасит все убытки от обесценивания средств», — рассказывают эксперты компании «Финам».
Считается, что дефолтные свопы намного выгоднее классической страховки, поскольку кредитными рисками проще управлять, чем процентными или валютными.
Свопцион — контракт, который действует на условиях опциона и предоставляет возможность совершить сделку своп в будущем на оговоренных условиях. В рамках такого контракта предусматривается право на совершении сделки, без обязательств ее проводить.
Сделка РЕПО – это любимый инструмент центробанков, предусматривающий покупку ценных бумаг с их обязательной продажей в указанный срок и по заранее оговоренной цене.
Что такое своп на бирже: основные риски
Хеджирование — это разновидность страхования, связанная с заключением сделки по страхованию цены товара с использованием встречных валютных, кредитных, коммерческих и иных обязательств и требований.
«Хеджирование не предполагает получения прибыли. Основная цель — фиксирование курса валюты либо цены товара для уменьшения финансового или ценового риска в будущем. Одной из разновидностей хеджирования является хеджирование с использованием своп-операций (фондовые, валютные, процентные)», – объясняют аналитики «Финам».
Как правило, хеджирование, то есть страхование рисков от возможных потерь с помощью свопов, обговаривается обеими сторонами заранее. Два трейдера уже на первом этапе свопа договариваются о стоимости активов и о проведении обратной сделки, равномерно и справедливо распределяя риски между собой.
По мнению экспертов, грамотное применение свопов помогает увеличить и заодно застраховать прибыль, получаемую в результате проведения финансовых операций. При этом надо понимать, что, своп вряд ли принесет значительный доход, однако может оградить трейдера от определенных финансовых неприятностей.
Экзотические свопы
В 2004 году были представлены первые комбинированные производные финансовые инструменты — свопы EDS (Equity Default Swaps). В силу своей нестандартности они получили название «экзотические». Без рассмотрения таких форматов ответ на вопрос, что такое своп на бирже, будет неполным.
Как отмечают аналитики «Финам», свопы EDS — это достаточно своеобразный актив, позволяющий одной стороне производить перенос на себя рисков другого участника рынка, связанного с вступлением в силу определенных событий (equity event).
Речь идет в первую очередь о падении цены акций за определенный ценовой уровень. Таким образом, экзотический своп способен защитить клиента при падении цены акции или контракта на 20% от ее стоимости в момент заключения такого договора.
Экзотические свопы — это договор между двумя контрагентами, в котором покупатель свопа оплачивает продавцу небольшие платежи в ходе всего срока жизни контракта, до того момента, когда наступит условное событие и продавец EDS оплачивает перманентно полную стоимость, после чего контракт по свопу считается исполненным.
Эти экзотические свопы аналогичны CDS контрактам, но в случае CDS, продавец выплачивает деньги при банкротстве определенного эмитента. Между тем, по мнению аналитиков, периодичный характер выплат отличает данный инструмент и позволяет создавать интересные и нетривиальные стратегии на его основе.
Преимущества и недостатки свопов
При использовании краткосрочной торговой системы и проведении сделок внутри торгового дня свопы абсолютно не важны, так как без переноса позиций такие комиссии не начисляются. Совсем иначе дело обстоит у тех трейдеров, которые намеренно или по стечению обстоятельств переносят свои позиции на следующие сутки.
«Здесь уже следует обратить внимание на то, какие у брокера свопы и комиссии за них. И если они слишком высокие, следует поискать другую компанию, предлагающую более интересные условия с этой точки зрения», – считают аналитики «Финам».
Для долгосрочной торговли на специальных графиках информация о свопе является критичной. Если своп отрицательный и слишком большой, за месяц процент за перенос позиций может существенно «потрепать» вашу прибыль по еще незакрытой сделке. Поэтому таким трейдерам рекомендуется обращать внимание на так называемые «Исламские счета».
«Исламские счета» активно используются различными брокерами Форекс. Для многих — это просто возможность работать без свопа. Но у «Исламских счетов» есть своя история и довольно интересные моменты. Создали их, как уже можно догадаться из названия, для трейдеров из мусульманских стран.
Как объясняют аналитики «Финам», в мусульманских государствах принято проводить обмен валют только в одинаковой пропорции. При этом ни у одного из участников такой сделки не должно быть задолженности перед другой стороной. Ведь ростовщичество в исламе запрещено. Но владельцам счетов разрешено проводить валютно-обменные операции, которые завершаются в момент совершения сделки и стороны не имеют друг перед другом задолженности.
«Исламские счета» были созданы для того, чтобы исключить ростовщические отношения между трейдером и рынком (в какой-то мере брокером, так как своп высчитывается именно компанией). На исламских счетах не бывает скрытых комиссий или процентов. Правда на них присутствуют спреды.
Для того, чтобы открыть «Исламский счет», необязательно быть резидентом одного из государств Ближнего Востока или Северной Африки. Ни один брокер не потребует от вас подтверждения вашего вероисповедания. Вы можете открывать такой счет без каких-либо ограничений в любой компании, которая предлагает такие услуги.
Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией Currency Com или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.
Свап ДСГ в СПб Swap DSG
Никто не любит решать автомобильные проблемы, особенно если это уже далеко не первый крупный ремонт за последнее время.
И все же, первая мысль при очередной поломке – доставить авто прямо к механику или в мастерскую.
Переживая, чтобы ремонт отнял не слишком много времени и денег.
Но что, если вместо этого, мы посоветуем Вам заменить всю трансмиссию целиком?
Предложим установить другую, более надежную коробку передач.
Людей, которым эта идея кажется хорошей, не так уж и мало, и они довольно быстро решаются на свап с DSG 7 на DSG 6, узнав наши условия.
Чаще остальных заменой КПП интересуются те, на чьих машинах с завода стоит семиступенчатый робот DQ200.
Это довольно прихотливая и капризная коробка, ресурс которой оставляет желать лучшего. Если поломки утомили, но отказываться от многочисленных плюсов коробки-робота не хочется, свап ДСГ 7 на ДСГ 6 станет оптимальным решением.
Напомним преимущества, которые есть у шестиступенчатой DQ250:
- Более надежная и долговечная конструкция, благодаря «мокрому» сцеплению;
- Возможность реализовать полный привод, в отличие от моноприводной DSG7;
- Повышенная мощность – способность выдерживать крутящий момент до 350 Нм.
Важный нюанс заключается в том, что мы сможем установить DSG-6 на Ваш автомобиль, независимо от его модели.
Звоните нам для консультации и записи в сервис.
Swap-услуга доступна всем обладателям Volkswagen и Skoda!
Узнать, сколько будет это будет стоить для Вашего авто, можно в телефонном режиме.
SWAP коробки в СПб – это реально!
Мы более 10 лет работаем с DSG и знакомы с ними лучше, чем кто-либо в Санкт-Петербурге.
Но квалификация наших механиков не ограничивается только РКПП. Каждый сотрудник автосервиса имеет отличную техническую подготовку.
Благодаря этому, мы без проблем можем выполнить свап ДСГ на механику или в обратную сторону – переделать МКПП на DSG6.
Несмотря на трудоемкость процесса, обычно наши мастера укладываются в срок равный 3-7 дням.
Желая поменять КПП на своей машине, Вам не обязательно самому покупать детали, искать готовые комплекты или подбирать их на свой страх и риск.
Мы поддерживаем большой запас подержанных, контрактных и новых запчастей для разных трансмиссий.
Обратитесь к сотрудникам мастерской, и Вам подробно проконсультируют по всем вопросам, в том числе, технического плана.
Стоимость услуг при этом остается доступной и более демократичной, чем у наших коллег.
Акцент на качестве
Даже при выполнении столь нестандартных работ, мы используем оригинальное оборудование и не приемлем халтуру.
Это значит, что от нас Ваше авто уедет в полностью рабочем состоянии, а узлы и агрегаты будут служить долгое время.
Все работы, вплоть до сращивания проводки, делаются адекватно и правильно – по заводским стандартам качества.
Наши преимущества и принципы:
- В пределах СПб не найти цен на профессиональные свап-услуги ниже, чем у нас;
- Мы даем гарантию успешного результата, и имеем сотни готовых проектов за плечами;
- Способны оборудовать ДСГ6 почти любую модель Skoda или Volkswagen;
- Пользуемся новейшим оснащением и не экономим на инструментах;
- Помогаем с подбором запчастей, либо по желанию клиента делаем все «под ключ».
- Предлагаем короткие сроки и никогда их не срываем.
При необходимости, мы бесплатно и всего за 30-40 минут проведем компьютерную диагностику. Независимо от того, где возникает проблема, она будет найдена.
Возможно, затем Вам будет проще решить, отремонтировать ли неисправную КПП или заменить ее.
Укомплектуйте свой автомобиль подходящей именно вам трансмиссией – приезжайте к нам на свап ДСГ уже сегодня!
Это может сэкономить значительную сумму денег по сравнению с ремонтом имеющейся РКПП.
Обращайтесь в сервис, где каждый знает свое дело
Если Вы находитесь в Санкт-Петербурге или Ленобласти и нуждаетесь в подробной консультации, свяжитесь с нашими специалистами прямо сейчас! Звоните на контактный номер, который указан на сайте.
Дежурный механик проконсультирует Вас, даст больше информации о ценах и услугах, а также пригласит в мастерскую.
Благодаря предварительной записи, Вы можете без очереди попасть в сервис именно в то время, когда удобно.
Позвоните нам или заполните форму обратной связи.
Вместе с этим ищут:
Запчасти для кпп DSG
Адаптация
Диагностика ошибок ДСГ
Мужская одежда – Обмен
36294 товары
Распродажа
Banana Republic
Рубашка с длинным рукавом
Размер: M
Обычная цена $11,99 Цена продажи$5.99
Продажа
KINGSIZE
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: 2XL
Обычная цена $12,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Истон
Спортивные штаны
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$5.99
Продажа
UNIQLO
Футболка с коротким рукавом
Размер: M
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Banana Republic
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$5.
Продажа
Red Head Brand CO.
Куртка
Размер: 2XL
Обычная цена $16,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Nordstrom Signature
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $12,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Banana Republic
Рубашка с длинным рукавом
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Old Navy
Свитер
Размер: XL
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Bella+Canvas
Спортивные штаны
Размер: L
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Одежда Тринити
Купальник
Размер: Талия 38 дюймов
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$4. 99
Продажа
Champion
Шорты
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Bonobos
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
9,99 $
Продажа
Повседневные рубашки
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: XL
Обычная цена $11,99 Цена продажи$9.99
Продажа
VAN HEUSEN
Рубашка с длинным рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Dockers
Повседневные брюки
Размер: Талия 32 дюйма
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Artefact
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
Roaman’s
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Old Navy
Купальник
Размер: 2XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Van Heusen
Повседневные брюки
Размер: 36 дюймов Талия
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Sonoma
Рубашка с длинным рукавом
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Croft & Barrow
Повседневные брюки
Размер: Талия 30 дюймов
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
РИСУНОК
Классические брюки
Размер: Талия 34 дюйма
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
Gap
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
ЗАКУСОЧНАЯ
Классические брюки
Размер: Талия 34 дюйма
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Alfani
Рубашка с длинным рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Lee
Повседневные штаны
Размер: Талия 36 дюймов
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
J.M. HAGGAR
Классические брюки
Размер: Талия 32 дюйма
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Croft & Barrow
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: L
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
John Ashford
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Haggar
Рубашка с длинным рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Empyre
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Мерона
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Gap
Рубашка-поло с коротким рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Zero Xposur
Купальник
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
Eddie Bauer
Свитер
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
32 DEGREES COOL
Рубашка с коротким рукавом
Размер: S
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Одежда Ambiance
Свитер
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
PIVOT RULES
Рубашка-поло с коротким рукавом
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Fashion Classic
Шорты
Размер: Талия 38 дюймов
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
AMPLIFY
Толстовка
Размер: S
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Axcess
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: XL
9,99 $
Продажа
GELERT
Рубашка с длинным рукавом
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
BlackCock
Рубашка с коротким рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Sonoma
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
GEORGE
Классические брюки
Размер: Талия 34 дюйма
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
САВАНЕ
Повседневные штаны
Размер: Талия 34 дюйма
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
Old Navy
Рубашка с длинным рукавом на пуговицах
Размер: S
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Gap
Рубашка с длинным рукавом
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Athletic
Рубашка с длинным рукавом
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Gap
Толстовка
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Perry Ellis
Свитер
Размер: XXL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Sonoma
Шорты
Размер: Талия 41 дюйм
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Одежда LAT
Рубашка с коротким рукавом
Размер: L
9,99 $
Продажа
Croft & Barrow
Рубашка-поло с коротким рукавом
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Covington
Рубашка с длинным рукавом
Размер: XL
9,99 $
Продажа
Чапсы
Свитер
Размер: XL
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Изод
Свитер
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Faded Glory
Рубашка с короткими рукавами на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Van Heusen
Куртка
Размер: L
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
Jones New York
Рубашка-поло с короткими рукавами
Размер: L
Обычная цена $10,99 Цена продажи$9.99
Оригинальный J.A.C.H.S. Производство
Рубашка с коротким рукавом на пуговицах
Размер: XL
12,99 $
Женская одежда – Обмен
225897 товары
Распродажа
Почти знаменитый
Шорты
Размер: 8
Обычная цена $14,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Подпись Леви Страусса
Джинсы
Размер: 8
Обычная цена $14,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Evan Picone
Платье
Размер: 6
Обычная цена $15,99 Цена продажи$9.99
Продажа
Faded Glory
Платье
Размер: 6
Обычная цена
$12,99
Цена продажи$9. 99
Продажа
СО
Толстовка с капюшоном
Размер: S
Обычная цена $11,99 Цена продажи$9.99
Продажа
J.Crew
Юбка
Размер: 2
Обычная цена $10,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Gap
Шорты
Размер: 2
Обычная цена $10,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Зазор
Футболка
Размер: S
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Sonoma
Футболка
Размер: L
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Lucky Brand
Футболка
Размер: S
Обычная цена $11,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Old Navy
Юбка
Размер: 2
Обычная цена
$11,99
Цена продажи$5. 99
Продажа
Banana Republic
Кардиган
Размер: XS
Обычная цена $14,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Express
Классические брюки
Размер: 4
Обычная цена $11,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Gap
Футболка
Размер: S
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Express
Свитер
Размер: S
Обычная цена $10,99 Цена продажи$5.99
Продажа
Gap
Футболка
Размер: S
Обычная цена $9,99 Цена продажи$4.99
Продажа
Sag Habor
Рубашка на пуговицах
Размер: M
Обычная цена $10,99 Цена продажи$7.99
Продажа
Banana Republic
Юбка
Размер: 2
Обычная цена
$10,99
Цена продажи$9.