Свап это что – Что означает понятие «Свап двигателя» в автомобильном мире?

Содержание

что это такое простыми словами

Своп (от англ. Swap) используется при заключении сделок по купле / продаже ценных бумаг, когда любая операция сопровождается обратной продажей / покупкой. При подобных обменных манипуляциях предполагается обмен платежами в течение большого периода времени. Прибегают к данному методу с целью накопления объемов активов и обязательств, снижения уровня рисков или изменения их характера, хеджирования, а также получения финансирования под залог ценных бумаг.

Виды Свопов

Трейдерам на рынке Forex также приходится разбираться, что такое своп. При покупке / продаже валютных пар всегда совершаются взаимообратные операции — покупка одной и реализация второй валюты. По сути, делается ставка на повышение курса основной и на понижение котируемой денежной единицы.

Swap позволяет распределить риски между обеими сторонами сделки.

В зависимости от конкретной сферы применения различают следующие его виды:

  • Процентный (IRS, Interest Rate Swap). Инструмент для замены одной формы процентных ставок на другие, например, фиксированная меняется на плавающую (по соглашению сторон). Типовой пример — соглашение о будущей процентной ставке.
  • Валютный (Currency Swap). Является комбинацией противоположных финансовых сделок (конверсионных) при наличии точно обозначенных дат валютирования и экспирации Swap.
  • На акции (Stock Swap). Речь идет об обмениваемых платежных потоках по акциям для получения прибыли из различий доходности индексов, процентных ставок.
  • На драгоценные металлы. Подобные сделки преимущественно совершаются ради хеджирования рисков, но особого влияния на рынок драгметаллов не оказывают.
  • Кредитный дефолтный Swap (CDS, Credit Default Swap). Инструмент, позволяющий подстраховываться от убытков при дефолте из-за обесценивания долговых обязательств.
  • Свопцион (Swaption). Производный инструмент от свопов и опционов. Позволяет заключать сделку с указанными параметрами (фиксированной ценой) в будущем.
  • Сделка РЕПО (Repo, Repurchase Agreement). Вариант конверсионной сделки. Обратная операция проводится в будущем в строго оговоренный срок по заранее известной цене.

Стандарты заключения любой из перечисленных разновидностей сделок устанавливаются по решению BBA (British Bankers Association, ассоциации британских банкиров) или ISDA (International Swap and Derivatives Association). В отдельно взятых государствах существует вероятность применения собственных правил, это зависит от законодательной базы развития внутреннего рынка, наличия взаимоотношений с зарубежными фирмами.

Swap на бирже

В лексиконе трейдеров на фондовой бирже или на рынке Forex часто употребляется данный термин. Сделки своп осуществляются автоматически в момент наступления новых суток. Если ордер будет закрыт в тот же день, когда был открыт, то разница в котировках по рабочим валютам будет не особо заметной, но стоит остаться в рынке до следующего дня, как будут заметны изменения — на каждый ордер начисляется своп. Речь идет о валютном свопе.

Свопы могут представлять собой взаимное кредитование в разных валютах.

Во время переноса открытой позиции на следующий торговый день своп начисляется или списывается. Есть одно дополнение — в ночь со среды на четверг взимается тройной размер стандартной суточной ставки. Именно в этот период проводится расчет по неторговым дням (суббота и воскресенье). Несмотря на то, что биржа закрыта, за кредит, выдаваемый брокером на основании выбранного кредитного плеча, все равно необходимо платить.

Можно обратить внимание, что в регионах перенос позиций происходит в разное время. Это происходит из-за смещения по времени по сравнению с Нью-Йорком. Биржи всегда ориентируются на время 17:00 (EST) нью-йоркского часового пояса, приравниваемое к 00:00 времени в торговых терминалах. В Москве наступает 1 час ночи, в других регионах — соответственно их часовому поясу относительно московского.

Сумма свопа зависит от текущей процентной ставки Центрального банка по конкретной валюте. Трейдеры, предпочитающие долгосрочную торговлю, стараются подбирать валютные пары с минимальным значением или торгуют в сторону положительного свопа (например, по AUDUSD). В торговом терминале MetaTrader 4 размер комиссии можно узнать в зависимости от валютной пары. Она доступна при выборе в списке символа, с которым предстоит работать.

Торговые стратегии Forex на базе свопов

Несмотря на невысокие значения свопа, для большинства валютных пар существует ряд методик извлечения прибыли из этой особенности финансового рынка. Преимущественно такие торговые стратегии применяются в период затяжного флэта, когда нет заметных изменений котировок и возможности заработать на скачках графиков.

Свопы являются ключевым элементом торговых стратегий на рынке Forex.

Выбор торгового инструмента осуществляется по спецификации валютных пар. Наиболее востребованы инструменты с австралийским долларом — AUDUSD, AUDJPY. Но работать придется исключительно в сторону покупок, т. к. своп значителен для обоих типов ордеров (Buy и Sell), но если открыть продажи, то придется смириться с отрицательным значением комиссии. Если «австралиец» является котируемой валютой, например, GBPAUD, то ситуация кардинально меняется — на этой паре выгодными являются продажи.

Ключевыми элементами торговых стратегий, использующих своп, являются:

  • Использование тайм-фрейма не ниже h5, чтобы краткосрочные колебания цены не влияли на решение трейдера. В основном применяется дневной промежуток D1 или месячный W1.
  • Применение технических индикаторов, иных инструментов для выявления флэта с перспективой отсутствия тренда в течение длительного срока.
  • Выставление цели (Take Profit) и фиксация убытков (Stop Loss) на значительном расстоянии от точки открытия ордеров, чтобы незначительные изменения цены не приводили к закрытию перспективной позиции.

В качестве сигнализатора часто используют паттерны, т. к. они формируются постепенно и при наличии четко выраженной тенденции. Иногда применяют так называемую «лесенку» из нескольких последовательно открываемых сделок. Новые позиции появляются по мере выхода ранее созданных в прибыль, что позволяет на первых порах избегать повышенных рисков. Реже данную методику используют при движении цены против первых ордеров, в этом случае расчет идет на закрытие серии сделок путем усреднения, когда появляются признаки начала тренда.

Хеджирование рисков с помощью свопов

Одним из наиболее убыточных рисков является вероятность такого изменения котировок валюты, процентных ставок или стоимости ценных бумаг, что после закрытия сделок для трейдера остается лишь один выход — фиксировать потери. Но благодаря своевременному применению своп-сделок шансы выйти из ситуации с минимальной утратой будут выше. Идея заключается в достижении договоренности по проведению обратной сделки по заранее оговоренным ценам, т. е. потенциальные риски равномерно распределяются между обеими сторонами. Вероятность получения убытков зависит от развития рынка, открытия своевременных контрактов, позволяющих компенсировать скачки котировок, стоимости ценных активов.

Грамотное применение свопов позволяет повысить прибыльность финансовых операций.

Ключевым отличием своп-контрактов является:

  • Отсутствие обязательства обмена какими-либо активами, в расчет берется лишь их стоимостная переменная.
  • Наличие обязательной комиссии, несмотря на невещественный характер сделки.
  • При заключении контракта сразу указывается срок, когда планируется совершение обратной сделки.

Основным вариантом использования свопов для хеджирования является предоставление встречных кредитов, равнозначных по сумме, в разных валютах, с одним / приближенным сроком погашения. Иногда применяется обычное соглашение о купле / продаже валюты по ставке спот, когда заранее оговаривается котировка и конкретный момент в будущем.

Что такое своп-линия

В кризисный 2008 год распространилось еще одно понятие — своп-линия. Подразумевается наличие договоренностей между Центральными банками различных государств по обмену валюты строго по договоренному курсу. Правила действуют либо в течение конкретного срока, либо пока не будет достигнут заранее обозначенный объем обмениваемой валюты. Первая транзакция совершается по текущему курсу, а обратная — с наценкой.

Своп-операции обычно осуществляются в разной валюте.

Появился термин еще в 1920-х годах, но пользовались такой схемой крайне редко. За счет нее периодически компенсировали колебания курса валют, возникающие в краткосрочной перспективе из-за локальных событий. Помимо этого, своп-линии открывают широкие возможности по эмиссии валют, предоставлению кредитов иностранным банкам в валюте государства, например, в евро для американских финансовых учреждений.

Применение свопов в России

На российском финансовом рынке больше распространены кредитные (дефолтные) свопы. Их применение связано с повышенным риском обесценивания денег в течение типичного срока кредитных обязательств. Вероятность попадания в кризисную ситуацию возникает у обеих сторон — и у кредитора, и у заемщика. Все зависит от валюты, в которой выдавался кредит, а также ситуации на внутреннем и мировом рынках. С иностранной валютой имеется риск интервенции, когда ее курс резко изменяется в отношении российского рубля без особых на то причин.

Фактически своп-операции по кредитным обязательствам юридических лиц являются своеобразной страховкой. Заинтересованная организация платит третьему лицу одноразовую сумму или периодические платежи за то, чтобы в случае дефолта получить взамен компенсацию для погашения убытков, полученных в результате банкротства заемщика и обесценивания денежных средств. Иногда применяется форма физической поставки. В таких случаях обязательство касается выкупа определенных активов по оговоренной цене при условии проявления неблагоприятных событий.

Применение дефолтных свопов обусловлено их более выгодной стоимостью в сравнении с классической страховкой. Специалисты на финансовых рынках отмечают повышенную управляемость кредитных рисков в отличие от процентных и валютных. Более рисковые сделки в России употребляются редко, преимущественно о них заходит речь, когда бизнес ведется с зарубежными партнерами. Хеджирование рисков кредитными свопами возможно с участием не только страховых компаний, но и независимых банковских учреждений или инвестиционных фондов, крупных компаний или заинтересованных частных лиц.

alpari.com

ЧТО ТАКОЕ «СВАП» ? | Jeep-Planet.com

Ничего нового для опытных и матёрых знатоков мы не расскажем, но есть среди любителей техники и те, кто еще не в курсе что это такое, хотя, слышат это слово очень часто…

SWAP (от англ. Перемещать,менять) это ничто иное, как замена агрегатов техники на те, что никогда не устанавливались заводом изготовителем.

Слово это исключительно жаргонное, используемое только в среде любителей такого рода занятий. К примеру, если вы когда либо меняли двигатель объемом 1300 куб.см на двигатель объемом 2000 куб.см ради мощности, коварного интереса и самоудовлетворения, знайте-Вы сваппер!!! Это тот человек, кому нет преград ради поставленной цели! «Свап» это целая культура и доподлинной истории от чего всё зародилось нет. Вполне возможно, что Соединённые Штаты Америки не просто так называют «страной моторов» и самые смелые и дерзкие проекты по внедрению более мощных двигателей в старые пикапы, появились там еще в середине 50-х годов. А быть может это произошло от перенасыщения идей и самих двигателей на планете Земля. Само слово «СВАП»  произносится у нас именно так, потому что так проще, но на самом деле оно звучит как «СВОП».

К СВАП`у можно отнести и замену трансмиссий, переделку шасси. Всё это ради  удовольствия и определенной цели. У каждого, кто встал на эту скользкую дорожку свои интересы. Одним нужна мощность от супер турбированного двигателя, а другим это нужно ради интересного процесса и известности в своей автомобильной среде.

Согласно законодательству разных стран, этот процесс не всегда законный, даже в США. Зачастую, свапперы рискуют не только жизнью, устанавливая что-то мощное на свои автомобили, которые просто иногда не в силах выдержать увеличенные нагрузки.Есть риск потерять водительское удостоверение на некоторый срок или на всю жизнь!

Приведём несколько ярких примеров :

Mercedes W123 с двигателем 1JZ-GTE (Toyota Mark2) ГАЗ 21 Волга с двигателем BMW v12 Cherokee XJ с двигателем 5.2 Magnum Subaru с двигателем Chevrolet Corvette 5.7l

Даже у поклонников мото техники есть тайные желания, которые они иногда воплощают в жизнь:

Двигатель Dodge Viper

Надеемся, что кратко но очень метко мы разъяснили саму суть слова СВАП. Если вы еще только задумываетесь о подобном или после прочтения нашей статьи бросите дела и побежите в гараж чтобы осуществить свою мечту и превратить старый семейный минивэн в дрэгстер,помните одно-будьте осторожны и старайтесь всё делать правильно!


автор: Павел Лунегов

jeep-planet.com

Что такое Свап (Swap)

Свап — это операция по замене узла автомобиля. Например двигателя или коробки передач. Swap в переводе с английского — обмен, замена.

Различают 2 вида свапа:

  • Swap Engine — замена оригинального двигателя автомобиля на более мощный или точно такой же в случае смерти двигателя.
  • Swap Transmission — замена коробки передач, к примеру с автоматической на механическую, или же 5 ступенчатой МКПП на 6 ступенчатую.

Свап двигателя

Данную работу, при наличии головы на плечах и рук, правильно заточенных, а так же умных и ответственных помошников, дело плевое. Сделать можно очень быстро. Сложнее это дело узаконить или попросту говоря перерегистрировать.

Сама замена ДВС это просто замена ДВС. Но если вы меняете двигатель на более мощный, то это уже не просто замена номерного агрегата — это уже изменения в конструкцию транспортного средства. Почему? Потому что за заменой ДВС тянется целая цепочка всевозможных работ, которые вам просто необходимо будет сделать.

Список работ:
Замена КПП, сцепления, топливного бака, если машина изначально была карбюраторная, усиление тормозов, переделка электропроводки. Данный список уже не называется заменой номерного агрегата — это уже изменения в конструкцию транспортного средства.

Вывод

Таким образом любая замена двигателя или коробки считается свапом. Стоит отметить, что свап и тюнинг — это разные вещи и важно их отличать друг от друга. Тюнинг применяется к доработке уже установленных узлов и агрегатов автомобиля, в то время как свап — это непосредственно замена одного агрегата на другой.

Другими словами: любой свап можно назвать тюнингом, подразумевая доработку автомобиля в целом, но не любой тюнинг попадает под определение слова свап.

grandrepairauto.ru

Своп — что это такое простыми словами? Moneyzzz – деньги для людей

Термин «своп» часто встречается в разговорах трейдеров, финансистов, экономистов. С английского языка слово переводится дословно, как «перенос». Термин широко применяется в сфере финансового рынка.

Раньше сделки по типу свопа проводились в банковской среде, где участники пытались выгодно для себя обменять валюту. Простые финансовые транзакции по торговым сделкам были для обеих сторон не удобны, так как не всем покупателям требовалась валюта в данный момент времени и не у каждого с собой была крупная наличная сумма, которую нужно было спустить на торги.

Определение

В финансовой сфере термин «своп» означает заключенное соглашение между участниками сделки, которое позволяет совершить обмен активами, обязательствами. Иными словами - это обмен временного характера равнозначными ценностями. Процесс своп происходит по двум этапам: первый — первоначальный обмен ценностями, валютой или другими активами, а второй — возврат заемных активов, закрытие сделки.

Как формируется своп

При совершении сделки по купли-продажи актива, участники обязуются произвести завершающие платежи в валютированную дату (заранее обговоренную). Например, если позиция была открыта во вторник, то завершающей датой по платежам будет указан четверг. Если позиция в открытом состоянии переносится на день позже, то валютированным днем будет считаться следующий.

Своп транзакции начинаются на высших уровнях финансового рынка, затем результаты распространяются вниз по иерархической системе. Своп разница — это соотношение котировок между двумя валютными номиналами. Для участника выгоднее, когда процентный курс покупки валюты выше, чем при продаже. В результате пользователь либо остается в выигрышном положении, либо в проигрыше. Минусовая разница будет списана с личного счета.

Что такое «своп» простым языком?

Простыми словами своп — сделка по обмену актива на время. Пример: два друга собрались уехать заграницу. Иванов отправился в Америку, а Сидоров в Англию. У первого друга с собой только доллары, а у второго евро. На всякий случай, они решили обменяться определенным количеством денег, мало ли не хватит. То есть, обмен происходит разными валютными номиналами. По приезду, взятые деньги нужно вернуть обратно, исходя из того, кто сколько занял.

За счет обмена валютой произошло снижение риска. То есть, возникновение неудобной ситуации в связи с нехваткой денег, маловероятно. Но если кто-то из друзей успел потратить заемные деньги, а курс в это время поменяться, то сложившаяся разница курсового изменения будет иметь два результата — плюс или минус. Для тех, кто не зарабатывает с помощью Форекса и не владеет соответствующими знаниями, понимание термина своп понадобится для улучшения эрудиции. Теперь можно иметь элементарные представления, о чем беседуют умные люди.

Положительный и отрицательный своп

Своп бывает с положительной и отрицательной разницей. На этот показатель влияет процентный дифференциал. Это разница процентов ставок национальных мировых банков. Их валюта участвует в сделках. Списание и начисление свопа происходит на автоматическом уровне. Это действие происходит в полночь и затрагивает незакрытые участником позиции сделки. Отрицательное значение свопа уменьшает средства на депозите участника, а положительное, наоборот, приумножает.

Виды

Свопы классифицируются по различным категориям. Всё зависит от вида актива, который участвует в транзакциях и условий составления контракта. В данный момент своп делится:

  1. Валютный. При данном виде проводятся два типа операций по купле и продаже валютных денег. Обмен валютой происходит по двум разным датам. Прибыль достигается за счет разницы в котировках. Валютный своп является самым популярным методом на финансовом рынке. Используют в качестве спекулятивного способа в дифференциации процентных ставок.
  2. Акционный. Такой своп подразумевает совершение сделки по обмену акциями в дальнейшем. В настоящий момент происходит увеличение портфеля ценных бумаг инвестора. Как преимущество, для вкладчиков прибавляется чистая стоимость портфеля, что позволяет сохранить собственные активы.
  3. Своп драгоценных металлов. Финансовая сделка по купли-продажи происходит одновременно по двум этапам: купля или продажа одного драгметалла и обратная транзакция.
  4. Процентный. Это соглашение, составленное между участниками сделки о замене процентных платежей разных форм.

На российском финансовом рынке большей популярностью пользуются дефолтные свопы. Их значение связано с возможным наступлением дефолта (обесценивание денег) в период выполнения обязательств по выплате кредита. Возможность оказаться в кризисном положении может наступить как у заемщика, так и у кредитной организации. Многое зависит от выбора конкретной валюты предоставленного кредита, внешней и внутренней ситуации в экономике страны.

Иностранная валюта сильно зависит от колебания курса и также не гарантирует безопасность от возникновения рисков. Стоимость таких свопов выгоднее, в отличие от обычной страховки. Привлекать к хеджированию потенциальных рисков можно не только страховые компании, но и другие банки, инвестиционные фонды, частных лиц.

Преимущества CDS

Аббревиатура CDS переводится как кредитный дефолтный своп. Он имеет большое количество преимуществ. К примеру, банки, оказывающие услуги по страхованию берут риски на себя. В связи с этим у банка нет нужды создавать дефолтные резервы по обязательствам. У кредитора остается больше денежных средств на проведение иных операций по кредитованию. Ещё одним преимуществом является возможность отделения рисков по кредитованию от остальных видов.

CDS VS: страховка

Предоставление кредитного дефолтного свопа - это некий вид гарантийной страховки организации, которая выдала займ от возможного дефолта клиента. Наглядный пример: в банк обратился клиент с крупной запрашиваемой суммой кредита. Он согласен на все годовые не низкие проценты банка. Директор кредитной организации очень обрадовался такой сделке, но в этот момент не стоит забывать про потенциальный риск неуплаты суммы займа клиентом. Это может произойти, в связи с банкротством последнего. Если сумма одобренного кредита может существенно отразиться на деятельности банка в случае невозврата, то стоит задуматься о взятии кредитного дефолтного свопа у другой банковской организации, которая располагает стабильным и большим капиталом. В случае возникновения неуплаты, другой банк будет служить в роли страховщика и покроет расходы. Услуга предоставляется на платной основе. Но в результате банк, который покупает своп страхует себя от возможного риска в будущем.

CDS в финансовый кризис

Кредитные дефолтные свопы особенно популярны среди спекулянтов. Спрос на кредиты стремительно увеличивается среди потребителей. Все банковские структуры задействованы в услуге выдачи займов. Кредитным организациям, в связи с этим нужна страховка. С наступлением кризисного периода, организации утрачивают способность обслуживать обязательства. Происходит риск возрастания дефолта. Со стороны страховщиков усиливаются запросы на обязательственное выполнение полномочий.

Когда кризис коснулся компании по страхованию AIG, которая успела произвести свопы на многомиллиардную сумму, ситуацию спасло только государство. Пять лет назад Евросоюз выдвинул серьезные обвинения в сторону крупнейших банковских структур. ЕС выразил претензию, что они блокировали функционирование CDS. Против дефолтных свопов продолжают выступать большинство специалистов в области инвестиций и спекулянты.

Недостатки CDS

Государство с каждым разом всё более ужесточает законодательство в сфере дефолтных свопов. В случае наступления кризиса, банк понесет колоссальные убытки в том случае, если занимается предоставлением данных услуг. Это приводит к невыполнению обязательств по погашению займов.

В кризис, обязанность по погашению кредитов ложится на плечи банков. Они начинают требовать выполнение обязательств в первую очередь по сделкам своп. Далее страховщики, чтобы исправить ситуацию, пытаются распродать активы, что ещё более усугубляет проблему.

Бессвоповые счета

Данные счета не содержат свопов — это главный отличительный признак от других. За перенос открытой позиции на дни вперед, взимается комиссия в виде свопа. Это создает лишние расходы, при совершении торгов. Бессвоповые счета позволяют вести торги, в течении большого срока и в удобное время. Достигается сохранение средств на личном счете из-за отсутствия комиссии.

Такие депозиты пользуются успехом среди трейдеров, которые привыкли оставлять позиции открытыми длительное время. Благодаря созданию бессвоповых счетов, сделки на финансовой бирже проходят в спокойной атмосфере, участники могут принимать взвешенные решения и не торопиться с выводами. Депозит можно открыть в любой валюте: доллар, евро, рубли. Счета без свопа появились не так давно. Их появление связано с запретом мусульманам участвовать при валютных сделках. Религия не позволяла принимать участие в торговой деятельности, где требуется уплата процентов.

Чтобы не потерять потенциальную базу клиентов, специальные центры отрыли новый тип счетов - без свопа. Второе название — исламские. Для прохождения стадии регистрации достаточно было предъявить паспорт и доказать приверженность к исламу. Спустя короткий временной промежуток, счета без свопа стали использовать обычные участники торгов. Большинство брокеров разрешают их открывать.

Никто еще не оставлял комментариев. Вы можете !

moneyzzz.ru

Своп (SWAP) что это такое простыми словами

Многие начинающие трейдеры, придя на Форекс, сразу пугаются, так как встречают много неизвестных терминов. Сегодня мы разберем еще одно понятие, а точнее, расскажем о том, что такое своп простыми словами, и как правильно применять его в трейдинге.

Как ведется торговля на Forex

Чтобы было проще понять, что представляет собой своп, сначала необходимо объяснить принцип работы рынка Forex, и что происходит, когда совершаются какие-либо операции. Но если коротко, своп (swap) – это разница валют между процентными ставками. Далее будет рассказано об этом более подробнее.

Допустим, трейдер открыл сделку на покупку валютной пары EUR/JPI – евро/иена. В этот момент многие могут сказать что-то вроде – я купил котировку – но на самом ли деле это так? Ведь котировка – это соотношение цен 2-х валют. Разве можно это приобрести? В момент покупки открывается не один ордер, а сразу два. Во-первых, приобретается евро, во-вторых, – продается иена. В итоге, трейдер рассчитывает на то, что вторая валюта снизится, а первая вырастет в цене.

Тут же у начинающих появляются другие вопросы, например, как возможно продать то, чего мы не покупали? На торговом счету лежат деньги в рублях или в американских долларах, но не в японской валюте.

Другой вопрос: где мы взяли евро – у брокерской компании или у трейдеров, или вообще купили у банка? Ответ на все эти вопросы один – своп. С помощью него мы покупаем то, чего на самом деле у нас нет. Так как же так все получается?

В момент открытия ордера происходит следующее:

  • Трейдер получает кредит у центрального банка той страны, чью валюту он продает. В выше приведенном примере эту роль играет японская иена. За полученный кредит необходимо заплатить проценты, размер которых определен ЦБ.
  • Трейдер обменивает приобретенную валюту в ЦБ той страны, чью валюту покупает, то есть в нашем примере (евро) – это ЕЦБ. Полученные в результате деньги, остаются в этом банке и за них начисляются проценты.

Итак, что получилось? Банку Японии мы должны платить за кредит, а ЕЦБ, наоборот, выплачивает проценты нам. Своп – это и есть та самая разница, которая получается между этими процентами. Своп при этом бывает отрицательным и положительным.

Приведем пример, пусть ставка ЕЦБ составляет 1,5%, а банка Японии – 0,7%. Тогда своп составляет 0,8%. В итоге мы получим небольшую прибыль, если у нас будет открыта сделка на покупку валютной пары евро/иена. Но, если процентная ставка ЯЦБ повысится, например до 2%, то своп станет отрицательным.

Вот так и работает торговля на бирже. Если бы не было свопа, мы бы не смогли продать валюту, а только приобрести.

Рекомендуем надежных брокеров:

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да IFSC

Перейдем к определению свопа

Теперь мы можем дать более понятное определение, что такое swap на бирже простым языком. Своп – это разница между процентной ставкой ЦБ той страны, у которой вы приобретаете, и ставкой другой страны, валюту которой продаете. Swap может быть как положительным, так и отрицательным, а в некоторых случаях он может и не быть, если процентные ставки у банков оказались одинаковыми.

На своп могут не обращать внимание те трейдеры, чьи сделки открыты сроком до нескольких месяцев. В этом случае движение цены актива очень длительное, поэтому своп, будь он отрицательным или положительным, значения не имеет.

В какой момент происходит начисление swap

Зачисляется swap тогда, когда открытая сделка переносится на следующий день. Если вы будете торговать интрадей, существование свопа для вас безразлично, так как закроете все сделки еще до окончания суток, до свопирования (не путать со свопингом, это разные вещи). Своп зачисляется ровно в полночь по Гринвичу или по-другому в 2 ч. ночи по МСК.

Следить за свопом нужно тем, кто оставляет открытыми свои

traderhelp.info

Своп (SWAP) что это такое простыми словами

Новые люди на бирже Форекс обнаруживает множество непонятных для себя вещей, которые заставляют их полагать, что зарабатывать в таком месте довольно проблематично. Если знать об основных важных инструментах в экономике, то ситуация сразу проясняется. Своп (swap) – это один из основных инструментов, на котором построена работа на Форекс.

Главный смысл торговли на Форекс

Чтобы лучше понять, что представляет из себя инструмент своп, нужно более детально ознакомиться с сутью работы биржи Форекс, функционирования основных механизмов на рынке и особенностями действий трейдера при открытии очередной торговой операции. Стоит рассмотреть это более детально на примере. Если приобретать валютную пару EUR/JPI, то можно услышать от опытных трейдеров привычную фразу «купил котировку». На самом деле эта фраза не совсем корректна, ведь понятие «котировка» представляет собой соотношение стоимости двух валют. Поэтому как таковое купить это соотношение в принципе нельзя.

Под покупкой валютной пары из представленного примера евро/японская иена подразумевается открытие одновременно двух сделок. Одна из них – это покупка евро, вторая – продажа йены. То есть каждый трейдер делает ставку на повышение первой валюты и снижение второй.

Но также у неопытных людей в этом деле могут возникать другие сопутствующие вопросы: как можно торговать тем, чего у тебя нет? В частности, торговать определенной валютой. Ведь можно открыть счёт в рублях или долларах, но нет возможности открывать его в другой валюте, например, в йене. Каким образом мы будем торговать ею на рынке? Вслед за этим вопросом появляется еще масса других: Кто нам будет продавать евро? Возможно, брокер? Может быть другие трейдеры или банк? На все эти вопросы есть довольно простые и понятные ответы. Точнее, они сводятся к всего одному слову – своп. Именно расшифровка этого понятия позволит нам продавать ту валюту, которой у нас нет в распоряжении и покупать любую другую из бесконечного в запаса. Но как всё происходит по факту и что такое своп простыми словами?

Когда трейдер на бирже нажимает кнопку «Открыть ордер», происходят такие действия:

  • Выдается кредит из Центрального банка того государства, с чьей валютой выполняется операция, а конкретно продажа. На выбранном примере эта страна Япония. Как и полагается, за оформленный кредита нужно отдать проценты, согласно курсу ЦБ.
  • Необходимо поменять взятую в кредит валюта в ЦБ той державы, чью валюту мы хотим приобрести. Согласно примеру, это Европейский ЦБ. Но после этой операции полученная сумма в евро не приходят сразу к трейдеру, она остаётся в банке как вклад, поэтому на неё начисляются проценты.

Какой результат такой операции? Так как мы взяли кредит в Японском банке, нам необходимо выплачивать ему проценты. Но зато Европейский банк сам выплачивает нам проценты за вклад. Разница между этими двумя процентными начислениями банков и будет нашим свопом. При этом стоит заметить, что показатель может быть как положительным, так и отрицательным.

Если представить, что у ЕЦБ процентная ставка 2%, в японском 1%, то swap будет их разницей и составит 1%. На нём мы сможем что-то заработать, если будет открыта операция на покупку EUR/JPI. Если при тех же условиях в Японском ЦБ ставка составит 3%, то своп будет отрицательным. По кредиту придётся отдавать больше, чем мы будем получать за вклад.

На таком принципе основывается торговля на Forex. Без инструмента своп можно было бы осуществлять только односторонние действия – покупать валюту, но не продавать ее. Этот инструмент позволяет использовать прогнозирование на любых котировках, направлениях и валютах.

Брокерская контора Мин. депозит Мин. ставка Бонус Демо-счет Лицензия
Binomo 10$ 1$ До 100% Да ЦРОФР
FinMax 100$ 5$ До 150% Да ЦРОФР
Migesco 5$ 1$ До 110% Да ЦРОФР
Бинариум 9$ 1$ До 60% Да ЦРОФР
24option 200$ 24$ До 100% Да CySEC

Определение своп простым языком

Пришло время определиться с тем, что такое swap на бирже простым языком.

Своп – это разница между процентной ставкой того банка, чью валюту вы приобретаете и процентной ставкой банка, чью валюту вы продаете. Своп может иметь положительное и отрицательное значение. При одинаковых ставках обоих банков может отсутствовать.

Что делать с таким инструментом, как своп, стоит ли его опасаться, избегать или обращать на него внимание? Не стоит этого делать, если вы сохраняете свою ситуацию периодом до 3 месяцев. В этой позиции размер свопа будет не ощутим, так как колебания валютной пары будут более сильными и покроют убыток или превысят прибыль, которые будут доступны по свопу.

Особенности начисления свопа, кому он необходим

Свопирование будет осуществляться за перенесение позиции на другой день. В этом случае скальперы или те люди, которые торгуют на бирже «внутри дня», не зависят от положительного или отрицательного значения свопа. Начисление своп осуществляется по Гринвичу в 00:00 или в 2:00 по московскому времени.

Тем трейдерам, которые сохраняют позицию более 7 дней, стоит обратить внимание на размер свопа. Если появится ощутимая разница между процентными ставками банков, трейдер может либо понести существенные убытки, либо получить хороший доход. Но такие ситуации происходят очень редко. В основном ставки банков ведущих мировых стран не способны принести серьезные убытки или прибыль. Если вы не знаете, где на терминале искать своп, можете взглянуть на рисунок:

Что делать долгосрочникам? Безсвопные счета

Если вы занимаетесь торговлей на одной позиции в течение 1 квартала, можно открыть безсвопные счета. Стоит знать, что при таком выборе будет отчисляться повышенный спред, но влияния это на прибыль не окажет. О такой возможности открытия безсвопного счета нужно подумать заранее и указать этот пункт при регистрации, так как по умолчанию будет открыт стандартный. иже в таблице собраны брокеры, которые предоставляют такую услугу:

Брокер Forex4you LiteForex Grand Capital ИнстаФорекс RoboForex EXNESS
Спред от 2 пунктов от 0,1 пункта от 0 пунктов  от 3 пунктов от 0,4 пунктов от 0,1 пункта
 Мин. депозит 0,02$  10$  10$ 1$  нет  нет
Год создания 2007  2005 2006  2007  2009  2008
ПАММ-счета  есть  есть есть есть есть нет
Кредитное плечо (макс.) 1:500  1:1000 1:500 1:1000 1:500  1:2000

Стоит ли свопам доверять

Сразу после внедрения системы прошла волна массовых опасений. Однако сейчас популярность Форекса настолько высока, что люди попросту перестали бояться. Сейчас людям не принципиально важно, как именно стоит торговать, главное, чтобы этот процесс приносил прибыль, но при совершении разумных действий. Для этого понадобятся базовые знания, разработка подходящей торговой стратегии и выбор надежного брокера. В этом случае свопы не смогут стать никакой преградой к получению стабильного и высокого дохода.

Вся правда о свопах

  • На свопах невозможно потерять финансы независимо от срока выдержки определенной позиции. Объяснение поэтому довольно простое – большое кредитное плечо, которое предлагает брокер, и существенные изменения валютных курсов. Не стоит опасаться того, что при умелом прогнозировании и открытии торговой операции вся прибыль «уйдёт» в своп. Это не так. Он может положительным образом повлиять на прибыльность в небольшом объеме, но по сути он совсем небольшой, чтобы существенно влиять на исход входа в рынок.
  • На свопах невозможно

investoram.org

что это такое простыми словами?

Торговля на "Форекс" предусматривает знание некоторых терминов. Один из них – «своп». Что это такое и для чего он нужен, читайте далее.

Определение

Своп — это перенос открытых сделок через ночь. Он может быть положительным (начислением комиссии) и отрицательным (ее списанием). Чаще всего к этой операции прибегают при заключении средне- и долгосрочных сделок. В течение дня свопы не начисляются.

Как формируется своп

Каждый будний день в 01:00 по Москве все открытые сделки перерасчитываются, то есть сначала закрываются, а затем повторно открываются. По каждой из них начисляется своп исходя из текущего курса ставки рефинансирования. Самый маленький процент предусмотрен по популярным парам (доллар/евро, фунт/евро и т. д.). Ставки рефинансирования представлены годовые. Но процентный своп начисляется ежедневно. В выходные "Форекс" не работает. Поэтому со среды на четверг начисляется тройная ставка.

Что такое «своп» простым языком?

Чтобы лучше понять суть свопа, нужно разобраться с механизмом работы трейдера. На "Форексе" представлены котировки (соотношение цен) валютных пар. При покупке пары EUR/JPI одновременно происходят две сделки: приобретается евро и продается японская иена.

Но как можно приобрести валюту, которой нет в наличии, имея на счету доллары или рубли? Ответ прост – используя своп. Что это такое? Рассмотрим более детально, какие операции выполняются, когда трейдер нажимает в терминале кнопку «Открыть ордер» на условиях предыдущего примера.

  1. Центральный банк Японии выдает кредит под ставку рефинансирования.
  2. Полученная валюта сразу обменивается на евро. Сумма не переходит на руки инвестору. Она остается в банке. На нее начисляются проценты.
  3. Плата по кредиту Банку Японии выплачивается за счет процентов, полученных от Европейского банка. Разница между данными ставками – это кредитный своп.

Положительный и отрицательный своп

Предположим, инвестор открыл длинную позицию по паре евро/иена. При совершении сделки сначала происходит начисление процентной ставки по евро (0,5%), затем вычитание ставки по иене (0.25%): 0,5% - 0,25% = 0,25% - имеет место положительный своп. Если ставка по иене будет составлять 1%, своп будет отрицательным. В этом и заключается главный принцип работы на "Форекс".

Это важно знать!

Нельзя заработать или потерять всю прибыль через своп. Что это такое? Большое кредитное плечо, которое предлагают брокеры, и значительные колебания курсов перекроют влияние небольшой процентной ставки свопа, даже если она отрицательная. А вот продлевать свою позицию только из-за положительной разницы в ставках рефинансирования не стоит. За нарушение правила «внутридневной» торговли придется платить своим депозитом.

Виды

Кроме рассмотренного валютного свопа, существует также кредитный дефолтный своп (CDS). Из названия понятно, что эта операция связана с предоставлением займа по операциям обмена в условиях невыполнения обязательств.

Если говорить простыми словами, то дефолтный своп – это аналог страховки для кредитора. Когда банк с небольшим объемом капитала планирует выдать большую сумму кредита надежному клиенту, он должен себя защитить на случай невозврата средств. Поэтому, кроме кредитного, он заключает договор о защите рисков с более крупным финансовым учреждением под определенный процент. Если заемщик не вернет средства, кредитор получит компенсацию от другого учреждения.

По такому же принципу осуществляются операции своп. Покупатель подвергается риску невозврата средств, а продавец готов его компенсировать за определенную плату. Первая сторона выдает второй все долговые бумаги и получает средства в счет выданного кредита. Выплата может быть единовременной или разделенной на несколько частей. В одном случае продавец погашает разницу между текущей и номинальной стоимостью обязательств, во втором – выкупает у покупателя актив.

Преимущества CDS

Главное преимущество данной операции – отсутствие необходимости создавать резерв. В рассмотренном выше примере банк должен создать резерв на случай дефолта заемщика, что сильно ограничит проведение других операций. Страхуя свои риски, покупатель освобождается от необходимости отвлекать средства из оборота.

CDS позволяет отделить кредитные риски от других и лучше ими управлять.

CDS VS: страховка

Предметом сделки по CDS может быть любое обязательство. Например, можно застраховать риск невыполнения условий поставки. Рассмотрим пример.

Покупатель перечислил поставщику оборудования в другую страну аванс в размере 80%. Поставка должна быть осуществлена в течение двух месяцев. Срок длительный, а потому есть риск появления непредсказуемых ситуаций, потери средств. В такой ситуации покупатель может застраховать свои риски с помощью CDS.

Законом не предусмотрено формирование резервов в случаях предоставления защиты через своп. Поэтому стоит он дешевле страховки. Надежность продавца оценивает только покупатель своп. Что это такое? Лицензии на осуществление деятельности не требуется. CDS не контролируют регулятор, биржи, поэтому его оформление связано с меньшим количеством формальностей. Продавцом защиты может стать любая организация или физическое лицо с соответствующими возможностями – компания, банк, пенсионный фонд и т. д.

CDS можно применять, даже когда покупатель не имеет прямых договоренностей с заемщиком. Например, если компания приобретет облигации на вторичном рынке. Влияние на заемщика отсутствует, да и оценка вероятности его дефолта затруднена.

Своп на международном рынке можно использовать, даже когда нет реального кредитного риска. В таком случае речь идет о невыполнении обязательств государствами (суверенный риск). Теоретически можно также приобрести защиту от невыплаты ипотеки, договор по которой еще не заключен, и неизвестно, будет ли заключен. Но практически смысла в такой страховке нет.

CDS в финансовый кризис

Новый инструмент сразу привлек внимание спекулянтов. Рынок был на подъеме, дефолта не предвиделось. Почему бы не воспользоваться «бесплатными» деньгами? Ситуация изменилась в 2008 году. Банки не могли обслуживать взятые на себя долги и стали банкротиться один за другим. Пятый по величине в США банк Bear Stearns в 2008 г. продали за символическую сумму, а крах Lehman Brothers считают началом активной фазы финансового кризиса.

Страховую компанию AIG спасали за счет средств правительства США. Из всех выданных свопов (400 млрд долл.) только банкам нужно было перечислить 22,4 млрд долл. Каждое финансовое учреждение на Уолл-стрит имело одновременно большие требования и обязательства по CDS. Государство в первую очередь бросилось спасать самое крупное учреждение - банк JP Morgan, но не напрямую, а через корпорации, которые скупили финансовые игрушки.

Чтобы все покупатели CDS получили сатисфакцию, пришлось бы объявить тотальный дефолт крупнейших банков США и Европы. Уолл-стрит, Лондонский Сити просто перестали бы существовать. Еще до кризиса Уоррен Баффет называл все производные инструменты «оружием массового поражения». Краха финансовой системы удалось избежать только благодаря вливанию государственных средств. Несмотря на все последствия кризиса, «бомба» CDS не взорвалась, а только дала о себе знать.

Недостатки CDS

Все описанные преимущества с регулированием рынка практически не связаны. Учитывая тренд на ужесточение контроля за финансовыми учреждениями, со временем все они будут утрачены. Кризис 2009 года подтолкнул госорганы к пересмотру норм в сфере финрегулирования. Вполне вероятно, что Центробанки введут обязательное резервирование под защиту продавцов.

Дефолтный своп не поможет решить задачу невыполнения финансовых обязательств. В кризисный период количество дефолтов увеличивается. Возрастает риск банкротства не только компаний, но и государства. В такие периоды покупатели свопов пытаются получить выплаты от продавцов. Последние вынуждены распродавать свои активы. Этот замкнутый круг только усугубляет кризис.

Бессвоповые счета

Значение ставок рефинансирования важно учитывать при открытии позиции на длительный период (2-3 недели). В таких случаях лучше использовать бессвоповые счета. Они востребованы у каждого брокера. Однако отсутствие кредитной ставки брокеры компенсируют дополнительными комиссиями.

Вывод

Кратко резюмируем все вышесказанное о своп. Что это такое? Своп – это разница в процентных ставках ЦБ, которая ежедневно начисляется на все открытые позиции. По популярным мировым валютам влияние это практически незаметно. Но при открытии долгой позиции по «экзотическим» валютам стран третьего мира лучше сразу переводить средства в бессвоповые счета.

fb.ru

Ответить

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *