Расшифровка аукционных листов: Как читать аукционный лист? Расшифровка.

Расшифровка японских аукционных листов, система оценок автоаукционов

 

 

Содержание:

Автоаукционы

1. JU
2. ARAI
3. ZIP
4. ORIX
5. USS
6. JAA
7. BAYAUC
8. О чем говорят эксперты?

 

Японские аукционы пользуются спросом у российских автолюбителей благодаря огромному количеству лотов, доступным ценам и хорошему качеству автомобилей. Главное преимущество покупки б/у машины на японском аукционе – отсутствие пробега по дорогам РФ, а значит – меньший износ ходовой части и рабочих систем. Прежде чем попасть на торги, автомобиль проходит технический осмотр, результаты которого записываются в аукционный лист. Участникам торгов предоставляется информация о состоянии авто, комплектации, дефектах, а также общая оценка.

Любой пользователь может ознакомиться с текущим качеством лота, достаточно точно разобрать, что написать в листе.

JU

JU – популярная сеть, которая насчитывает 16 площадок. Самые известные – JU Nagano, JU Mie, JU Yamaguchi.

Начнем с оценки.

Она размещается в правом верхнем углу и говорит об общем состоянии машины:

• S – практически новое транспортное средство возрастом до года и с пробегом до 5000 км.
• 6 – максимальный возраст 2 года, пройдено 20000 км.
• 5 – максимум трехлетний автомобиль, прошедший до 40000 км. Могут иметься недостатки кузова.
• 4,5 – пробег до 60 тыс. км, возраст до 6 лет. В хорошем состоянии, с повреждениями кузова.
• 4 – пройдено до 100 000 км., требуется незначительный ремонт.
• 3,5 – есть недостатки внутреннего оборудования.
• 3 – некоторые внутренние механизмы и узлы требуют ремонта или замены.
• 2 – наличие коррозии и большого количества неисправностей.
• 1 – требуется капитальный ремонт.
• A, 0 – транспортное средство восстановлено после ДТП без замены силовых узлов.
• R – после аварии, полностью восстановлено либо продается битым.

Отдельно дается оценка экстерьера и салона.

Кузов:

• S – идеально, без дефектов.
• A – небольшие недостатки.
• B – недостатки, трещина на стекле.
• C – царапины, возможны вмятины на бампере и корпусе.
• D – недостатки, коррозия.
• E – требуется частичное восстановление или замена элементов.
• F – плохо.

Салон:

• A – чистый.
• B – с незначительными загрязнениями.
• C – необходима чистка, есть прожженные места.
• D – плохое внутреннее состояние.

JU-лист состоит из табличной части и схемы автомобиля, на которой проставляются буквы в соответствующих узлах. Расшифруем буквенные обозначения:

• A – царапина,
• B, U – помятость,
• BP – покраска после аварии,
• C – коррозия,
• E – небольшой след попавшего камня,
• G – царапина ветрового стекла,
• P – покраска элемента (внимание: может не попадать в цвет кузова),
• S – элементы с окислением,
• M – произведена модификация,
• W – часть после ремонта,
• X – необходима замена элемента
• XX – произведена замена.

Если возле буквы стоит числовой индекс, это говорит о степени повреждения. Например, ржавчина C1 сравнима по размеру с мячиком для тенниса, а C3 сопоставима с баскетбольным или футбольным мячом.

ARAI

ARAI – небольшой аукцион, занимающийся мотоциклами. В отличие от автоаукционов здесь в заключении в графе «год выпуска» будет указан год первой регистрации. Не стоит искать привычное обозначение года, здесь будет указано одно- или двузначное число, которое нужно прибавить к 1988. Например, байк зарегистрирован в 2008, тогда в таблице будет стоять 20. Но если у модели объем двигателя меньше 400 куб. см., вместо значения будет пропуск.

Общий балл ставится в правом верхнем углу. Обозначается цифрами 1-5.

После базовой технической информации размещена схема мотоцикла с проставленными на агрегатах буквенными обозначениями, которые аналогичны автолисту JU.

Важно обратить внимание на нижний блок, который состоит из четырех буквенных показателей по главным узлам:

• Двигатель,
• Рама,
• Экстерьер,
• Передняя часть.

Оценка от E до A говорит о качестве каждой части. Наличие буквы X говорит об отсутствии оценки и комментариев по элементу.

ZIP

ZIP – известный и продолжающий развиваться крупный японский автоаукцион. Включает 2 подразделения – в Токио (более 500 юнитов) и Осаке (400 юнитов). Торги проводятся по вторникам.

Табличная часть заключения содержит информацию об автомобиле:

• модель,
• комплектация,
• кубатура,
• расположение руля,
• количество дверей,
• тип трансмиссии,
• тип топлива,
• пробег.

На графике по аналогии с другими аукционами проставляются буквенные оценки.

ORIX

Представляет большой выбор транспортных средств от мотоциклов и легковых авто до крупногабаритного транспорта. Представлен 4 локациями: Сендай, Ацуги, Кобе, Фукуока. Общая численность лотов превышает 2000.

Аукционный лист выглядит более лаконичным по сравнению с предыдущими.

В верхней табличной части указываются такие дефекты, как порезы, дыры, прожоги. Техническая часть указывает на расположение руля, обивку салона, наличие кондиционера, гидроусилителя руля, люка, электростеклоподъемников.

Внизу схемы вынесены дефекты, указанные на схеме:

• Вмятины (U) оценивается от 0 до 3,
• Царапины (A),
• Ржавчина (S),
• Коррозия (C).

Вмятины оцениваются от 1 до 3, остальные параметры от 1 до 2. В строке под оценкой расположена расшифровка:

• U1 не превышает 10 см,
• U2 – до 20 см,
• U3 – больше 20 см,
• A1, S1, C1 – меньше 10 см,
• A2, S2, C2 – больше 10 см.

Кроме параметров стоит обратить внимание на отчет эксперта, в котором прописаны недостатки.

USS

USS – самый крупный игрок рынка. Аббревиатура расшифровывается как «Used Car System Solutions». Использует классическую систему оценивания авто, которая была расшифрована выше.

JAA

JAA – компания, делающая акцент на продажу Toyota, Honda, Mazda. Работает со всем миром, предлагает хорошие условия хранения авто. Торги проходят по средам. Участвуют около 4500 лотов каждую неделю.

Здесь эксперты достаточно подробно расписывают характеристики авто. Указывают нюансы вплоть до подушек безопасности, люка, ТВ, антиблокировочной системы, расположение рычага коробки передач. Пробег обозначается километрами и милями.

BAYAUC

BAYAUC – крупная компания, предлагает более 2000 машин каждую среду. Есть собственная многоуровневая парковку и зал торгов. На аукционном листе указываются базовые характеристики автомобиля. Основное внимание уделяется схеме, на которой проставляются дефекты.

Японский вторичный рынок авто развивается достаточно быстро, постоянно наращивая обороты и повышая спрос. Появляются новые торговые дома. Кроме перечисленных выше пользуются спросом:

О чем говорят эксперты?

• Важной частью аукционного листа остается заключение эксперта, написанное на японском.

  Для того чтобы понять, что зашифровано в иероглифах, необязательно учить новый язык. Представляем топ важных нюансов на японском:

  Перед заказом автомобиля из Японии внимательно изучайте аукционные листы. Определите, какая общая оценка для приемлема, и переходите к рассмотрению характеристик и повреждений.

  • スタッドレスタイア – летние покрышки.
  • 錆(サビ) – ржавчина.
  • 下廻りサビ– днище со ржавчиной.
  • 下回りＳ(サビ) – ржавчина на ходовой.
  • P/Sイオン(異音) – шум при работе ГУР.
  • オイル漏れ(モレ) – утечка масла.
  • クラッチスベリ – буксирует сцепление.
  • 穴 – дырка.
  • くぼみ – выбоина.
  • ひょう害車 – несколько выбоин.
  • E/G(エンジン)不調 – плохое состояние мотора.
  • E/G(エンジン)異音 – шум при работе мотора.
  • 走行不明 – пробег не установлен.
  • 替要 – необходима замена.
  • 冷えず A/C – не функционирует кондиционер.

Как правильно читать аукционный лист

Мы в Telegram USS Фото Для получения доступа на аукционы Японии Вам необходимо пройти регистрацию на странице аукциона, либо написать на WhatsApp +7 904 629-70-33 для получения доступа без регистрации Новости Полная диагностика авто после привоза в Россию! После привоза авто в РФ мы делаем полную диагностику авто (гибриды и электрокары) с заменой масла в ДВС И фильтрами БЕСПЛАТНО. Если была выявлена неисправность, то сразу можно отремонтировать, а так же отправить запчасти вам, если это необходимо. Читать полностью…   Курс валют ————- stdClass Object ( [data] => stdClass Object ( [today] => Array ( [USD] => Array ( [numcode] => 840 [scale] => 1 [name] => Доллар США [rate] => 59.7751 [change] => -0.2925 ) [EUR] => Array ( [numcode] => 978 [scale] => 1 [name] => Евро [rate] => 59.8368 [change] => -1. 0996 ) [JPY] => Array ( [numcode] => 392 [scale] => 100 [name] => Японских иен [rate] => 41.3812 [change] => -0.7479 ) ) [before] => Array ( [USD] => Array ( [numcode] => 840 [scale] => 1 [name] => Доллар США [rate] => 60.0676 ) [EUR] => Array ( [numcode] => 978 [scale] => 1 [name] => Евро [rate] => 60.9364 ) [JPY] => Array ( [numcode] => 392 [scale] => 100 [name] => Японских иен [rate] => 42. 1291 ) ) ) [dates] => stdClass Object ( [today] => 15.09.2022 [before] => 14.09.2022 ) [info] => Array ( [bank_name] => ЦБ РФ [bank_url] => http://www.cbr.ru [currency_name] => российского рубля ) ) ————- USD 59,78 -0,29 EUR 59,84 -1,10 JPY 41,38 -0,75 USD/JPY 141,95 Дата: 15.09.2022 Источник: ЦБ РФ Обратная связь

Обязательным атрибутом при продаже автомобиля на японских аукционах является аукционный лист. Это документ, который заполняют эксперты, осматривающие автомобиль перед выставлением его на аукционные торги. В нем детально описывается состояние машины, ее комплектация и все опции; также указываются все дефекты, вплоть до самых мелких, и выставляется аукционная оценка. Большинство автомобильных аукционов имеют свои системы оценки. Расшифровка аукционного листа дело не легкое. На одних аукционах техническая оценка состояния машины определяется по пятибалльной шкале и буквенным обозначениям. На других — по шестибальной шкале. На некоторых небольших аукционах вообще нет оценок. Иногда, из-за разницы в системах оценки, автомобиль, получивший на одном аукционе оценку 2, может получить на другом оценку 4,5. Для правильной и подробной расшифровки аукционного листа обращайтесь к сотрудникам официального представительства. В настоящий момент в Японии идет разработка и пробное внедрение оптимальной девятибалльной системы оценки автомобиля для всех аукционов. Вы спросите — для чего нужны эти системы оценок? Отвечаем: на японских аукционах торгуется огромное количество машин — от пятисот до десятков тысяч. Естественно, в ходе торгов дилер не в состоянии осмотреть каждую откупаемую машину. Умея расшифровывать аукционный лист, со всеми указанными в нем техническими характеристиками автомобиля, дилер легко может принять решение — покупать или не покупать тот или иной автомобиль. Излишне говорить, что аукционные эксперты стараются быть предельно объективными при оформлении аукционного листа, так как завышенные характеристики и оценки могут подорвать доверие автодилеров к такому аукциону (за что эксперт, производящий оценку, будет уволен, а аукцион может лишиться лицензии). Такие жесткие меры приводят к тому, что зачастую можно встретить автомобиль с заниженной оценкой. Теперь приведем примеры переводов всех аукционных листов, которые могут быть на японском аукционе, а так же пример поврежденных элементов несущей конструкции кузова, которые могут быть отмечены в аукционном листе: Поврежденные элементы несущей конструкции кузова ARAI BCN BAYAUC CAA HAA HERO IAA Osaka ISUZU JAA JU KCAA LAA LUp NAA ORIX SAA SLC/NPS TAA USS Zip

Как читать аукционный лист в автомобильных аукционах

Огромной популярностью у нас сегодня пользуются автомобили с малым пробегом из Японии, ни разу не проехавшие по российским дорогам. Свежая иномарка, пусть и пропахавшая десятки тысяч километров по дорогам Японии или Кореи, воспринимается нашими автомобилистами, как идеальный вариант. Действительно, это буквально новая машина, но все же, учитывая различные махинации, используемые сегодня на рынке, знать в каком состоянии в действительности находится автомобиль «оттуда» очень важно. Кроме того, это даст возможность определить, соответствует ли машина запрашиваемой цене и насколько аккуратным был ее владелец. Умение читать аукционный лист автомобиля, как нельзя лучше поможет в этом деле.

Автомобили с пробегом из Японии пользуются большой популярностью

Действительно, если научиться читать этот документ, то советоваться или нанимать специалиста уже будет необязательно. Информация, приведенная в аукционном листе, даст возможность получить всю подноготную автомобиля. Очевидно, что обладая такими данными, торговаться с владельцем и скинуть цену будет легко и просто. В нашей статье мы научим вас, как читать аукционный лист.

Содержание

• Что собой представляет аукционный лист
• Раздел 1
• Раздел 2
• Раздел 3
• Раздел 4
• Раздел 5
• Раздел 6
• Последняя итоговая отметка
• Итог

Что собой представляет аукционный лист

Многие из россиян могут и не знать, что это за лист такой. Давайте пополним брешь в знаниях. Если сегодня вам это не надо, то завтра может и пригодиться. Очевидно, что заполняют документ после осмотра конкретного автомобиля профессионалы. Они детально описывают в аукционном листе состояние конкретной машины, ее комплектацию и имеющиеся функции. Кроме того, что очень важно – в этом документе бывают прописаны все дефекты вплоть до самых мелких. Вся эта информация актуальна, ведь благодаря ей и выставляется экспертами отметка.

Этот документ состоит из множества граф. Желательно разделить каждую из них на несколько частей, чтобы расшифровка аукционного листа прошла успешно. Только таким образом, применяя чисто азиатское упорство и терпение, как при решении судоку, можно прочитать или, говоря иначе, разгадать этот лист с иероглифами. Именно для этого целесообразно разделить каждый столбец на несколько частей.

Порой необходимо бывает найти соответствующий лист. В этом случае требуется искать аукционный лист по номеру кузова. Заходим на сайт, содержащий статистику аукционов, и находим позицию. Переписываем идентификатор и узнаем по его значению нужные данные.

Раздел 1

Начнем с той графы, где приведен слева номер лота. Сразу же за этим, если читать слева направо, идет историческая справка об автомобиле. Именно в этой части можно прочитать о том, кому принадлежал этот автомобиль: был ли он во владении частного лица или организации.

Далее указывается объем мотора в см³ и марка кузова. Затем следует оценка (подробно об этом будет написано ниже). Примечательно, что на большинстве таких аукционов отметка внешнего вида авто и ее салона проводится по отдельности.

После этого идет название модели автомобиля, например, RVR. Потом указывается тип кузова с указанием количества дверей, название версии (Sport Gear) и так далее.

Аукционный лист часто бывает на японском языке, но в большинстве случаев есть и с переводом на английский

Год выпуска всегда пишется по японской традиции. Читают следующим образом: цифры ниже «10» означают время до 1998 года. Соответственно, цифры выше «10» показывают 1999 год и выше. Можно поступить и иначе, чтобы расшифровать год. К приведенной в листе цифре надо просто прибавить 88: 10 + 88 = 98, то есть 1998 год.

Раздел 2

Следующий раздел, который содержит аукционный лист, состоит из срока действия сякена, что в переводе означает дату действительности. Обязательно указывается в требуемом формате.

Далее идет указание пробега машины. В случае указания километров, мы увидим – Km. Если указание в милях, то написано бывает иероглифами. Нередко в правой части строки стоит знак «?», что означает сомнение эксперта в сроке пробега.

Указывается дальше цвет машины и была ли она перекрашена. О цвете написано бывает всегда по-японски. Если машина была перекрашена, то после стрелки идет название нового цвета. Помечается также код цвета автомобиля уже после иероглифа.

После этого дается указание типа топлива. Пишется через тире слева направо.

Затем указание расположения руля: левосторонний или правосторонний. Если выделен левый иероглиф – баранка слева. Автомобиль с правосторонним рулем будет выделен соответственно.

Раздел 3

Следующая графа листа начинается с указания типа трансмиссии. Расшифровка стандартная. Узнать, как читать аукционный лист в этом месте, можно ниже.

• AT – АКПП.
• MT – МКПП.
• FA – АКПП с рычагом переключателем передач, размещенным внизу, прямо на полу.
• F5/6/4 и т. д. – МКПП с рычагом переключателем, установленным в полу.
• CA – АКПП с рычагом переключателем на руле.
• C5, C4/6 и т. д. – МКПП с рычагом переключателем на руле.

Порой, в этой части аукционного листа могут встречаться обозначения, лишь дублирующие описанные выше значения. К примеру, приводится цифра 5, которая будет означать МКПП с количеством ступеней. Кроме того, может встречаться и аббревиатура SQ, которая означает коробку типтроник.

Далее в этой графе уделяется место для кондиционера. Обозначается он сокращением AC.

Дальше идет пункт, где указывается имеется ли сервисная книжка. Читается, как и в случае с рулем: если выделен иероглиф слева – документ имеется, если справа – нет.

Заканчивает графу срок действия аукционного листа, приведенный в европейском формате.

Раздел 4

Приводятся здесь дополнительные опции машины. Ниже приведены часто приводимые аббревиатуры.

• SR – означает наличие люка на крыше.
• PS – наличие ГУР.
• TV – есть ТВ в салоне.

Подушка безопасности и система навигации, если они имеются, пишутся катаканой.

В этой графе ниже приводится список дополнительного оборудования, не попавший в реестр, приведенный выше. Здесь обычно помещаются сведения об опциях. Пишется, опять же, катаканой.

Раздел 5

Начинается с числа, указывающего количество посадочных мест в машине.

Ниже идут замечания, оставленные экспертом оценщиком, касательно состояния автомобиля. В частности, это не итоговая оценка, а лишь положительные моменты или примечания, на которые стоит обратить внимание.

Опять же идут замечания осмотрщика, уже представляющие не достоинства, а недостатки. Зная, как найти аукционный лист, можно проверить свой автомобиль, если завезен он из Японии.

Далее представлена схема кузова автомобиля в виде рисунка. Кузовные дефекты отмечены прямо на картинке. Читать эти самые дефекты нужно следующим образом.

• А или В – означают мелкие дефекты на кузове. • Е, U – вмятины. • S – места, изъеденные коррозией. • Y – дыра. • W, P – сколы лакокрасочного покрытия или же закрашенные неровности. • X – определенный элемент кузова надо заменить. • XX – определенный элемент кузова уже заменен.

Но этим чтение дефектов не ограничивается. Японцы не тот народ, чтобы делать все поверхностно. К каждой перечисленной выше букве обязательно приставляется цифра, означающая степень выраженности дефекта.

· A1 – к примеру, это будет означать царапину длиной до 5 см.

· A3 – это уже царапина длиной более 20 см.

· E – это просто маленькая вмятина, может быть, даже две вмятины, но они незначительны.

· U1/2/3 – вмятины размером 3-10 см и больше.

· W1 – кузов окрашен, но все сделано на высшем уровне.

· W2/3 – неровности заметны, бросаются в глаза и требуют перекрашивания.

· S1 – ржавчиной покрыта большая площадь кузова.

· S2 – ржавчина затронула значительные области.

· C1 – речь идет уже о коррозии, которая затронула большую площадь кузова.

· C2 – подверглись коррозии значительные области.

Наконец, последняя часть этой графы содержит информацию о состоянии покрышек, а вернее, резины.

Раздел 6

Начинается с блока лотов, в котором эта машина продавалась. К примеру, если приведен блок под названием «one owner», то у автомобиля был один владелец. Если написано «recycled» — автомобиль битый, если же «refreshed» ― отремонтированный. Существует и еще одно понятие – «рабито майка», что в переводе с японского означает недорогую и быстро продающуюся машину.

По аукционному листу можно понять был ли автомобиль в ремонте

Далее идет в разделе учетный номер машины, включающий название города, а также цифры и буквы японской азбуки.

Заканчивается 6-й отдел регистрационным номером кузова машины.

Последняя итоговая отметка

Как и было обещано выше, приводим аббревиатуры и расшифровку аукционных оценок. Полезно будет знать также, как проверить аукционный лист, имеющийся у вас. Надо всегда сверять информацию лота со списком, приведенным на нескольких соответствующих сайтах.

• S – самая высокая оценка. Это априори указывает на то, что машина новая или же ей не более года. Пробег вряд ли превышает отметку в 10 тыс. км.
• 6 – машине не менее 3 лет, но она превосходно сохранилась. Не требует никакого ремонта. Пробег составляет 15–30 тыс. км. Двигатель функционирует очень хорошо, резина в порядке.
• Цифра «пять». На кузове различимы повреждения и вмятины, но ремонта пока не требуется. Двигатель тоже нормальный. Если провести косметический ремонт, то оценка повысится до «6».
• 4,5 – автомобиль неопределенного возраста, но в хорошем состоянии. На кузове имеются царапины, но количество их незначительно. Салон не в очень хорошем состоянии.
• 4 – опять же, автомобиль в состоянии хорошем, но возраст трудно определить. Вмятин и царапин кузова немного больше, чем при оценке «4,5».
• Цифра «три с половиной». Хорошее состояние, но требуется ремонт кузова. В неважном состоянии также салон.
• Отметка «три» – состояние на троечку. Краска блеклая, а салон в плохом состоянии.
• 2/1/0/R/R1/R-A – плохое состояние, имеются сильные повреждения и возможен даже дефект двигателя.

Итог

Выше приведены цифры, подразумевающие общую оценку автомобиля. Порой в документе могут быть приведены отдельные оценки для интерьера или экстерьера. Достаточно будет только найти автомобиль по аукционному листу и проверить его на качество.

Примечательно, что плохая оценка может иметь разные причины. Большой пробег априори снижает оценку. Что же касается отметок, означающих ремонт, то свидетельствовать они могут о чем угодно: автомобиль был в аварии, перенес мелкий ремонт и т. д.

Надеемся, что эта статья будет полезной. Изучив приведенную информацию, вы обязательно научитесь читать аукционный лист и приобретете хороший автомобиль. Вооружившись этими знаниями, вы станете опытным покупателем, спорить с которым для продавца будет невыгодно, ведь ему придется снижать цену! Кроме того, вы сможете всегда проверить уже купленный вами автомобиль на соответствие качеству, введя его кузовной номер на соответствующий сайт, и получив его данные.

Аукционные листы и примеры повреждений

Аукционный лист – это своеобразная карта технического состояния автомобиля. Введена она для облегчения передачи информации для торгов. Эксперт делает оценку машины и ставит стандартные знаки в определенных графах листа. Те замечание, которые нельзя описать установленными знаками, эксперт вносит в специальный раздел листа. На многих аукционах покупатель даже не имеет возможности посмотреть автомобиль и ориентируется только по аукционному листу.

Аукционный лист представляет собой документ, в котором отражены такие параметры автомобиля, как марка и модель, пробег, год выпуска, комплектация автомобиля и обязательно указываются все дефекты (от замены кузовных элементов до мелких царапин). На основании всех вышеперечисленных факторов эксперты выставляют аукционную оценку и заносят ее в аукционный лист. На различных аукционах существуют различные системы оценок. На тендерных аукционах аукционные оценки отсутствуют вовсе.

Покупатель или его представитель просматривают перед торгами аукционные листы выбранных автомобилей и на основании этого делают предложение своей максимальной цены за автомобиль. В случае если после приобретения автомобиля будет выявлено несоответствие его качества заявленному в аукционном листе, автомобиль может быть возвращен обратно на аукцион (обычно в семидневный срок с момента покупки). Ниже приведены примеры аукционных листов самых популярных аукционных систем:

АУКЦИОНЫ USS	АУКЦИОНЫ НАА
АУКЦИОНЫ САА	АУКЦИОНЫ JU

Для обозначения опций и повреждений используются специальные отметки:

Опции: SR — люк AW — литые колесные диски  PS — гидроусилитель руля PW — электростеклоподъемники TV — телевизор NAVI, GPS — навигационная система ABS — антиблокировочная система тормозов LD — самоблокирующийся дифференциал AFC — озонатор воздуха TRC, TCS — система контроля покрытия дороги 4WD — полноприводный автомобиль AC — кондиционер AAC — климат-контроль AB, SRS, WAB — подушка безопасности AT, FA, FAT,IAT, CA, CAT,CVT,ICVT — различные типы автоматических трансмиссий  MT, F5, 5C, 5spd — различные типы механических трансмиссий RS — задний спойлер ST — стерео CD — проигрыватель компакт-дисков MD — проигрыватель мини-дисков CS — стерео магнитофон Aero — полный аэро-обвес автомобиля 3D/5D — три, пять дверей соответственно HR — высокая крыша

Повреждения: A1 — маленькая Царапина A2 — царапина A3 — большая Царапина B либо AU — вмятина с царапиной E1 — небольшая Вмятина E2 — несколько Небольших Вмятин E3 — много Небольших Вмятин U1 — маленькая Вмятина U2 — вмятина U3 — большая Вмятина W1 — ремонт/Покраска (практически не обнаружимые) W2 — ремонт/Покраска (малозаметные) W3 — ремонт/Покраска (заметные, должно быть перекрашено) S1 — малозаметная Ржавчина S2 — ржавчина C1 — коррозия C2 — заметная Коррозия P — краска отличается от оригинала, лак поврежден H — краска ухудшилась X — элемент требует замены XX — замененный Элемент B1 — небольшой дефект на бамперах (приблизительно размер большого пальца) B2 — заметный дефект на бамперах Y1 — маленькая Трещина Y2 — трещина Y3 — большая Трещина X1 — маленькая Трещина на Ветровом стекле (приблизительно 1 см) X — трещина на Ветровом стекле (требует замены) G — скол на стекле от камня

Повреждения бамперов отмечаются несколько иначе, чем повреждения кузова, ниже приведены фото-примеры:
Оценка состояния салона обозначается буквами от А до D (редко Е):

Другие статьи по теме:
Как работают аукционы?

Расшифровка аукционного листа

Опубликовано:

15. 02.2016

Довольно большой популярностью среди российских потребителей пользуются автомобили из Японии с малым пробегом. Проехавшая по Японии или Корее десятки тысяч километров машина, воспринимается нашими водителями практически как новое транспортное средство. Всё потому, что дорожное покрытие в этих государствах идеальное, а отношение к авто более ответственное. Однако чтобы действительно приобрести стоящую машину, нужна грамотная расшифровка аукционного листа из Японии.

Каждое авто на японском аукционе имеет свой лист с обозначениями

Способность самостоятельно разобраться в таком документе позволит точно определить, соответствует ли реализуемое транспортное средство запрашиваемой стоимости и какие внешние и внутренние дефекты у него имеются.

Что такое аукционный лист?

Далеко не все знают, что такое аукционный лист и зачем он необходим. Многим может показаться, что такие знания абсолютно лишние. А ведь то, что не нужно сегодня, может пригодиться завтра.

Аукционный лист — официальный документ, сведения в который вносят эксперты, осматривая авто на аукционе. В нём описывается состояние транспортного средства (ТС), его комплектация и имеющиеся дефекты. Именно на основе данных такого листа и выводится оценочная стоимость автомобиля.
Ниже на рисунке изображён аукционный документ из Японии.

Чтобы подробно разобраться с тем, как читать аукционный лист, разобьём его на несколько отдельных разделов и изучим более подробно каждый из них.

Сведения из аукционного документа верхнего раздела

Разберёмся, как читать аукционный лист авто из Японии. Как видно из выше расположенного рисунка, верхняя часть документа содержит сведения о том, какое именно авто представлено на аукционе, его название, марка, модель. Там же указывается количество дверей и объём двигателя. Также из этой части листа становится понятно, кому именно принадлежала машина, частному лицу или организации и какой номер присвоен этому лоту.

В правом верхнем углу можно увидеть общую оценку, выставленную экспертами. Только тут важно понимать, что разные аукционы в Японии могут иметь свою систему оценивания. Иногда используется шкала от 1 до 5, дополняемая буквенными обозначениями, а иногда выставляются оценки в диапазоне 1–6. Маленькие аукционы, как правило, вообще не выставляют оценок.

В настоящий момент времени в Японии разрабатывается единая система оценки в 9 баллов, которую в скором будущем станут использовать абсолютно все аукционы.

Информация в разделе 2

Во втором разделе документа, который расположен в правой части, указывается:

• срок действительности листа;
• пробег по Японии (в км, в милях). Если эта графа содержит «?», значит, эксперт имеет сомнения относительно пробега авто;
• код цвета машины и сам цвет. В случае если ТС перекрашивалось, то указываются и первоначальный, и конечный цвета;
• тип топлива;
• цвет интерьера;
• срок эксплуатации авто;
• расположение руля;
• если машина была приобретена через дилерскую сеть, то это отражается именно во втором разделе.

Читаем раздел 3

Этот раздел совсем небольшой и находится по центру документа. Он включает в себя следующую информацию:

• тип трансмиссии;
• вид кондиционера;
• отмечается наличие сервисной книжки;
• дата (месяц/день), до которой действителен аукционный лист.

Наличие оборудования из раздела 4

В настоящем разделе существуют 2 части. В одной из них указано чаще всего имеющееся дополнительное оборудование, и эксперты при осмотре лота должны просто обвести нужный вариант. Например, машина может быть оснащена подушками безопасности, кожаными сидениями, телевизором и т. д.

Во вторую часть уже от руки вносят дополнительные детали, не отмеченные в части 1.

Объёмный 5-й раздел

Следующий раздел является довольно объёмным и занимает практически половину всего аукционного документа. Он включает в себя такую информацию:

• количество посадочных мест;
• эксперт после осмотра машины вносит в документ все, с его точки зрения, положительные моменты;
• осмотрщик аукциона вносит в лист также минусы, выявленные во время изучения лота;
• на схематическом рисунке автомобиля указываются выявленные дефекты кузова.

Заключительный раздел

Этот раздел находится в самом низу листа и включает в себе следующие сведения:

• номер кузова;
• регистрационный номер авто;
• блок лотов. На аукционах в Японии автомобили реализуются блоками. Например: one owner — машины, которые принадлежали лишь одному владельцу; recycled — битые авто; refreshed — ТС после ремонта и др.

Внимательно изучайте аукционный лист, чтобы избежать сюрпризов после покупки машины

Условные обозначения

Чтобы иметь возможность лично прочесть аукционный документ авто из Японии, важно понимать сокращения, которые используются для обозначения тех или иных сведений. Можно выделить основные наиболее распространённые сокращения из аукционных листов:

Сокращения из аукционных листов

4WD	Полноприводное авто
3D/5D	3/5 дверей
4С, 5С	4-, 5-скоростная КПП с рычагом на руле
5F	5-скоростная КПП с рычагом на полу
5spd	5-скоростная КПП
AB. SRS	Подушка безопасности
AC	Кондиционер
AAC	Кондиционер с климат-контролем
ABS	Антиблокировочная тормозная система
Aero	Аэрообвес
AT	АКПП
СА	АКПП с рычагом на руле
FA	АКПП с рычагом на полу
AW	Литые колёсные диски из алюминия
CD	Проигрыватель компакт-дисков
CS	Кассетный магнитофон
PS	Гидроусилитель руля
PW	Электрические стеклоподъёмники
TV	Телевизор
Navi	Навигация
TRC	Антипробуксовочная система
LSD	Дифференциал повышенного трения
CPU	Центральный процессор
G bird	Антикоррозийное покрытие
HID	Ксеноновые фары
FOG LAMPS	Противотуманные фары
ROOF RAILS	Дуги на крыше

Оценивание автомобиля

Если говорить об оценках, которыми оценивают авто, то они могут быть такими:

• S — наиболее высокий балл, который означает, что ТС не более 1 года, его пробег менее 5 000 км. И отсутствуют какие-либо дефекты;
• 6 — авто не старше 2 лет, имеет пробег до 20 000 км. Допускаются минимальные недостатки;
• 5 — авто младше 3 лет с пробегом менее 40 000 км. На кузове могут иметься недостатки, внутри автомобиля допускаются некоторые загрязнения;
• 4,5 — ТС не старше 5 лет с пробегом до 60 000 км. В интерьере могут иметься трещины, загрязнения. Допускаются определённые дефекты на кузове;
• 4 — пробег авто составляет до 100 000 км. Все агрегаты и узлы должны быть пригодны к работе. Допустимы некоторые недостатки на кузове, даже требующие ремонтного вмешательства;
• 3,5 — в автомобиле имеются явные дефекты, требующие восстановления или замены;
• 3 — в наличии много недостатков: как на кузове, так и в работе механизмов. Все они нуждаются в замене или восстановлении;
• 2 — автомобиль имеет коррозию и серьёзные проблемы в работе оборудования;
• 1 — многочисленные дефекты, требующие ремонта или замены;
• 0 или R — восстановленный автомобиль.

Сокращения для описания повреждений кузова

Очень важно внимательно изучить все указанные в листе дефекты, выявленные при осмотре авто экспертными лицами. Для их обозначения используют сокращения:

Обозначения дефектов автомобиля

А1	Царапина до 10 см
А2	до 20 см
А3	до 30 см
А4	свыше 30 см
U1	Вмятина величиной с мяч для гольфа
U2	с теннисный мяч
U3	с футбольный мяч
U4	очень большая вмятина
Р1	Едва заметные дефекты лакокрасочного слоя
Р2	стёртость и сколы
Р3	существенная стёртость и потёртость краски
Р4	многочисленная стёртость лакокрасочного слоя
S1	Наличие ржавчины величиной с мяч для гольфа
S2	с мяч для тенниса
S3	с футбольный мяч
S4	больше футбольного мяча
W1	Незначительные следы восстановления
W2	присутствуют легко определяемые следы восстановления
W3	многие детали требуют ремонта
W4	без ремонта авто эксплуатация будет затруднительна
С1	Небольшая коррозия
С2	видимая коррозия
С3	существенная коррозия
С4	коррозия внушительных размеров
G	Скол на лобовом стекле

Поиск и проверка аукционного листа

Порой необходимо найти какой-либо лист с аукциона. Однако в этом случае важно знать, как найти аукционный лист по номеру кузова или как проверить аукционный лист по номеру лота. Стоит отметить, что для этого придётся потрудиться. Поиск информации необходимо проводить на сайтах, содержащих статистику аукционов. И чем больше сайтов будет проверено, тем будет больше шансов, что нужный документ найдётся.

На определённых порталах интернета найти аукционный лист по номеру кузова можно не позднее 3 месяцев после продажи авто. Хотя некоторые сайты хранят в своих базах сведения о машинах, реализованных на японских аукционах за последние 1–3 года.

Проверка аукционного листа порой помогает выявить мошеннические действия при покупке машины.

Подводя итог, можно сделать вывод, что способность найти аукционный лист, а также умение его прочитать позволят сэкономить средства и избежать обмана.

Как расшифровать аукционный лист на автомобиль — Kia Rio клуб.

Сайт для общения и помощи владельцам Kia Rio

Опубликовано 04.08.2021 автором Admin

Каждый автомобиль, который попадает на японский аукцион, обязательно проходит экспертный контроль. В ходе него подтверждается пробег, дата регистрации, анализируется его техническое состояние и прочее. И на основе этих данных составляется индивидуальный аукционный лист — специальный документ, в котором вся эта информация содержится.

Проблема в том, что рядовому человеку этот документ ничего не скажет. Буквы, цифры, аббревиатуры — все непонятно и неочевидно. Более того, у разных аукционов методика заполнения аукционных листов отличается. Поэтому сразу хотим дать два совета:

1. Если вы не уверены, что сможете правильно «прочитать» аукционный лист, лучше довериться в этом вопросе специалистам и покупать авто на японском аукционе через проверенного посредника.

2. Если все же решите участвовать в аукционе самостоятельно, обязательно изучите специфику заполнения аукционных листов для конкретного аукциона. Потому что одинаковые обозначения в разных листах могут означать совершенно разные параметры авто.

В данной статье мы не станем детально описывать тонкости чтения аукционных листов каждого из популярных аукционов: TAA, USS, HAA, JAA, CAA, LAA и других. Мы лишь рассмотрим базовые значения и критерии оценки технического состояния авто, характерные для большинства аукционов.

Общая оценка технического состояния машины

• S — означает, что автомобиль новый. Оценка 6 значит, что машина не старше трех лет и находится в отличном техническом состоянии. 5 — автомобиль старше трех лет, но состояние у него хорошее, а пробег — не более 60 тысяч километров.

• 4,5-4 балла — автомобиль в хорошем состоянии, а его пробег в большинстве случаев не более 100 тысяч километров. Но в данном случае уже есть некоторые нюансы — небольшие царапины и вмятины, минимальная коррозия.

• 3,5-3 балла — вполне неплохие авто, но с пробегом уже более 100 тысяч километров. На них могут быть сколы и царапины, а салон не самый чистый, возможно, частично изношенный. Если машина требует незначительного ремонта и замены некоторых компонентов, это обозначается в специальной сервисной книжке. Такие авто можно покупать, но стоит быть готовым к дополнительным расходам.

• 2-1 балл — машины с достаточно серьезными повреждениями, иногда пострадавшие дорожно-транспортных происшествиях или даже «утопленники». На их восстановление потребуется время и средства, поэтому рекомендовать их к покупке сложно.

• 0, R, А и *** — самые низкие оценки. Это могут быть восстановленные после серьезных ДТП машины либо те, которые продаются «как есть» — со всеми повреждениями. Такие авто можно рассматривать к покупке на запчасти, так как восстанавливать их долго и дорого.

Обратите внимание, что состояние салона в аукционных листах обычно указано отдельно и делится на три показателя: А — очень хорошее, В — хорошее, С — плохое.

Описание повреждений автомобиля в аукционных листах

Напомним, что в зависимости от аукциона обозначения в аукционных листах может отличаться. Но логика у всех плюс-минус схожая.

• А1 — царапина менее чем с ладонь.

• А2 — царапина с 2 ладони.

• А3 — царапина более чем с 2 ладони.

• Е1 — практически незаметная вмятина.

• Е2 — две и более почти незаметных вмятин.

• Е3 — более двух практически незаметных вмятин.

• Y1-Y3 — разрывы кузова, от маленького до размера более чем с ладонь.

• W1-W3 — элементы с кузовным ремонтом — от незначительного к довольно внушительным и заметным.

Буквой S обозначается ржавчина, BP — замена элемента, P — требование в покраске, Х — необходимость в замене компонента.

Есть дополнительные обозначения, по которым можно понять, какое дополнительное оборудование и опции есть в рассматриваемом автомобиле: SR — люк, PS — гидроусилитель рулевой системы, GPS или NAVI — система навигации, 4WD — полный привод, AAC — климат-контроль, Aero — аэрообвес.

Заключение эксперта

Именно с этой частью аукционного листа обычно возникает больше всего сложностей у неопытных покупателей. Если с обычными аббревиатурами разобраться в целом несложно, то с заключением эксперта ситуация другая. Дело в том, что оно написано на японском. Дополнительно усложняет задачу то, что в большинстве случаев иероглифы написаны от руки и разобраться в них весьма сложно даже человеку, который хоть немного знает язык.

Это в очередной раз доказывает, что участвовать в японских аукционах все же лучше через проверенных посредников, которые знают все тонкости заполнения аукционных листов разных аукционов и могут расшифровать все до последнего иероглифа. Кроме того, мы просто обязаны сказать, что нередко встречаются мошеннические схемы, на которые по неопытности попадаются покупатели. И вместо ожидаемого авто в отличном состоянии покупают «утопленника» или машину после серьезного ДТП. Будьте внимательны и работайте с профессионалами!

Источник: https://autosender.ru/articles/rasshifrovka-auktsionnykh-listov

Главная

Листы заявок на участие в аукционе Silent: шаблон и полное руководство

Перейти к содержимому

Ищи:

Как вы переводите свои аукционные листы в цифровой формат?

Скрытые аукционные листы и бумажные торги были традиционным способом управления скрытыми аукционами, но распространение мобильных торгов и последствия пандемии COVID-19 изменили аукционный ландшафт, каким мы его когда-то знали.

Мобильные торги позволяют вашей некоммерческой организации сделать аукцион доступным каждому спонсору, что значительно упрощает отслеживание и запись победителей аукциона.

Различные функции и особенности мобильных торгов привели к значительным улучшениям для некоммерческих организаций, которые переходят от бумажных заявок к мобильным ставкам. К ним относятся:

МОБИЛЬНОСТЬ

Если ваши участники торгов активно проверяют свои ставки на ваших листах заявок, это превратится в хаотичную кардиотренировку, что сделает участие в вашем тихом аукционе более трудным и менее приятным.

Мобильные торги позволяют донорам оставаться постоянно подключал к торгам, наслаждаясь происходящим. Они могут наслаждаться едой, разговаривать и общаться с другими людьми, а также участвовать в других ваших мероприятиях по сбору средств (живые аукционы, призывы к пожертвованиям, розыгрыши), делая ставки со своих телефонов.

Сегодняшние доноры и участники торгов — это реальные потребители, которые привыкли ожидать легкости и удобства, а мобильные ставки дают им и то, и другое.

УВЕДОМЛЕНИЯ О ЗАКАЗЕ СТАВКИ

Донорам легко отвлечься от участия в торгах. Если доноры не будут постоянно следить за листами молчаливых аукционных ставок, они могут упустить возможность перебить ставку! Не говоря уже о том, как вы вообще делаете это в виртуальном мире?!

Благодаря мобильным ставкам ваши сторонники могут оставаться на связи с торгами (и другими областями вашего сбора средств) с помощью автоматических оповещений о превышении ставок. Это означает, что если другой донор делает более высокую ставку на тот же товар, доноры получают мгновенное уведомление на свой мобильный телефон.

Они могут щелкнуть уведомление немедленно и быстро разместить встречную ставку, максимальную ставку или купить сейчас. Ваш участник торгов может даже подписаться на автоматическое назначение ставок и установить максимальную сумму ставки в рамках своего бюджета.

ОБРАТНЫЙ ОТСЧЕТ

Тихие аукционы могут начаться хорошо, но затем выдыхаться, поскольку доноры забывают о сделанных ставках, что приводит к более низким ставкам и в конечном итоге к снижению доходов .

При использовании бумаги объявление часто необходимо, чтобы сообщить участникам торгов о скором закрытии аукциона, но при проведении торгов с помощью мобильных устройств вам не нужно беспокоиться о времени. Вы можете установить часы обратного отсчета, которые будут отображаться на каждом мобильном телефоне, позволяя участникам торгов точно знать, сколько времени осталось до окончания вашего тихого аукциона.

Держите аукцион в центре внимания , используя бегущую строку обратного отсчета аукциона, и наблюдайте за игрой торгов с волной ставок в последнюю минуту во время финального бума торгов.

КОНТРОЛЬ АУКЦИОНА

Вихрь аукциона может заставить некоммерческую организацию вести тихие листы аукционных заявок, удовлетворять запросы посетителей, организовывать регистрацию и выезд, а также управлять всеми вещами, чтобы гарантировать, что мероприятие пройдет без сучка и задоринки.

Время открытия и закрытия аукциона может быть тяжелым бременем для некоммерческой организации, у которой гораздо больше обязанностей, чем смотреть на часы.

Установите и забудьте с функцией мобильных торгов «Управление аукционом». Некоммерческая организация может установить таймер для автоматического открытия и закрытия аукциона, потратив 5 секунд до события, чтобы установить назначенное время.

Одним поводом для беспокойства меньше. Мобильные ставки помогут вам.

УДАЛЕННЫЕ ТОРГИ

Конечно, листы заявок на тихий аукцион основаны на личном сборе средств.

В связи с переходом некоммерческой отрасли на виртуальный сбор средств, некоммерческие организации стали искать решения для мобильных торгов, чтобы заменить типовые листы заявок.

Еще до этой смены некоторые болельщики не могли лично присутствовать на мероприятии. Вместо того, чтобы терять доход от тех, кто не может быть там, мобильные ставки позволяют любому делать ставки удаленно.

Не надо никого исключать!

Подключайте участников торгов к вашему аукциону в любое время и в любом месте. Они могут делать ставки со своего дивана, из Аризоны, с пляжа — буквально из любого места.

Торги со своих телефонов позволяют сторонникам участвовать в вашем аукционе, открывая новые источники доходов, упрощая торги и заменяя необходимость в бумажных листах для торгов.

СОКРАТИТЕЛЬНЫЕ ЛИНИИ РЕГИСТРАЦИИ И ОТПРАВКИ

Когда мы вернемся к личному сбору средств, мы должны подумать о том, как мы можем создать беспрепятственный опыт для наших гостей.

Бесшумный аукцион с бумажными листами заявок часто заставляет гостей стоять в длинных очередях, чтобы зарегистрироваться и выписаться.

Выписка может быть хаотичной, и вещи могут буквально ускользнуть. Бумажные листы заявок оставляют много места для ручной ошибки.

В вашем мобильном приложении для торгов вся информация хранится в one, центральное расположение , упрощенная регистрация для быстрого входа.

Покажите своим жертвователям, что вы цените их время, используя программное обеспечение для мобильных ставок, которое ускорит вашу регистрацию и выезд, чтобы они могли насладиться мероприятием!

ЗАКРЫТИЕ АУКЦИОНА И ПРОВЕРКА

Мобильные торги уменьшат неизбежный стресс при оплате , который возникает при заполнении аукционных листов.

При сборе средств с личным присутствием необходимость бегать и собирать листы заявок на молчаливый аукцион, объявлять победителей, организовывать доставку предметов и собирать платежи — это утомительный и напряженный .

Аукцион закрывается сразу же после истечения времени на часах обратного отсчета, и программное обеспечение для мобильных ставок автоматически вычисляет самую высокую цену для каждого лота.

Одновременно участник, предложивший самую высокую цену, получает текстовое уведомление на свой телефон с инструкциями о том, как забрать свой бесценный предмет.

Чтобы упростить процесс оплаты для вас и ваших участников торгов, ищите программное обеспечение для мобильных ставок, которое содержит следующие функции:

• Возможность настраивать время открытия и закрытия аукциона
• Легкий доступ к транзакциям
• Нет требуется импорт данных
• Возможность разделить счета гостей на несколько платежей
• Функциональность для обработки возвратов и аннулирования
• Электронная почта или бумажные квитанции
• PCI-совместимый обработка платежей на месте

Как создать лист для скрытых аукционных ставок + Бесплатный шаблон

Тихие аукционы очень популярны среди некоммерческих организаций, и на то есть веские причины. Это веселый и увлекательный способ поддержать вашу организацию. Что еще более важно, они, как правило, приносят большой доход.

 

Если вы решили организовать тихий аукцион на своем следующем мероприятии, вам нужно подумать о том, как вы хотите, чтобы люди делали ставки на интересующие их товары. что многие гости находят удобным, потому что им не нужно вставать со своих мест или выстраиваться в очередь, чтобы сделать ставку.

 

При этом, если ваши гости не очень разбираются в технологиях, или вы просто ищете более традиционную (и более доступную) систему торгов, то листы ставок, вероятно, являются вашим лучшим вариантом.

В этой статье мы рассмотрим все, что вам нужно знать о листах заявок для скрытого аукциона, в том числе:

• Что такое лист заявок для скрытого аукциона
• Что включать в лист заявок на молчаливый аукцион
• Как использовать лист скрытых аукционных ставок
• Как организовать тихий аукцион
• PLUS, загрузите свою собственную БЕСПЛАТНУЮ копию нашего Шаблона для скрытого аукциона ниже.

 

К концу вы будете хорошо подготовлены для создания собственных таблиц предложений и обеспечения успеха вашего тихого аукциона.

 

Подробнее:  Как спланировать мероприятие: полное руководство0009

Если вы ищете готовый лист предложений, который можно использовать на следующем тихом аукционе, мы подготовили БЕСПЛАТНЫЙ шаблон для печати, который вы можете использовать. Заполните форму, чтобы получить копию.

Что такое тихий аукционный лист?

Лист молчаливого аукциона — это лист бумаги, на котором гости могут делать ставки на предмет аукциона. Другие гости могут увидеть последнюю ставку и добавить более высокую ставку прямо под ней. По окончании аукциона организаторы могут просмотреть последнюю ставку, чтобы определить победителя.

Технически листы заявок могут быть такими же простыми, как чистый лист бумаги рядом с каждым предметом аукциона. Тем не менее, есть определенная информация, которую вы можете включить в свои листы заявок, чтобы убедиться, что ваш аукцион проходит гладко и что у всех участников есть положительный опыт.

Далее мы обсудим, что включить в ваш лист заявок на молчаливый аукцион.

Что включить в лист заявок для скрытого аукциона

Если вы решили создать свой собственный лист заявок для скрытого аукциона, убедитесь, что он включает все самое необходимое. Это облегчит вашим гостям участие в аукционе, а также поможет вам оставаться организованным, когда он подойдет к концу.

Вот что нужно включить:

1. Название и описание предмета: Они должны совпадать (или быть сокращенной версией) с тем, что вы укажете на листах описания предмета. Убедитесь, что они привлекают внимание ваших гостей и побуждают их делать ставки.

2. Номер лота: Если вы будете отображать номер лота перед каждым лотом аукциона, обязательно запишите этот номер и на листах заявок. Это поможет убедиться, что гости заполняют правильную форму заявки.

3. Стоимость предмета: Сколько стоит предмет. Вид товара с высокой стоимостью может побудить гостей делать ставки в надежде получить выгодную сделку.

4. Стартовая ставка: Первый участник торгов должен сделать ставку, равную начальной ставке или превышающую ее. Стартовая ставка должна отражать стоимость предмета и может оказывать аналогичное влияние на его привлекательность.

5. Минимальное повышение: Последующие участники торгов должны делать ставки, которые на определенную сумму превышают предыдущую ставку. Опять же, это зависит от стоимости предмета.

6. Цена «Купить сейчас»: Если гость желает предмета, он может купить его по цене «Купить сейчас» и завершить торги.

7. Пустые поля для номера участника торгов и суммы ставки: Здесь гости будут размещать свои ставки, записывая свой номер участника торгов (который они получат при регистрации) и сумму своей ставки. Некоторые листы заявок просят участников торгов записать свое имя и контактную информацию, но большинство гостей предпочитают анонимность и конфиденциальность, которые обеспечивает использование номера участника торгов.

Как использовать список предложений для скрытого аукциона

После того, как ваши листы предложений будут готовы, вот как вы и ваши гости будете их использовать.

Организатор

1. Разместите листы предложений рядом с каждым вашим лотом на аукционе

2. Объявите о начале аукциона и предложите гостям начать торги

3. Обеспечьте наличие волонтеров для наблюдения за торгами и помощи в ответах на любые вопросы

4. Удалить неквалифицированные ставки (например, те, которые не соответствуют минимальной сумме повышения)

5. Объявите об окончании торгов

6. Просмотрите листы заявок и определите выигравшие заявки

7. Объявите победителей

8. Получите оплату, выдайте квитанции и координируйте получение или доставку товара 

Участник торгов

1. Зарегистрируйте свое имя и контактную информацию и получите номер участника торгов

2. Просмотрите лоты аукциона и определите те, которые вас интересуют для участия в торгах

3. Рассмотрите стоимость лота и цену «купить сейчас»

4. Обратите внимание на начальную ставку/минимальное повышение и определите сумму ставки

5. Запишите номер участника торгов и сумму ставки в листе предложений

6. Проверьте лист предложений несколько раз в течение мероприятия, чтобы убедиться, что кто-либо перебил вашу ставку, и хотите ли вы сделать еще одну ставку

7. Дождитесь закрытия аукциона и объявления победителей 

Как организовать тихий аукцион

Теперь у вас должно быть все, что вам нужно подготовить простую и функциональную заявку на участие в тихом аукционе.

Если вам нужны дополнительные советы и рекомендации по организации скрытого аукциона для вашей некоммерческой организации, обязательно ознакомьтесь с нашим подробным руководством: 19 шагов к успешному проведению скрытого аукциона. Это поможет вам спланировать, продвигать и успешно провести веселое, увлекательное мероприятие и получить столь необходимый доход для вашей организации. В нем вы также найдете более 50 идей аукционных предметов, а также шаблоны для создания регистрационных форм, листов описания предметов, правил аукциона и многое другое.

Желаем удачи на тихом аукционе!

Дополнительные ресурсы

• Полное руководство по онлайн-аукционам для некоммерческих организаций

• Полное руководство по планированию успешного виртуального сбора средств

• 3 уникальных бесшумных идеи предмета аукциона

• Идеи виртуального сбора средств для работающих некоммерческих организаций

Листы с заявками на тихий аукцион

Одной из самых трудоемких частей проведения скрытого аукциона является процесс подачи заявок. Листы заявок должны быть чистыми и простыми в использовании. Составление списка предложений для тихого аукциона так же личное, как изготовление мороженого с мороженым. Так много вариантов для мороженого, соусов, начинки, венчика и вишни.

Участники аукциона по сбору средств имеют личные предпочтения в отношении листов заявок. Одинарная, двойная, тройная колонка; Приращение ставки предварительно заполнено или пусто. Будет ли участник предлагать цену по имени или номеру? Электронная почта потребуется?

И бланки предложений должны выглядеть профессионально и быть последовательными.

Вы можете часами создавать документы Excel или Word для каждого предмета аукциона. Если вы когда-нибудь участвовали в аукционах, то знаете, что листы заявок — одна из самых больших проблем. Если вы думаете об этом, прислушайтесь к совету 15 000 пользователей Auctria и не тратьте время на утомительные обязанности по администрированию листа заявок. Работайте с умом с автоматизированными и отформатированными аукционными листами, которые созданы для соответствия вашему аукциону и фирменного стиля.

Чистые листы заявок.

Если вам действительно нужны пустые листы заявок, вот несколько на выбор.

• Лист заявки в одну колонку с номером участника торгов

• Лист заявки в одну колонку с именем участника торгов

• Лист заявки в одну колонку с адресом электронной почты участника торгов

• Лист заявок в две колонки с номером участника торгов

• Тендерный лист с тремя колонками и номером участника торгов

Пользовательские листы предложений с использованием Auctria.

Если вы хотите создавать и изменять свои индивидуальные листы заявок для тихих аукционов, создайте учетную запись Lite и пробуйте ее столько, сколько захотите. Загрузите несколько элементов, затем используйте часть программы для печати.

Пустые листы заявок на торги для тихого аукциона уже отформатированы и содержат множество простых вариантов, упрощающих процесс создания и печати листов заявок. Доступны дополнительные параметры для настройки листов предложений с помощью канцелярских принадлежностей, добавляющих любой желаемый брендинг или текст.

Установите цену для ставок, чтобы вам даже не пришлось пользоваться калькулятором!

Параметры печати

Печать по одному, по одному листу или все сразу. Распечатайте только листы с заявками на живые или молчаливые аукционы. Распечатайте бланки, чтобы иметь их под рукой для пожертвований в последнюю минуту.

Макет

Размер страницы и макет можно использовать в стандартном режиме с множеством опций. 1-up, 2-up, размер Letter, размер Half Letter. Установите слишком высокий порядок печати для максимальной эффективности.

Тип

Варианты стилей листа предложений:

• Один столбец с номером участника торгов
• Один столбец с именем
• Один столбец с электронной почтой
• Два столбца с номером участника торгов
• Три столбца с номером участника торгов

Контент

Отображение или скрытие желаемого контента на листе скрытых заявок:

• Номер позиции
• Значение товара
• Шаг ставки
• Категория товара
• Изображение предмета
• Описание товара
• Товар-донор
• Время закрытия
• Купить сейчас

Отображение сведений о формулировках

Добавление этой информации обеспечивает инструкции по скрытому аукциону и дополнительную информацию. Это означает меньше вопросов во время тихого аукциона.

• Стартовая ставка
• Шаги ставок
• Закрытие торгов
• Купить сейчас

Политика ценообразования предметов и ставок

Применяйте глобальную политику ценообразования и/или ценообразование предметов и больше никогда не пользуйтесь калькулятором для определения приращений ставок предметов аукциона. Вы можете применить политику ценообразования, чтобы установить начальную ставку, минимальный шаг ставки и цену «купить сейчас» для ваших предметов аукциона

Ценообразование на аукционных лотах не является совершенной наукой, на самом деле, это может быть довольно сложно.

Обоснуйте цены, включив многочисленные фотографии и живые описания. Ключ в том, чтобы найти золотую середину, которая вызовет интерес и пожертвования, чтобы обеспечить максимальный потенциал, видимость и успех вашего аукциона. Помните, что почти все предметы аукциона передаются в дар, поэтому любой полученный доход считается прибылью; принципиально, чем выше окончательная ставка, тем больше благотворительность.

Auctria делает процесс ценообразования простым и упорядоченным.

Auctria предлагает простые и гибкие варианты ценообразования. Выберите заранее запрограммированную ценовую политику ИЛИ индивидуальную цену для каждого товара. Использование гибрида обоих методов также может сократить рабочее время. Установите стандартную структуру ценообразования, а затем вернитесь и настройте нестандартные элементы.

Применяйте глобальную политику ценообразования и/или ценообразование предметов и больше никогда не пользуйтесь калькулятором для определения приращений ставок на аукционе.

Глобально установлено:

Начальная ставка в процентах от стоимости товара
Минимальная ставка в процентах
Цена «Купить сейчас»
Налог с продаж (при необходимости) листов и каталогов. Попробуйте всю программу Auctria и обновите ее, чтобы оптимизировать весь аукционный процесс от первого пожертвования до последней квитанции.

Будьте организованы

Использование Auctria с первого дня планирования аукциона означает организацию сбора средств. Организованность означает экономию времени. Сэкономленное время означает, что человеческие ресурсы можно использовать для рассказа вашей истории, развития отношений, маркетинга и привлечения дополнительных средств.

Всегда актуальный

Auctria позволяет любому пользователю с подключением к Интернету управлять и просматривать все действия аукциона. Администраторы могут беспрепятственно работать за кулисами. Доноры и участники торгов могут просматривать и делать ставки на аукционе.

Эксклюзивный веб-сайт

Auctria предоставляет каждому аукционному событию собственный эксклюзивный веб-сайт. Используйте веб-сайт для создания профессионального онлайн-присутствия перед мероприятием. Рекламируйте свой аукцион, чтобы помочь с закупками. Продемонстрируйте онлайн-каталог для маркетинга, предварительных торгов или полноценного онлайн-аукциона. Шаблоны веб-сайтов упрощают создание фантастически выглядящего веб-сайта.

Аукцион и процесс торгов

Организуйте все операции с помощью одной программы. Команда по сбору средств использует Auctria для маркетинга. Группа закупок загружает всех доноров и пожертвования. Финансовая команда использует Auctria для сбора и отчетности.

Дополнительные операции по сбору средств

Дополнительными источниками дохода, которые хорошо сочетаются с аукционом по сбору средств, являются: Проведение лотереи, Fund-a-Need или Raise-the Paddle. Иногда это просто прямое денежное пожертвование, в которое участники торгов хотят внести свой вклад. Отслеживайте все эти транзакции по номеру участника торгов, затем закрывайте и запускайте квитанции с Auctria.

Auctria предоставляет эффективные и доступные инструменты, помогающие некоммерческим и другим организациям успешно проводить некоммерческие аукционы. Для получения дополнительной информации о листах заявок на тихие аукционы и других некоммерческих аукционных инструментах свяжитесь с Auctria сегодня!

Этот скрипт благотворительного аукциониста может собрать тысячи долларов на вашем следующем аукционе нестандартно.

Проще говоря, единственные в своем роде предметы, которые удивляют и радуют дарителей, приносят самые высокие ставки.

Эмоциональное путешествие неизменно является бестселлером на аукционах — вспомните распроданные билеты на бродвейское шоу Гамильтон или 4 ночи на курорте «все включено» — но также невероятно сложно получить пожертвование.

На помощь: предлагаем безопасные поездки с грузом. Авторитетные поставщики туристических услуг, такие как Winspire, берут на себя трудность, время и риск, связанные с составлением и выполнением пакетов высочайшего уровня. Лучше всего то, что вы не покупаете поездку , пока торги не достигнут хотя бы минимальной выгодной цены, которую вы установили.

Нам очень часто задают вопрос, как лучше всего продавать комиссионные товары на живом аукционе. Как лучше всего объяснить участникам тендера, что такое консигнация? Как отреагирует наша аудитория? И как мы можем получить максимально высокие ставки для каждого товара?

Надежный способ максимизировать доход от комиссионных товаров – нанять аукциониста, специализирующегося на благотворительных аукционах .

Читайте дальше, чтобы узнать, как сертифицированный специалист по аукционам Benefit Дэнни Хупер привлекает толпу и представляет минимальную начальную ставку на консигнационные товары. Рассмотрите возможность поделиться этим удобным скриптом с ваш аукционист, пока вы разрабатываете план игры для вашего предстоящего аукциона.

Auctioneer Script:

Как благотворительный аукционист Дэнни Хупер продает предметы с аукциона несколько раз?

Live Auction Charity Auctioneer Script

Леди и джентльмены, кто-нибудь хочет отдохнуть сегодня вечером? Поднимите руки, сколько из вас планирует взять отпуск в этом году?

Подождите, пока зрители поднимут руки (большинство людей поднимут руки).

У меня есть хорошие новости для вас, счастливчики! Для сегодняшнего живого аукциона Лейквудский Ротари-клуб приобрел два замечательных путевки от Winspire, ведущего национального поставщика уникальных туристических услуг.

Во-первых, это «сбывшаяся мечта» для дамы в вашей жизни: шоппинг на выходных в Bloomingdale’s в Санта-Монике, Лос-Анджелес, плюс подарочная карта на 1000 долларов и услуги личного покупателя. Эти помощники всегда готовы дать совет по моде и удовлетворить все ваши потребности в покупках.

Второе развлечение предназначено для любителей спорта этим вечером: Ultimate Pro Sports Fan Getaway. Отправляйтесь в путешествие, чтобы посмотреть, как ваша домашняя команда играет на выезде, или просто отправляйтесь в спортивное приключение! У вас есть возможность выбрать спортивное событие, которое вы хотите увидеть, и когда вы хотите его увидеть.

Как всегда в туристических пакетах Winspire, эти полные впечатления включают в себя авиабилеты и проживание в роскошных отелях. Кроме того, сегодня вечером счастливый победитель будет работать с опытным консьержем Winspire Travel, чтобы скоординировать все планирование и детали вашей поездки!

Теперь давайте приступим к первому набору — «Букет шоппинга в Блумингдейле». Такой уровень личного внимания бесценен, и сегодня Лейквудский Ротари-клуб установил минимальную стартовую ставку всего в 3900 долларов. У меня есть 3900 долларов?

Торги достигли 4500 долларов и сократились до 3 участников торгов. Он приостанавливает торги.

Участники торгов, у меня отличные новости: мне сказали, что мы можем продавать этот пакет несколько раз. Хотели бы вы все трое купить эту невероятную поездку за 4500 долларов?»

Чаще всего все трое соглашаются, а это значит, что вы теперь утроили свой доход!

—

Сценарий аукциониста: объяснение

Вот что Дэнни Хупер, известный благотворительный аукционист и автор книги ЛЕГКИЕ ДЕНЬГИ – Как получить рекордную прибыль на следующем аукционе по сбору средств , сказал об этом сценарии:

Этот сценарий, на мой взгляд, имеет большой смысл для аудитории без объяснения «консигнации»,

Вместо этого я говорю, что клуб приобрел два замечательных путевки от Winspire. «Приобрести» означает, что есть стоимость, в то время как определение партии может вызвать вопросы и в конечном итоге отвлечь внимание участников торгов от самих удивительных предметов.

По моему опыту, большинству гостей все равно, передан ли предмет в дар или нет. Они понимают, что это инструмент сбора средств, как и само мероприятие — инструмент, который стоит денег, но предназначен для получения прибыли.

Beachside Bloomingdale’s Shopping Spree

Шопинг на сумму 1000 долларов США с персональным покупателем в избранных магазинах Bloomingdale в Южной Калифорнии, Fairmont 2 ночи с перелетом для 2 человек

Подробнее о пакете →

Ultimate Pro Sports Fan Getaway 3 Билеты на уровень на выбор на выбранное мероприятие регулярного сезона MLB, NBA, NFL, NHL или PGA, проживание в выходные дни на 2 ночи с перелетом для 2 человек

Подробнее о пакете →

Во-вторых, я четко упомянул ‘ Ротари-клуб установил минимальную стартовую ставку. С такой формулировкой мы не вступаем в долгую дискуссию на сцене о базовой цене пакета, необходимости его наценки и так далее. Сосредоточьтесь на этом замечательном путешествии, не замедляйте аукцион и не сбивайте его с толку. Вместо этого я быстро устанавливаю минимальную начальную ставку, и мы готовы к работе.

Теперь, если никто не поднимет руку при открытии торгов, вы можете начать торги по более низкой цене, чтобы получить импульс. Однако важно убедиться, что аудитория знает, что пакет будет , а не продаваться по цене ниже минимальной начальной ставки.

Наконец, в отличие от почти всех пожертвованных предметов, одним из самых больших преимуществ консигнационных предметов является возможность продавать посылки более чем одному участнику торгов. Главное не сообщать вашим гостям, что доступно более одного аукционного пакета, потому что вы хотите, чтобы участники торгов подняли цену.

Вот несколько основных советов, которыми вы можете поделиться со своим благотворительным аукционистом по продаже нескольких экземпляров:

Во-первых, поощряйте азарт и активные торги на дорогие предметы, такие как Winspire Experiences. Как только торги приближаются к резервной цене, и у вас есть несколько человек, которые все еще делают ставки, обратите пристальное внимание. Когда два или три человека участвуют в войне торгов за вашу минимальную ставку или резервную цену, это прекрасная возможность приостановить торги и продать пакет всем им.

Например, если третий участник торгов выбывает, но два участника все еще борются за победу, пусть они продолжают торги. Подождите, пока не выпадет последний участник торгов, затем предложите пакет обоим. Если победившая ставка всего на несколько сотен долларов превышает окончательную ставку третьего участника торгов, рассмотрите возможность снижения цены до предложения третьего участника торгов и продажи всем трем. Два лучших участника торгов с радостью заплатят сниженную цену, и все трое будут рады выиграть пакет.

Чтобы узнать больше о продаже нескольких экземпляров до, во время и после аукциона (в прямом эфире, без вывода сообщений или даже в Интернете!) ознакомьтесь со статьей «Стратегия инсайдеров, позволяющая утроить доход от одного предмета аукциона».

Советы по работе с аукционистом

При рассмотрении нашего сценария помните, что у каждого аукциониста есть свой стиль. Ваш аукционист может предпочесть сообщить гостям, что посылка отправлена, прежде чем предлагать ее на аукционе: «Этот конкретный пакет имеет скромный резерв, и мой комитет разрешает мне продать его немного выше себестоимости».

Это столь же эффективный подход, если ваш аукционист может быстро его объяснить и поддерживать вечерний импульс.

Если вам нужна помощь в поиске отличного аукциониста в вашем районе, свяжитесь со специалистом по сбору средств сегодня. Наши доверенные партнеры-аукционисты имеют многолетний опыт максимизации доходов от комиссионных товаров.

Вы также можете обсудить со своим аукционистом, когда указывать рекомендованную розничную стоимость (SRV) предмета, а когда ее пропустить. Основное эмпирическое правило здесь состоит в том, чтобы подчеркивать розничную стоимость только в том случае, если она делает предмет на более более ценным.

Например, упоминание SRV на субъективных или необычных предметах (таких как произведения искусства, экскурсии за кулисы или парковочные пропуска) может помочь гостям лучше оценить предмет; высокие значения SRV при относительно низких минимальных ставках также указывают на ценность товара. С другой стороны, исключение SRV из чрезвычайно популярных или пользующихся спросом предметов не позволяет участникам торгов создать в своем сознании «стеклянный потолок» в отношении стоимости предмета, позволяя делать ставки как можно выше.

Вывод: фактическая стоимость или стоимость пакета не имеет ничего общего с тем, сколько ваши гости готовы за него заплатить! Если ваш аукционист понимает этот принцип, вы в отличной форме, чтобы получить максимальную прибыль за каждый лот на вашем живом аукционе.

KAR Auction Services, inc (KAR) Отчет о доходах за третий квартал 2021 года

Источник изображения: The Motley Fool.

KAR Auction Services, inc  (KAR -1,66%)
3 кв. 2021 вызов отчета о прибылях и убытках
3 ноября 2021 г., 8:30 утра по восточноевропейскому времени

Содержание:

• Подготовленные замечания
• Вопросы и ответы
• Участники вызова

Подготовленные замечания:

Оператор

Добрый день, и спасибо, что были рядом. Добро пожаловать на телефонную конференцию KAR Auction Services, Inc. по результатам третьего квартала 2021 года. [Инструкции для оператора] После выступления спикеров состоится сессия вопросов и ответов. [Инструкции по эксплуатации]

Теперь я хотел бы передать конференцию вашему сегодняшнему хозяину, Майку Элиасону, казначею и вице-президенту по связям с инвесторами. Пожалуйста продолжай.

Майк Элиасон — Казначей и вице-президент по связям с инвесторами

Спасибо, Мишель. Доброе утро, и спасибо, что присоединились к нам сегодня на телефонной конференции KAR Global, посвященной доходам за третий квартал 2021 года. Сегодня мы обсудим финансовые показатели KAR Global за квартал, закончившийся 30 сентября 2021 года. После завершения нашего комментария мы ответим на вопросы участников.

Прежде чем Питер начнет нашу дискуссию, я хотел бы напомнить вам, что эта телефонная конференция содержит прогнозные заявления по смыслу положения Safe Harbor Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам от 1995 года. Инвесторы предупреждаются, что такие прогнозные- Предварительные заявления связаны с рисками и неопределенностями, которые могут повлиять на бизнес, перспективы и результаты операций KAR, и такие риски полностью подробно описаны в наших документах SEC. Предоставляя прогнозные заявления, компания прямо отказывается от каких-либо обязательств по обновлению этих заявлений.

Позвольте мне также упомянуть, что на протяжении всей этой телефонной конференции мы будем ссылаться на финансовые показатели как GAAP, так и не GAAP. Сверку финансовых показателей, не предусмотренных GAAP, с применимыми финансовыми показателями GAAP можно найти в опубликованном вчера вечером пресс-релизе, который также доступен в разделе «Отношения с инвесторами» на нашем веб-сайте.

Теперь я хотел бы передать этот звонок генеральному директору KAR Global Питеру Келли. Питер?

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Майк, всем доброе утро. Я очень рад быть здесь сегодня утром со всеми вами, чтобы сообщить обновленную информацию о нашей работе на KAR Global.

Итак, на сегодняшней телеконференции я планирую рассказать о результатах нашего третьего квартала. Я предоставлю обновленную информацию об объемах коммерческих продаж и о том, что мы ожидаем увидеть до конца следующего года. Я также буду сообщать о продолжающемся росте нашего дилерско-дилерского бизнеса, уделяя особое внимание нашим цифровым дилерско-дилерским предприятиям, BacklotCars и TradeRev. Я представлю обновленную информацию о нашем приобретении Carwave и о стабильных результатах нашего финансового бизнеса, AFC. И я закончу некоторыми обновлениями, касающимися нашей структуры затрат.

Итак, я бы хотел начать с третьей четверти. И нет никаких сомнений в том, что третий квартал был сложным кварталом, и проблемы были связаны с объемом и в основном связаны с категорией коммерческих продавцов, особенно с автомобилями, сданными в аренду. Эти общеотраслевые проблемы объемов связаны с нарушением производства новых автомобилей, и я подробно говорил об этой динамике на нашем мероприятии «День аналитика» еще в сентябре. Я не планирую повторять все это сегодня утром. Однако я скажу, что ситуация во многом остается такой, как я описал тогда.

Таким образом, в третьем квартале, несмотря на то, что мы работали в условиях очень ограниченного предложения транспортных средств от коммерческих продавцов, мы достигли следующих результатов. В целом по KAR мы получили доход в размере 535 миллионов долларов, что на 10% меньше, чем в третьем квартале прошлого года. Мы получили общую валовую прибыль в размере 222 млн долларов США, что составляет 50,1% выручки без учета приобретенных автомобилей. Мы получили $96,6 млн скорректированной EBITDA. Денежные средства, полученные от операций за квартал, составили 57 миллионов долларов. В сегменте ADESA мы способствовали продаже 586 000 автомобилей на сумму более 9 долларов США.млрд валовой выручки от аукционов. Сейчас эти объемы снизились на 33% по сравнению с третьим кварталом прошлого года. При этом наш общий коммерческий объем снизился на 51% по сравнению с третьим кварталом прошлого года, а общий объем наших дилерских поставок фактически увеличился на 20%. 51% наших продаж в третьем квартале приходилось на магазины за пределами офиса, и это похоже на наш опыт в первой половине этого года. Мы продали 118 000 автомобилей на платформах TradeRev и BacklotCars в совокупности. В третьем квартале мы также установили новые рекорды по общему количеству активных продавцов и активных покупателей на этих цифровых дилерских платформах как в США, так и в Канаде. Мы получили 274 доллара валовой прибыли на каждый автомобиль, проданный в сегменте ADESA. Частично это было вызвано высокой выручкой от аукционов на проданный автомобиль, которая выше, чем валовая прибыль на автомобиль, полученная в первой половине этого года, и на 10% больше, чем аналогичная статистика за третий квартал прошлого года.

SG&A для KAR в целом составили 134 миллиона долларов за квартал, а SG&A для сегмента ADESA составили 126 миллионов долларов, что на 14 миллионов долларов меньше, чем в первом квартале этого года.

Я по-прежнему доволен работой нашего бизнес-сегмента AFC. В квартале AFC провела 351 000 кредитных операций. Это на 8 % больше, чем за тот же квартал прошлого года, и соответствует ожидаемому нами уровню. Доход на одну кредитную сделку также был выше, на 20% выше, чем в третьем квартале прошлого года, и составил 215 долларов за квартал. Ключевыми факторами этого были более высокая стоимость транспортных средств и более низкие кредитные потери. AFC продолжает испытывать более низкие, чем обычно, уровни риска, обусловленные текущими рыночными условиями в сочетании с сильными операциями. AFC продолжает наращивать объемы своего бизнеса, а также реорганизовывать бизнес-процессы для более эффективного предоставления услуг. И по всем этим причинам я ожидаю продолжения высоких результатов от AFC, учитывая текущие условия.

Итак, я хотел бы немного поговорить о динамике предложения подержанных автомобилей на наших торговых площадках, особенно от коммерческих продавцов. Итак, на мой взгляд, наши проблемы в этом квартале были связаны с отсутствием объемов коммерческих продаж на наших торговых площадках. Как я уже упоминал, объемы коммерческих продаж снизились на 51% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. На нашем последнем телефонном разговоре о доходах, а затем и в Дне аналитика я довольно подробно рассказал о драйверах поставок коммерческих автомобилей в нашей отрасли. Моя принципиальная оценка не изменилась. Я действительно считаю, что мы находимся в самом низу с точки зрения перебоев с поставкой транспортных средств вне лизинга и арендованных автомобилей на физических аукционах, которые очень близки к нулю в обеих категориях. Наиболее значимым для KAR является срыв объемов продаж вне аренды, которые исторически составляли примерно 60% наших общих объемов коммерческих продаж.

В настоящее время объемы изъятых автомобилей также остаются ниже нормы. Я бы сказал, что объемы изъятий сейчас относительно стабильны и составляют около 70% от нормального уровня. И наш анализ результатов квартала показывает, что мы сохранили нашу долю рынка с коммерческими продавцами в квартале. Так что, хотя мы можем быть на дне, я все же считаю, что нам следует ожидать, что мы останемся здесь на какое-то время. Чтобы объемы на наших рынках увеличились, нам необходимо увидеть увеличение производства новых автомобилей, достаточное для снижения очень высокой стоимости подержанных автомобилей и обеспечения поступления большего количества автомобилей, сданных в аренду, в оптовый канал.

В ходе Дня аналитика мы сказали, что ожидаем, что производство новых автомобилей начнет улучшаться к концу первой половины следующего года и продолжит улучшаться во второй половине, но мы ожидаем, что оно останется ниже нормы в течение 2022 года. , Основываясь на нашем постоянном анализе, а также на наших постоянных беседах с клиентами, эта оценка не изменилась. Для нашего бизнеса это означает, что мы ожидаем, что текущие ограничения объема коммерческих продаж сохранятся в первой половине следующего года, и мы ожидаем увидеть небольшое улучшение во второй половине. Мы ожидаем увидеть ускорение восстановления объемов в 2023 году и далее.

Итак, теперь я хотел бы предоставить обновленную информацию о нашем прогрессе в категории транспортных средств от дилера к дилеру. Итак, прежде всего, если мы посмотрим на наши общие объемы дилерских поставок в KAR, под которыми я подразумеваю цифровые и физические вместе взятые, мы продали 274 000 дилерских консигнационных автомобилей в третьем квартале. Это представляет собой увеличение на 20% по сравнению с общим дилерским объемом KAR в третьем квартале прошлого года. Частично это увеличение связано с приобретением BacklotCars, но я рад, что мы смогли увеличить общий объем на 20%, учитывая жесткую динамику поставок, существующую в нашей отрасли. Если мы посмотрим только на цифровую категорию «дилер-дилеру», наш объем Q3 в 118 000 — это 118 000 проданных автомобилей. Сопоставимый показатель для третьего квартала прошлого года составил 58 000. Таким образом, мы увеличили общий объем цифровых продаж между дилерами на 105%. Однако BacklotCars не входила в состав KAR в третьем квартале прошлого года. А если включить BacklotCars в прошлогоднюю цифру, то рост составит примерно 19%. В третьем квартале мы увидели рекордное количество участвующих продавцов и покупателей на наших цифровых дилерских платформах как в США, так и в Канаде. Мы также наблюдали продолжающийся рост средней стоимости автомобилей, проданных как на TradeRev в Канаде, так и на BacklotCars в США. И, наконец, в Канаде наш бизнес TradeRev продолжал работать очень хорошо, обеспечивая высокие объемы во втором квартале подряд стабильной прибыльности.

Я хотел бы уделить несколько минут приобретению Carwave. Мы закрыли сделку по приобретению Carwave в начале октября. Таким образом, наши объемы за третий квартал не отражают никаких объемов от Carwave. В результате приобретения Carwave ежегодно продается около 100 000 автомобилей. Carwave возникла в Калифорнии и является ведущей платформой для дилеров на этом рынке. Калифорния, как вы можете себе представить, является крупным автомобильным рынком. Если мы посмотрим на статистику регистрации новых транспортных средств, то в Калифорнии ежегодно регистрируется больше новых транспортных средств, чем в 20 самых маленьких штатах вместе взятых. Кроме того, в Калифорнии зарегистрировано почти столько же новых транспортных средств, сколько на следующих двух крупнейших рынках — Техасе и Флориде, вместе взятых. Благодаря нашему усердию платформа Carwave обеспечивает отличную производительность для продавцов и покупателей. Средняя стоимость автомобиля, проданного на Carwave, выше, чем стоимость, проданная на BacklotCars, и это также приносит более высокий доход на проданный автомобиль и является прибыльным. И, конечно же, приобретение Carwave также приносит с собой сильную команду. Я считаю, что это приобретение укрепляет нашу карту и увеличивает сетевой эффект для цифрового бизнеса между дилерами в США. Сила Carwave на Западе и сила BacklotCars в центре Соединенных Штатов означает, что теперь у нас более сильное присутствие, чем когда-либо прежде, с точки зрения как географии, так и глубины на любом данном рынке. В конечном счете, мы видим возможность объединить эти два бизнеса, взяв лучшее из обоих и создав еще более мощное предложение для продавцов и покупателей. Мы также видим возможность для продолжения движения вверх по рынку и продажи большего количества более дорогих автомобилей. Это, в свою очередь, будет способствовать дальнейшему увеличению выручки на единицу проданной продукции и повышению рентабельности.

Итак, наше планирование интеграции продолжается. Но, в конечном счете, мы представляем единственное решение на рынке; решение, которое соответствует потребностям и предпочтениям наших дилеров и использует лучшие технологии, функции, функциональность и экономичную модель обеих платформ.

Теперь, учитывая силу обоих предприятий и положительную динамику, которую они имеют, нам, вероятно, потребуется немного больше времени, чтобы выполнить это, чем в случае миграции TradeRev. Мы хотим убедиться, что мы не мешаем нашим клиентам, и что в той мере, в какой мы вносим изменения, мы обеспечиваем лучший опыт для всех наших клиентов, чем раньше.

И, наконец, добавление Carwave означает, что наша текущая скорость работы с цифровыми транзакциями между дилерами теперь очень близка к 600 000 автомобилей, проданных в год, и продолжает расти. Таким образом, мы на пути к достижению цели, которую я поставил в… на нашем Дне аналитика: 1,2 миллиона цифровых транзакций между дилерами ежегодно к 2025 году.

Итак, я хотел бы поговорить о нашей структуре затрат. На недавних телеконференциях и, опять же, на мероприятии «День аналитика» мы обсуждали нашу стратегическую направленность на сокращение структуры затрат, чтобы отразить наш переход к более цифровому рынку. Реальность более низких, чем обычно, объемов коммерческих продаж, которые, вероятно, сохранятся на протяжении большей части 2022 года, означает, что наше постоянное внимание к затратам остается главным приоритетом для меня и для управленческой команды. Итак, я хотел бы предоставить обновленную информацию об этом. В течение этого последнего квартала мы инициировали проект по определению приоритетов и ускорению ключевых областей роста, совершенствуя нашу операционную модель в сторону более цифрового будущего, а также для решения проблемы объемов коммерческих продаж, которые мы наблюдаем в настоящее время. Мы вложили значительные ресурсы в эту инициативу, и есть четыре основных направления работы. Я упомянул об этом в нашем Дне аналитика, но если резюмировать их здесь, то они следующие. Наши возможности продаж и выхода на рынок, эволюция наших сервисных операций, наши инвестиции в технологии и общее управление нашими коммерческими и административными расходами. Итак, я считаю, что мы добились очень хорошего прогресса в этом проекте, и сейчас мы приближаемся к концу этапа оценки. На самом деле, он будет завершен в течение ближайших двух недель.

Я ожидаю, что всем вам будет интересно узнать о масштабах и сроках всего этого. Вместо того, чтобы давать цифру до того, как я получу полный отчет, я хотел бы дать нашей команде возможность завершить свою работу, и я с нетерпением жду возможности предоставить более глубокую оценку нашей будущей телеконференции. Тем не менее, я достаточно доволен предварительным анализом, чтобы сообщить следующее. Во-первых, с точки зрения размеров этих возможностей. Наши материалы Analyst Day указывали на возможность SG&A в размере 30 миллионов долларов. Я уверен, что наша возможность SG&A будет по крайней мере такой суммы. Тем не менее, SG&A — это только одна часть комплекса. Мы также ищем возможности сократить наши прямые расходы. Я считаю, что у нас есть возможности для этого и что они будут в дополнение к этому числу. И, наконец, мы также ищем возможности для увеличения доходов и улучшения монетизации наших услуг, а также ускоряем рост в ключевых областях. Они также будут важной частью общей цели.

С точки зрения времени. Прежде всего, я хочу прояснить, что то, что я здесь описываю, не является краткосрочным или временным сокращением расходов. Мы рассматриваем постоянные изменения в нашей операционной модели и структуре затрат, реинжиниринг методов ведения бизнеса и, в конечном счете, снижение наших затрат на обслуживание в долгосрочной перспективе. Я не ожидаю увидеть влияние этого в текущем квартале, но я ожидаю увидеть положительное влияние в 2022 году и во все последующие годы.

И, наконец, с точки зрения нашей стратегии управления и информирования об этих инициативах, мы будем ставить конкретные цели, и будет действовать четкий процесс измерения воздействия, чтобы убедиться, что мы не сбились с пути. И, конечно же, я ожидаю, что я и управленческие команды будут нести ответственность перед ними. Итак, я с нетерпением жду предоставления более подробной информации и более точных показателей в будущем звонке.

Напоследок хочу сказать несколько слов о наших ожиданиях на текущий квартал. Как обсуждалось в сентябре, в настоящее время сложно прогнозировать поставку автомобилей на оптовый рынок. Мы отозвали наши рекомендации в сентябре, и я не буду их давать до тех пор, пока мы не улучшим видимость объемов. С учетом сказанного, в четвертом квартале мы обычно испытывали некоторые сезонные воздействия, и я ожидаю, что наши результаты в четвертом квартале, под которыми я имею в виду скорректированную EBITDA, будут ниже наших уровней в третьем квартале.

Итак, резюмируя мои ключевые сообщения с сегодняшнего дня, ясно, что проблемы с коммерческими объемами продолжаются. Я считаю, что сейчас мы находимся на дне, но я думаю, что проблемы с объемом сохранятся и в следующем году. Тем не менее, я также ожидаю, что мы увидим некоторое улучшение до конца следующего года. Моя долгосрочная точка зрения не изменилась. Я полагаю, что перспективы арендованных, изъятых и арендованных транспортных средств со временем будут увеличиваться, и в конечном итоге они вернутся к историческим уровням. Восстановление займет время, но мне ясно, что мы должны быть сильными бенефициарами этого, когда это произойдет. С точки зрения дилера к дилеру, мы увеличиваем наш объем с нашим объединенным цифровым и физическим объемом на 20% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Что касается нашей цифровой платформы дилер-дилер, мы добились значительного роста транзакций, и у нас был рекордный квартал с точки зрения присутствия на рынке как в США, так и в Канаде. Добавление Carwave означает, что сейчас мы продаем около 600 000 автомобилей в год и этот показатель продолжает расти. Я рад, что, несмотря на более низкие объемы, мы смогли показать наш лучший квартал с точки зрения валовой прибыли на проданный автомобиль. Мы также увидели стабильную прибыльность TradeRev в Канаде и высокие показатели AFC. Несмотря на имеющиеся у нас рычаги роста, мы по-прежнему уделяем большое внимание затратам. Мы выступили с важной инициативой и намерены ее реализовать. Мы с нетерпением ждем возможности предоставлять больше обновлений в будущем.

Наконец, прежде чем передать слово Эрику, я хочу официально поприветствовать Санджив Мехру в совете директоров KAR Global. Санджив стал наблюдателем в нашем Совете благодаря участию Periphas Capital в нашей сделке по трубам в 2020 году, а ранее он работал в нашем Совете с 2007 по 2013 год. Вы можете узнать больше о прошлом Санджива в нашем 8-K. Нам очень повезло, что его глубокие отраслевые знания и его стратегическое мышление входят в состав нашего Совета директоров, и я уверен, что он и впредь будет активным сторонником KAR Global и наших акционеров.

На этом Эрик представит более подробный обзор наших финансовых результатов за квартал. Эрик?

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и финансовый директор

Спасибо, Питер. У меня есть несколько вещей, чтобы добавить сегодня к комментарию Питера. Во-первых, я хотел бы указать на некоторые яркие моменты в нынешней ситуации, с которой мы сталкиваемся. Мы все знаем, что поставки транспортных средств оптом ограничены в первую очередь для нашего бизнеса по производству коммерческих автомобилей. Однако это привело к сильному ценообразованию на подержанные автомобили. Валовая выручка от аукционов находится на рекордном уровне во всех сегментах нашего бизнеса. Средняя цена продажи в нашем коммерческом сегменте вне помещений в основном открыто составляла 21 500 долларов США в третьем квартале по сравнению с 19 долларами США.400 за автомобиль в третьем квартале 2020 года. Средняя цена продажи цифрового дилера, представляющего BacklotCars и TradeRev, составила 10 400 долларов в третьем квартале по сравнению с 8 900 долларов в прошлом году. А наши локальные аукционы, которые включают в себя как коммерческую, так и дилерскую партии, имели среднюю цену продажи 15 000 долларов за автомобиль по сравнению с 13 300 долларами год назад. Эта сильная ценовая ситуация привела к более высоким комиссиям за транзакцию на всех наших торговых площадках. Единственная торговая площадка, на которой наблюдалось значительное снижение сборов, — это программы частных торговых марок OPENLANE. Высокий процент транзакций, являющихся основанием для покупок у дилеров, привел к тому, что аукционные сборы за транзакцию на этой платформе снизились на 20% в годовом исчислении в третьем квартале.

Еще одним положительным моментом в третьем квартале стала валовая прибыль на автомобиль в сегменте ADESA, достигшая 274 долларов валовой прибыли на проданный автомобиль в третьем квартале по сравнению с 249 долларами в предыдущем году, и это был хороший результат. Это отражает положительное сочетание доходов: большая часть нашего дохода поступает от аукционных услуг с более высокой маржой, чем от других услуг с более низкой маржой. Недостаток коммерческого предложения, особенно транспортных средств, сданных в аренду, снижает доход от услуг с более низкой маржой, таких как транспортировка и инспекции по окончании срока аренды. Я хочу быть ясным, хотя. Хотя мы очень сосредоточены на улучшении нашей структуры затрат и увеличении валовой прибыли на единицу по сравнению с историческими уровнями, наш бизнес процветает, когда совершается больше транзакций, даже если валовая прибыль на единицу была ниже 274 долларов. В третьем квартале доходы от роялти, полученные от страховых автоаукционов, были получены на основании количества нестраховых автомобилей, проданных IAA за предыдущие 12 месяцев.

Положительным моментом в третьем квартале стала производительность AFC. В соответствии с ростом объема в канале «дилер-дилер» в ADESA, в AFC наблюдалось увеличение количества кредитных транзакций на 8%; увеличение выручки на одну кредитную операцию, 20%; и увеличение скорректированной EBITDA на 63%. Сегмент AFC смог улучшить все свои ключевые показатели эффективности и сократить общие и административные расходы по сравнению с прошлым годом. В то время как текущая ситуация с предложением оказала давление на индустрию оптового ремаркетинга подержанных автомобилей, те же самые факторы привели к тому, что кредитование на план этажа работает с очень высоким уровнем прибыльности.

Средняя стоимость кредита увеличивается из-за роста цен на подержанные автомобили. Низкие запасы подержанных автомобилей в розничных магазинах означают более быстрые обороты в нашем кредитовании под пол, большая часть доходов приходится на комиссионные, а не процентные доходы. И самое главное, потери по кредитам находятся на очень низком уровне. Фактически, в третьем квартале возмещение ранее списанных кредитов превысило убытки по кредитам, понесенные в течение квартала. Напоминаем, что наш бизнес по кредитованию поэтажных планов обеспечивается транспортными средствами и, как правило, всеми активами по принципам дилера. Мы получили персональные гарантии практически на все линии планировок. При реализации убытков мы выносим суждения о возмещении убытков при монетизации активов, включая недвижимость, по дилерским принципам. В настоящее время мы извлекаем выгоду из сильного рынка недвижимости и высокой стоимости недвижимости. Это позволяет нам возместить прошлые потери. Большинство возмещений представляют собой потери, произошедшие за один-три года до фактического возмещения.

Теперь, несмотря на положительные моменты в нашей работе, которые я выделил, наша общая производительность по-прежнему была сложной из-за небольшого количества завершенных транзакций. Как отметил Питер, давление оказывается на наши коммерческие объемы, поскольку мы начали наблюдать ежегодный рост наших объемов продаж между дилерами из-за сильного роста числа цифровых дилеров. Несмотря на то, что валовая прибыль на единицу продукции в ADESA составила 274 доллара США, валовая прибыль в процентах от выручки, за исключением приобретенных автомобилей, снизилась до 43% в третьем квартале по сравнению с 49% предыдущего года.% валовая прибыль. Мое первое беспокойство состоит в том, чтобы определить, что это не изменение в нашей структуре затрат в будущем. Проанализировав наши затраты, я определил, что большая часть снижения связана с фиксированными прямыми затратами, которые просто невозможно было использовать при низких объемах в третьем квартале. Наибольший вклад в снижение процента валовой прибыли внесли расходы на надзорный персонал и средства, которые включены в стоимость услуг. Мы также столкнулись с увеличением убытков по приобретенным транспортным средствам, в основном унаследованным транспортным средствам, приобретенным в результате арбитражной деятельности. Мы считаем, что увеличение убытков было уникальным для третьего квартала, поскольку мы настаивали на быстрой продаже этих автомобилей, чтобы удовлетворить покупательский спрос. Единственная статья, которая приведет к постоянному увеличению наших расходов по сравнению с прошлыми 18 месяцами, — это потеря субсидии на заработную плату канадского работника. Мы пользуемся канадской программой с начала 2020 года, и примерно от 1,5 до 4 миллионов долларов прямых затрат в квартал, начиная со второго квартала 2020 года, были субсидированы в Канаде. Изменения в требованиях для получения этих субсидий вступили в силу 1 июля 2021 года, и наш канадский бизнес больше не соответствует требованиям для получения субсидии. Это представляет собой увеличение валовой прибыли примерно на 70 базисных пунктов — увеличение затрат или снижение процента валовой прибыли, которое будет повторяться. Я действительно ожидаю, что влияние на валовую прибыль будет меньше, поскольку объемы начнут расти в будущем.

Обратимся к нашему балансу и распределению капитала. Наш общий левередж в 3,2 раза превышает скорректированную EBITDA. Этот показатель увеличился более чем в 3 раза из-за низкой производительности за последние 12 месяцев. Наша скорректированная EBITDA за последние 12 месяцев составляет 404 миллиона долларов. У нас по-прежнему есть цель кредитного плеча в три раза или меньше. После окончания квартала мы завершили приобретение Carwave. Мы профинансировали покупную цену в размере 450 миллионов долларов наличными. Мы не покупали акции KAR в третьем квартале. У нас осталось 109 миллионов долларов на нашем разрешении на выкуп акций, срок действия которого истекает в конце октября. Совет директоров продлил наше существующее разрешение на выкуп акций до 31 декабря 2022 года. Мы использовали значительную часть имеющихся у нас денежных средств для приобретения Carwave, и наш общий чистый леверидж временно превышает трехкратный. Тем не менее, даже после финансирования приобретения Carwave наши денежные остатки оставались высокими. Во времена ограниченного предложения конверсия свободных денежных средств в нашем бизнесе обычно улучшается.

На этом мои комментарии заканчиваются. Итак, я вернусь к нашему оператору Мишель, чтобы начать часть вопросов и ответов нашего звонка. Я благодарю всех за то, что присоединились к нам сегодня.

Вопросы и ответы:

Питер Келли — Генеральный директор

[Технические вопросы] Привет, Мишель. Можете ли вы поставить в очередь первого звонящего?

Джон Мерфи — Bank of America — Аналитик

Вы меня слышите?

Питер Келли — Генеральный директор

Да, можем.

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да, можем.

Джон Мерфи — Bank of America — Аналитик

Эй. Это Джон Мерфи из Bank of America. Меня не объявили. Простите, ребята. Я предполагаю, что они… Я предполагаю, что она возбудила меня и не сделала объявления.

Итак, это первый вопрос. Когда мы думаем о приобретении Carwave, [Неразборчиво] мог бы сказать: эй, вы делаете эти приобретения, они могут быть немного дублирующими или перекрывающимися, и оптимист может утверждать, что это создает очень значительный сетевой эффект, который вам нужно получить. этот маховик едет. Что вы думаете о сетевом эффекте по сравнению с потенциальным дублированием или перекрыванием клиентов? И как вы думаете, Питер, сколько из этого будет чисто дополнительным к тому, каким будет основной бизнес, когда он нормализуется с течением времени?

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Джон. Я ценю звонок — скорее, вопрос. Извините за технические трудности, но я думаю, Джон, моя точка зрения на это, я думаю, когда вы смотрите на предприятия цифрового рынка, сетевой эффект реален и очень, очень важен. И когда вы находитесь в… когда у вас есть модель цифрового рынка, вы действительно хотите быть номером один или номером два на своем рынке, потому что, если вы не входите в этот набор, это, как правило, не такое привлекательное предложение. Итак, я думаю, что масштаб действительно имеет значение, и я думаю, что масштаб формируется на ранней стадии, и привычки клиентов могут быть довольно устойчивыми — довольно устойчивыми с течением времени.

Итак, я думаю, что мы… я думаю, что рынок развивается. На ранней стадии было много разрушений, много новых участников. Я думаю, что мы сейчас находимся на этом этапе на рынке. Я думаю, что на рынке есть несколько игроков. Они установили отношения с клиентами, установили области географической силы, и эти модели становятся все более определенными. Итак, я сильно склоняюсь к тому, что они являются аддитивными, а не дублирующими. На самом деле это скорее один плюс. Если я просто взгляну, скажем, на BacklotCars и Carwave вместе, я думаю, что вы объединяете их и получаете больше, чем просто сумму частей, потому что. .. Так, например, если мы подумаем о Carwave, очень, очень сильном в Калифорнии, но на самом деле не имеет очень сильной покупательской базы за пределами этого рынка, в то время как у BacklotCars она есть. Таким образом, объединяя эти платформы, вы теперь получаете новую аудиторию покупателей на автомобили этих продавцов в Калифорнии, что теоретически создает большую ликвидность и улучшает результаты для этих клиентов, а также, очевидно, приносит этим покупателям больше инвентаря. Итак, я думаю, что такие вещи действительно очень важны на цифровых рынках, и вы часто видите своего рода ускорение этой положительной динамики с течением времени по мере увеличения масштаба. Итак, вот где я полагаюсь на это. И затем я думаю о другом тезисе о том, что делают эти цифровые торговые площадки: привносят ли они новые транспортные средства в нашу отрасль, в формальную индустрию торговых площадок, или они просто разрушают то, что происходило в мире традиционных физических аукционов? Откровенно говоря, я не думаю, что я ясно выразился в этом все время. Я думаю, что они делают и то, и другое. Я думаю, есть данные, свидетельствующие о том, что они привносят новые автомобили и расширяют возможности для таких компаний, как мы, по мере того, как мы движемся в более цифровом направлении, но есть также и конкурирующие автомобили из устаревших каналов. И я думаю, что это будет продолжаться.

Джон Мерфи — Банк Америки — Аналитик

Хорошо, и еще один вопрос. Вы сделали очень интересное заявление о том, что, по вашему мнению, ваша доля коммерческого рынка в этом квартале не изменилась. Мне просто интересно. Я имею в виду, это большие дебаты о том, сохраняете ли вы, приобретаете или теряете долю рынка, и это очень непрозрачно, потому что трудно назвать знаменатель. А то, что происходит на рынке, сложно назвать в режиме реального времени. Как вы подтверждаете этот анализ? Я имею в виду, что вы там делаете, чтобы понять это, и насколько вам комфортно, что вы сможете сохранить или, может быть, даже получить некоторую долю рынка, когда коммерческий рынок вернется?

Питер Келли — Генеральный директор

Да. И я думаю, Джон, наш… опять же, если мы вернемся к нашему Дню аналитика, наш тезис о доле коммерческого рынка был таков: мы увидим восстановление коммерческих объемов, и мы сохраним нашу долю рынка, и это даст нам результаты к 2025 году, по крайней мере, что касается коммерческих объемов. Итак, вы правы, источники данных невелики, но позвольте мне дать вам некоторое представление о том, как мы проводим нашу оценку. Если мы посмотрим на наш апстрим-мир, то очевидно, что мы знаем клиентов, с которыми у нас заключен контракт на нашей платформе OPENLANE. Мы знаем природу этих отношений, эксклюзивны они или нет. И большинство из них эксклюзивные. И мы знаем, что если мы потеряли клиентов, мы их не потеряли. Верно? И затем мы также можем посмотреть, на что обращаются эти клиенты в этом канале. И, честно говоря, эти коэффициенты конверсии находятся на рекордно высоком уровне, учитывая текущую динамику. Таким образом, когда я говорю «поддерживать», мы, вероятно, на самом деле немного увеличили нашу долю, потому что мы продаем пропорционально больше в том канале, где у нас уже есть значительная доля. Но тогда в физическом мире, очевидно, мы знаем свои собственные коммерческие физические объемы. Верно? Итак, это известная нам статистика. И у нас есть представление о коммерческих объемах в наших отраслях через независимый сторонний источник данных. Итак, мы можем… у нас есть числитель и знаменатель, которые мы можем отслеживать, и мы, очевидно, очень внимательно к этому относимся. Думаю, Джон, я скажу, что ни один из этих источников не является идеальным источником данных. Верно? Есть ли какие-то потенциальные пограничные случаи, которые не попадают ни в один из наборов данных? Есть, но я думаю, что у нас есть довольно хорошее представление об отрасли, как только мы проведем этот анализ, и именно так мы можем сделать заявление, которое мы сделали.

Джон Мерфи — Bank of America — Аналитик

Хорошо, и наконец…

Питер Келли — Главный исполнительный директор

] — Прости, Джон. Я уверен, что мы сможем сохранить нашу долю, когда объемы вернутся. Я абсолютно уверен в этом, да.

Джон Мерфи — Bank of America — Аналитик

И, наконец, репо, потому что они могут не так зависеть от восстановления производства новых автомобилей. Они просто… Они зависят от роста активности репозиториев. И мне просто любопытно, можете ли вы дать нам обновленную информацию о том, где, по вашему мнению, активность репо сейчас, где она будет проходить до 2022 года, и может ли это создать небольшое облегчение, возможно, до того, как мы все будем ждать этого производственного наращивания. реально зайти?

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Джон, я думаю, что это очень хорошее понимание, и я согласен с вами. Я действительно думаю, что единственный коммерческий сегмент, который потенциально независим от ситуации с производством, — это сегмент изъятия во владение. Как я уже говорил вам, это около 70% от нормы, то есть на 30% ниже нормы, и так было в течение последних 12 или 15 месяцев; это было своего рода стабильным на этом уровне. Это означает, что, чтобы вернуться к нормальному состоянию, он может вырасти еще на 40% по сравнению с текущим уровнем. Таким образом, у нашей отрасли есть хороший потенциал роста, если это произойдет, и я ожидаю, что это произойдет со временем. Мы отслеживаем объемы повторного владения через RDN. За последние пять-шесть недель мы наблюдаем небольшой всплеск, около 10 процентов, количества заданий через эту платформу, что я считаю положительным моментом, но также возможно, что это может быть несколько сезонным. Итак, я пока не хочу на это рассчитывать, но я согласен с вашими комментариями, что я думаю, что репо может восстановиться раньше, чем другие сегменты.

Джон Мерфи — Bank of America — Аналитик

Но эти доли РЕПО поступят прямо на аукцион. Не похоже, чтобы они застряли у такого дилера, как [Неразборчиво]. Верно? Я имею в виду, что они будут более плавно поступать непосредственно на ваши аукционы. Это справедливое заявление?

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Абсолютно да, Джон. Да, абсолютно. Извините, я не хотел вас прерывать, но вы абсолютно правы, и я пытался донести это и до Дня аналитика. Изъятие во владение — изъятые автомобили продаются в основном исключительно через физический нисходящий канал по целому ряду причин, которые я рассмотрел. Так что, да, они поступят прямо на аукционы.

Джон Мерфи — Банк Америки — Аналитик

Хорошо, отлично. Большое спасибо, ребята.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Джон.

Оператор

Спасибо. И наш следующий вопрос исходит от Гэри Престопино из Barrington Research. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Гэри Престопино — Barrington Research — Аналитик

Всем доброе утро. Эй, Питер, с тем, что ты сделал в цифровом пространстве на данный момент, есть ли у тебя сейчас покрытие большинства франчайзинговых дилеров в США, что касается прослушивания автомобилей? А затем просто — действительно большинство дилеров в этом — США и Канаде на вашей цифровой платформе?

Питер Келли — Генеральный директор

Гэри, спасибо. Итак, да, в частности, вопрос, касающийся наших цифровых дилерских платформ. Я бы сказал, абсолютно да. У нас есть, ну, когда я говорю общенациональное покрытие в США, я действительно имею в виду нижние 48 штатов, возможно, не такие сильные во втором квартале, но от побережья до побережья в 48 штатах, абсолютно, у нас есть, я бы сказал, сильное присутствие во всех штатах, и мы можем обслуживать любого дилера в любом штате, и то же самое можно сказать о Канаде с платформой TradeRev. Итак, короткий ответ на этот вопрос: да, у нас есть полное покрытие. И, может быть, если бы я мог просто добавить немного больше деталей, я говорил о том, что в третьем квартале мы увидели рекордное количество участников рынка. Я был очень доволен этим, увеличив количество продавцов и покупателей как в США, так и в Канаде до рекордного уровня за квартал. Так что я чувствую себя очень хорошо об этом. Я бы сказал, что ограничения поставок, о которых мы говорили в рекламе, на самом деле отрицательно сказываются на дилерах. Хорошо? Итак, мы отслеживаем среднее количество автомобилей, размещенных на одного продавца, и мы увидели, что это число немного ниже нормы — или я не скажу немного, но ниже нормы в третьем квартале по сравнению с предыдущими четырьмя или пятью кварталами. И я приписываю это тому факту, что в отрасли существует реальное ограничение поставок. Дилеры получают меньше trade-in. И те транспортные средства, которые они приобретают по программе trade-in, скорее всего, захотят оставить некоторые из них или несколько для розничного бизнеса. Итак, я думаю, что в целом доволен тем, что мы наблюдаем с точки зрения роста нашей клиентской базы и результатами, которых мы добились в третьем квартале, несмотря на такие рыночные атрибуты.

Гэри Престопино — Barrington Research — Аналитик

Хорошо. Спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Гэри.

Оператор

Спасибо. И наш следующий вопрос исходит из линии Стефани Мур с Truist. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Стефани Мур — Truist — Аналитик

Привет, доброе утро. Я хотел коснуться именно автомобилей, сданных в лизинг. Считаете ли вы, что в поведении этих дилеров могут быть более длительные изменения, поскольку они просто настолько привыкли к тому, что эти автомобили, сданные в аренду, остаются в краткосрочной среде, и мы можем не увидеть такого значительного сдвига? традиционные аукционные каналы, когда и как улучшаются новые автомобили? А затем не могли бы вы просто рассказать нам, возможно, об ожиданиях, связанных с более низким уровнем лизинга в этой среде, и о том, как это может повлиять на вашу модель в ближайшие годы? Спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Стефани. Итак, два вопроса. Позвольте мне сначала взять первый. Во-первых, Стефани, это правда, мы наблюдаем рекордно высокие конверсии на открытой линии. Я только что сослался на это в одном из своих вопросов ранее. Как правило, мы наблюдаем тенденцию к повышению коэффициента конверсии с течением времени, так как онлайн становится все более и более важной частью покупок у дилеров, и наши продавцы готовятся к продаже. Таким образом, за несколько лет коэффициент онлайн-конверсии вырос. Но затем произошло изменение ступенчатой ​​функции с COVID или после COVID с ограничением предложения. Я действительно думаю, что по мере роста производства и нормализации цен эти очень высокие показатели конверсии, которые мы сейчас наблюдаем, снизятся. И я предполагаю, что они, вероятно, не вернутся к тому состоянию, в котором они были до COVID-19, потому что я верю, что в нашей отрасли происходит непрерывная цифровая трансформация во многих измерениях. Итак, я думаю, что… Но я действительно думаю, что они немного отступят от того, где они находятся сейчас. Большая часть этого на самом деле обусловлена ​​ценовой конъюнктурой, и когда мы говорим об очень высоком проникновении дилеров в наши дни, во многом это обусловлено взаимосвязью между остаточной стоимостью и рыночной стоимостью автомобиля, потому что многие дилеры — — наземные дилеры получают возможность выкупить автомобильный остаток так же, как и лизингополучатель у нас. Таким образом, по мере того, как эти два числа начинают двигаться близко друг к другу, и чаще всего мы видим, что остаточная стоимость выше рыночной в более нормальной среде. Так что я думаю, что это также повлияет на коэффициент конверсии. И затем я бы сказал последний — последний комментарий, который я бы сказал по этому поводу, это, очевидно, что когда дело доходит до нашего открытого канала вверх по течению, мы в любом случае активно пытаемся повысить этот коэффициент конверсии, потому что эти транспортные средства, они утекают из частной торговой маркой на ADESA.com, и это своего рода эксклюзивный канал для нас. Итак, мы действительно пытаемся максимизировать конверсию в этом канале, где мы получаем очень высокую валовую прибыль с проданного автомобиля, а также реальную возможность увеличения доли рынка.

И второй вопрос об ожиданиях от лизинга. Цифры, на которые я смотрю, говорят о том, что лизинг по-прежнему является проникновением лизинга, поскольку процент продаж новых автомобилей продолжает оставаться высоким. Таким образом, проблема сейчас больше связана с более низкими объемами продаж автомобилей в целом, а не с уровнем проникновения лизинга. Но я думаю, что лизинг, безусловно, является фактором в нашей отрасли и неотъемлемой частью того, как OEM-производители, дилеры и розничные продавцы хотят вести бизнес. И затем я думаю, что важнее, чем абсолютный объем лизинговых автомобилей, опять же, будет соотношение между остаточной стоимостью и рыночной стоимостью автомобилей в этих портфелях. И я думаю, я бы сказал, Стефани, что со временем, я думаю, они вернутся к более нормальным отношениям, которые мы наблюдаем между этими ценностями, потому что, в конце концов, OEM-производители конкурируют друг с другом, чтобы завоевать долю рынка. и они устанавливают остатки как можно агрессивнее, чтобы уменьшить свои ежемесячные платежи и иметь привлекательное предложение для потребителей. Таким образом, я думаю, что динамика побуждает OEM-производителей быть более агрессивными в отношении остатка, и это, в конечном итоге, будет определять долгосрочную динамику лизинга автомобилей вне лизинга.

Стефани Мур — Труист — Аналитик

Понятно. Нет, спасибо, Питер. Это был действительно вдумчивый и тщательный ответ. Спасибо большое.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Стефани.

Оператор

Спасибо. И наш следующий вопрос исходит от Дэниела Имбро из Stephens, Inc. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Даниэль Имбро — Stephens, Inc. — Аналитик

Да. Эй, доброе утро, ребята. Спасибо, что ответили на наши вопросы. Я хотел начать с приобретения Carwave. Во-первых, поздравляю с закрытием сделки. Я думаю, что во время сделки, Эрик, вы, ребята, сказали, что это принесло вам прибыль в бизнесе между дилерами. Это подразумевало бы довольно сильную дополнительную маржу и прибыльность этого актива на 100 000 автомобилей. Итак, можете ли вы дать более подробную информацию о том, какой вклад в EBITDA вы ожидаете от этого? И затем, исходя из подразумеваемой более высокой маржи, это более сильная валовая маржа или лучший левередж SG&A, поскольку это только на одном рынке? Спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Дэниел, спасибо. Дэн, я не собираюсь приводить здесь конкретные цифры, но я дам вам только направление, как я это вижу. Как я уже упоминал, Carwave очень хорошо работает на более региональном рынке, верно, но на большом рынке, верно, в Калифорнии, продавая более дорогие автомобили с, я бы сказал, сильной экономикой единиц. Хорошо? Сильная монетизация сделки. И одна из вещей, которые нам действительно понравились в Carwave, — это очень эффективная модель стоимости обслуживания и стоимости доставки. И мы видим потенциал для более широкого использования этого, не только в наших цифровых каналах от дилера к дилеру, но и за его пределами. Таким образом, все они способствовали прибыльному и растущему бизнесу. В некотором отношении производительность аналогична той, которую мы сейчас наблюдаем на нашей платформе TradeRev в Канаде. Итак, я как бы смотрю на… вы можете посмотреть на два отчета о прибылях и убытках рядом друг с другом; они очень похожи друг на друга во многих отношениях. Итак, мы видим много интересных возможностей в дополнение к ситуации типа сетевого эффекта, о которой я говорил в более раннем ответе здесь. Возможность еще больше ускорить переход BacklotCars на более дорогие автомобили, который уже идет полным ходом. Мы уже видим это в BacklotCars, значительный рост средней стоимости автомобиля. Будем надеяться, что это возможность еще больше ускорить монетизацию транзакции BacklotCars, которая всегда была частью нашего стратегического намерения. Итак, мы видим, что это дополняет это, а затем как бы действительно смотрит на вид затрат на обслуживание и эффективность выполнения транзакции. Между прочим, BacklotCars также очень сильна в этом… в этом измерении, но я действительно думаю, что здесь есть возможность действительно собрать лучшее из лучшего и добиться очень хороших результатов, как для наших клиентов, так и для наших клиентов. бизнес.

Даниэль Имбро — Stephens, Inc. — Аналитик

Хорошо, спасибо. Спасибо, Питер.

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Дэниел, это Эрик. Позвольте мне добавить к этому. Это действительно сводится, могу ли я снизить свои расходы на поддержку сделки. В Канаде дилеры обычно самостоятельно проверяют транспортное средство, что исключает затраты на рабочую силу при осмотре. В Carwave у них есть более дешевая инфраструктура поддержки, использующая оффшорный ресурс, что очень привлекательно для нас. И я думаю, что взяв эти две платформы и воспользовавшись их преимуществами в сети, я очень, очень доволен этим приобретением. И, как мы уже упоминали, когда мы совершали транзакцию, мы ожидали, что это поставит нас в выгодное положение с нашими цифровыми предложениями от дилера к дилеру, и я уверен, что именно здесь мы оказались здесь на раннем этапе.

Даниэль Имбро — Stephens, Inc. — Аналитик

Понятно. И Эрик, вы упомянули, чистый левередж на конец квартала в 3,2 раза, но вы купили Carwave, я думаю, здесь, за квартал до настоящего времени. Можете ли вы предоставить нам примерный чистый леверидж, если учесть деньги, которые вы потратили на Carwave? И, наконец, что есть — существуют ли какие-либо ковенанты по рычагам воздействия. Я имею в виду, я думаю, что раньше было 3,5 раза. Как мы там ищем? И как это повлияет на распределение капитала? Спасибо.

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Да. Мы, вероятно, ‐ Мы потенциально можем увидеть увеличение формального левериджа при использовании заемных средств в четвертом квартале, хотя я ожидаю, что скорректированная EBITDA LTM ​​немного вырастет, исходя из очень низкого значения скорректированной EBITDA в 4 квартале прошлого года. И к этому будет добавлена ​​дополнительная EBITDA, фактическая, а не проформа. Но с точки зрения наших расчетов кредитного плеча, я не ожидаю значительного повышения по сравнению с 3,2. Мы тоже собираем деньги с конца квартала, Дэниел. И я… у меня есть тесты на непреднамеренность моего револьвера. Но, по-моему, с полным чистым левериджем проблем нет. Мое кредитное плечо старшего уровня по-прежнему… я думаю, что сейчас оно чуть ниже двух раз, но примерно в два раза, и оно останется там, и это действительно серьезное испытание, а не общее ограничение кредитного плеча намного выше, чем 3,5 по сравнению с текущим. Это может повлиять на будущее приобретение выше — если я поднимусь выше 3,5, но это не проблема, о которой я беспокоюсь.

Даниэль Имбро — Stephens, Inc. — Аналитик

Понятно. И только потом последний осветлитель. Питер, кажется, мой звук оборвался немного раньше. Вы комментируете предварительное сокращение расходов в будущем. Можете ли вы просто быстро повторить то, что вы сказали об этом, а затем о влиянии на четвертый квартал? Мне кажется, я слышал, что вы упомянули EBITDA за 4 квартал, но это было как бы сокращением. Спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Хорошо. Извинения. Я этого не понимал. Я говорил о том, что у нас есть инициатива, мы приближаемся к концу этапа оценки, и мы предоставим более конкретную информацию во время будущего звонка, но я думаю, что у нас есть значительные возможности в рамках всей компании, и, очевидно, они будут в этой стенограмме. По кварталу мы не давали конкретных указаний, Дэниел, и не планируем. Как правило, у нас есть некоторые сезонные эффекты в нашей отрасли. И исходя из этого, я ожидаю, что наши показатели EBITDA в четвертом квартале будут ниже, чем показатели EBITDA в третьем квартале, но я не даю указаний по этому поводу.

Даниэль Имбро — Stephens, Inc. — Аналитик

Понятно. Большое спасибо за все цвета, ребята. Большое спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо.

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Спасибо, Дэниел.

Оператор

Спасибо. И наш следующий вопрос исходит от Боба Лабика из CJS Securities. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Боб Лабик — CJS Securities — Аналитик

Доброе утро, это Боб Лабик из CJS. Спасибо, что ответили на вопросы. Я хотел начать с цифрового дилера дилеру, но на самом деле в целом. Не могли бы вы рассказать о том, где вы были, где вы находитесь сейчас и куда вы направляетесь с вашими проверками, отчетами об инспекциях и как ваши инвестиции и партнерство с Ravin и AI влияет на этот продукт и, в конечном счете, как это влияет на ваши объемы и ваши прибыли и убытки?

Питер Келли — Генеральный директор

Да. Спасибо, Боб. Это хороший вопрос. Когда мы думаем о том, чтобы стать более цифровым бизнесом и каковы составляющие успеха, нет никаких сомнений в том, что отчет об инспекции имеет решающее значение. Мы привлекаем наших клиентов, будь то — обычно покупатели, но также и продавцы, но, безусловно, покупатели, обычно это товар номер один, и в этом есть смысл. Покупатели пытаются снизить риск, глядя на экран, как они могут быть уверены, что транспортное средство появится, когда оно будет доставлено, правильно, учитывая, что это подержанный автомобиль. Итак, мы продолжаем инвестировать в это, и у нас есть некоторые инициативы, реализуемые прямо сейчас в BacklotCars, и, очевидно, с приобретением Carwave мы как бы включаем это в дизайн решения здесь, чтобы как бы еще больше улучшить отчет о состоянии для эти цифровые платформы дилер-к-дилеру. Так что инициатива по этому поводу есть. Одна из целей того, что мы разрабатываем, или я бы назвал это эволюцией отчета об инспекции, состоит в том, чтобы также сделать его более… чтобы можно было легче синдицировать инспекцию по всей нашей собственной инфраструктуре, чтобы мы могли беспрепятственно перемещать автомобили из Backlot в торговую площадку ADESA и тому подобное, чтобы мы могли передавать данные без необходимости перемещать машину или повторно осматривать ее. Итак, кое-что работает там, и, честно говоря, мы используем некоторые работы, которые мы уже проделали с TradeRev в Канаде и которые оказались весьма успешными. Вы упомянули Равина. Мы — Наше первоначальное внимание с Ravin было больше сосредоточено на коммерческих продажах, используя некоторые возможности, которые уже были у Ravin. Очевидно, что мы являемся миноритарным инвестором в этом бизнесе. У них уже были некоторые возможности, закрытые рядом коммерческих продавцов. Итак, мы поддерживаем их в этом, мы познакомили их с некоторыми новыми коммерческими клиентами, и у нас действительно есть инициатива, но она еще не реализована, чтобы привнести некоторые из этих возможностей искусственного интеллекта и машинного обучения. в другие аспекты нашей инспекции, такие как цифровой канал от дилера к дилеру. Но опять же, я бы сказал, что основное внимание в течение первых шести месяцев инвестиций, которыми действительно руководил сам Рэвин, было сосредоточено на ряде возможностей типа кэптивного финансирования коммерческих продавцов.

Боб Лабик — CJS Securities — Аналитик

Хорошо, отлично. Это действительно полезно. А потом еще один быстрый от меня. Вы упомянули на Дне аналитика, что снова пилотируете несколько физических локаций с автомобилями, и не могли бы вы просто напомнить нам, чем вы сейчас занимаетесь или сколько локаций вы сейчас посещаете? И этот процесс такой же или отличается от до-COVID, то есть вы работаете с тем же количеством дорожек, с тем же временем? Как это повлияло на ваши доходы и рентабельность?

Питер Келли — Генеральный директор

Да. Спасибо, Боб. Хороший вопрос. У нас около 30 офисов в США. В настоящее время у меня нет планов расширяться дальше этого. Мы не обслуживаем все автомобили в этих местах. Мы сосредоточены в основном на дилерских консигнационных и конфискационных транспортных средствах в этих местах. Таким образом, пытаясь сохранить этот фокус. То, что мы видим, и, кажется, я не помню, касался ли я этого на Дне аналитика или нет, мы видим — безусловно, это помогает нам вернуть некоторый объем в этих местах. Хорошо? Таким образом, мы наблюдаем увеличение количества дилерских партий в этих местах по сравнению с тем, когда мы были в чисто цифровой модели. Это вносит свой вклад в наши цифры. И мы также — мы делаем это не совсем так, как раньше. Это… Мы установили некоторые дополнительные проверки для дальнейшего повышения безопасности. И я думаю, что еще одна вещь, которую я хотел бы сказать, это то, что даже с эксплуатацией этих автомобилей в полосе мне было интересно, что дилеры, которые перешли на цифровые технологии, по большей части остаются цифровыми. И даже если бы эти аукционы управляли автомобилями в полосе, большинство продаваемых автомобилей продается онлайн-покупателям, которые не приходят на продажу. Но другие дилеры, которые, а это меньшее число дилеров, которые просто никогда не перенимали цифровую технологию и просто… просто не перенимали ее, теперь как бы возвращаются на переулок и обеспечивают некоторую дополнительную покупательную способность для эти рынки. Так что, я думаю, мы считаем это успешным. Мы пытаемся сделать его несколько ограниченным, но в тех областях, где мы можем продемонстрировать, что это повышает ценность и нравится нашим продавцам, мы, очевидно, его поддерживаем.

Боб Лабик — CJS Securities — Аналитик

Отлично, большое спасибо.

Оператор

Спасибо. И наш следующий вопрос исходит из линии Брета Джордана с Джеффрисом. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Брет Джордан — Джеффрис — Аналитик

Привет, ребята, доброе утро.

Питер Келли — Генеральный директор

Доброе утро, Бретт.

Брет Джордан — Джеффрис — Аналитик

Может ли [перекрытие речи] интегрировать Carwave с Backlot во времени? Я думаю, вы сказали, что это может занять какое-то время, но что касается возможности показать инвентарь в разных системах, похоже, что именно здесь может быть реальное преимущество добавочного объема.

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Да, Бретт, наверное, я бы сказал, что мы сейчас глубоко в процессе планирования. Вы… Из-за того, как работают утверждения и HSR, вы не можете вникать в это обсуждение перед закрытием. Итак, я думаю, что у нас очень хорошая, очень позитивная совместная дискуссия, много энтузиазма. Я не хочу привязываться к определенному графику. Когда мы приобрели Backlot, наша стратегия перехода на TradeRev была действительно почти сродни резкому закрытию, и давайте просто перенесем ее и возьмем на себя некоторый риск и клиентов. Кстати, это очень хорошо сработало для нас, но я чувствую, что две платформы, которые у нас есть прямо сейчас, у нас есть устоявшиеся клиентские базы на обеих платформах, нам очень нравятся обе платформы. Верно? И я хочу убедиться, что когда мы объединим их, мы действительно предложим клиенту, на какой бы платформе он ни работал сегодня, лучшее решение для будущего. Так что это просто требует немного вдумчивости и, возможно, немного больше времени, но мы действуем быстро. Я скажу это. И мы привержены одному бренду, одной платформе, одному набору политик, одной модели ценообразования; все ключевые принципы, подобные этому, являются частью долгосрочного плана. Итак, это — я думаю, что мы рассматриваем, я бы сказал, выполнение большей части этой работы — между настоящим моментом и серединой следующего года. Было бы моим ожиданием, но я не хочу давать более конкретные сроки для этого.

Брет Джордан — Джеффрис — Аналитик

Хорошо. А затем на вашей цели в 1,2 миллиарда автомобилей к 25 году. Предполагает ли это органический рост, или нужно еще что-то купить, чтобы достичь этого числа?

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Брет, я, безусловно, сосредоточен на органическом росте. Я думаю, что этот рынок в настоящее время несколько стабилен с — от — мы знаем отрасль — мы знаем игроков. Мы — Эти предприятия растут. Мы хотим и дальше их выращивать, надеемся ускорить рост. Итак, наш фокус в основном органический. Нет ничего, кроме того, что я обдумываю прямо сейчас, но я никогда не хочу быть закрытым для какой-либо возможности, но органика явно находится в центре внимания.

Брет Джордан — Джеффрис — Аналитик

Хорошо, спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Брет.

Оператор

Спасибо. И…

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

Мишель, я полагаю, у вас есть еще один человек для ответа на вопрос, а затем мы перейдем к — мы ответим на его вопрос и перейти к заключительным замечаниям.

Оператор

Хорошо. И наш последний вопрос исходит из линии Али Фагри с Гуггенхаймом. Ваша линия открыта. Пожалуйста продолжай.

Али Фагри — Гуггенхайм — Аналитик

Доброе утро, и спасибо, что ответили на мои вопросы и втиснули меня. Итак, во-первых, я хотел спросить о вашей доле рынка по дилерским партиям. Я имею в виду, ранее вы упоминали о некоторых потерях акций в этом сегменте. И я надеюсь, вы поможете нам их количественно оценить. Как вы думаете, сколько из этого также обусловлено потерями акций, возможно, цифровыми конкурентами, и сколько, возможно, другими физическими конкурентами из-за вашего решения не запускать автомобили из-за аукционных дорожек?

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Да, Эли, ясно, что произошла потеря акций, и это связано именно с этим решением. После COVID, без автомобилей, особенно когда независимые аукционы, а затем, в конечном итоге, другой наш конкурент начали использовать автомобили, мы действительно увидели некоторую эрозию на наших физических дорожках, и это было основной причиной потери доли. Я думаю, что я бы сказал, что за последние пару кварталов, и глядя исключительно на нашу физическую долю рынка и используя источники данных, аналогичные тем, о которых я говорил, мы увидели, что эта стабилизация и небольшое увеличение нашей доли снова по сравнению с прошлым годом. последний, я думаю, относительно того, где мы были, я думаю, в первом квартале. Извините, сейчас у меня нет данных, но, насколько я помню, если я посмотрю на Q1, Q2, Q3, мы увидим небольшую тенденцию к увеличению нашей доли на физическом рынке. Так что, думаю, стабильно. Я думаю, очевидно, что наше решение запускать автомобили в некоторых местах позволило нам отыграть там часть объема. Я уже прокомментировал это. Итак, я думаю, что он стабилен, и мы сосредоточены на его восстановлении там, где мы можем, но, очевидно, увеличение нашего цифрового объема от дилера к дилеру является основной движущей силой нашего плана на 2025 год.

Али Фагри — Гуггенхайм — Аналитик

Понятно. Это полезно, Питер. И если бы я мог получить быстрое продолжение здесь, в частности, в отношении коммерческих поставок. Вы упомянули, что не потеряли ни одного клиента, но я получил несколько вопросов, потому что ранее в этом году были опубликованы новости о том, что Volkswagen Credit выбрал Манхейм для своего восходящего маркетинга, и я полагаю, что они раньше были клиентами OPENLANE, если только я ошибаюсь. Итак, я надеюсь, что вы поможете мне исправить это комментарием, что вы не потеряли ни одного коммерческого клиента. Спасибо.

Питер Келли — Генеральный директор

Да. Итак, это было событие 2020 года, Али. Итак, я говорю конкретно о 2021 году. Но позвольте мне просто прокомментировать этого клиента. Кредит Volkswagen продлил свое соглашение с нами для Канады в начале этого года, несмотря на доступ к другим платформам и знание того, как работают другие платформы. Итак, я почувствовал, что это был положительный вотум доверия со стороны этого клиента, и мы рады продолжать обслуживать этого клиента в Канаде. Итак, Али, я хочу сказать, что потерь клиентов не было с тех пор, как я говорю здесь, то есть с 2021 года.0003

Али Фагри — Гуггенхайм — Аналитик

Понял, понял. Это полезно. И последний здесь о ваших прогнозах расходов. Вы убрали много затрат из бизнеса и говорите о потенциальном дальнейшем сокращении затрат и потенциально положительном показателе EBITDA, я думаю, в вашем цифровом бизнесе от дилера к дилеру. Но у вас есть свои цифровые конкуренты, которые говорят о значительных расходах в ближайшие годы. Фактически, один из них недавно провел IPO и говорит о потенциально более агрессивных стимулах для захвата доли рынка, в частности, в США. Итак, мне интересно, как вы можете гарантировать, что сможете эффективно конкурировать на фоне, когда кажется, что ваши цифровые конкуренты планируют агрессивно тратить в ближайшие годы. Спасибо.

Питер Келли — Главный исполнительный директор

Я думаю, Эли, нам просто нужно следить за конкурентной средой, пока мы работаем. Я думаю, что наша тенденция, если мы посмотрим на нашу линию тенденции в KAR, мы увидели, что эти платформы перешли от очень убыточных, если я вернусь на пару лет назад, наши цифровые платформы от дилера к дилеру, по сути, я бы скажем, безубыточности в текущем году или очень близко к этому. Итак, мы увидели несколько очень позитивных шагов в направлении прибыльности: TradeRev прибыльна в Канаде, Carwave прибыльна, и я ожидаю, что при дальнейшем органическом росте и некоторых вещах, о которых мы говорили, мы сможем выполнить наш план и выполнить, но очевидно, мы всегда следим за соревнованиями. Я думаю, что дилеры, в конце концов, больше сосредоточены на том, какие результаты эти платформы приносят мне и моему бизнесу. Если вы продавец, эти платформы обеспечивают хорошую ценность эффективным способом с простым процессом. Если вы покупатель, получу ли я хороший выбор инвентаря, своевременную доставку и подобные атрибуты. Я думаю, что они на самом деле меньше сосредоточены на поощрениях в этом месяце. Но тем не менее, послушайте, мы имели дело с конкуренцией на протяжении всей нашей истории. Мы будем иметь дело с конкуренцией, пока мы в бизнесе. Так что это просто неотъемлемая часть управления нашим бизнесом.

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

И Али, позвольте мне добавить. На самом деле мы сосредоточены только на эффективном предоставлении этих услуг, и я не знаю, чтобы кто-либо, предоставляющий стимулы, когда-либо доказывал, что это долгосрочная стратегия для достижения успеха, если только вы не предлагаете эффективные услуги, которые будут поддерживать постоянную стоимость транзакции в будущем. . И это то, на чем мы сосредоточены. Я не думаю, что кто-то предлагает более экономичную сделку, чем мы. Я думаю, что сейчас мы очень конкурентоспособны по ценам на всех наших цифровых платформах. Верно, Питер?

Питер Келли — Генеральный директор

Да.

Али Фагри — Гуггенхайм — Аналитик

Отлично. Большое спасибо, что ответили на мои вопросы.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Али.

Оператор

Спасибо, и на этом наша сессия вопросов и ответов завершена. И я хотел бы снова передать конференцию генеральному директору Питеру Келли для дальнейших замечаний.

Питер Келли — Генеральный директор

Спасибо, Мишель, и спасибо всем, дамы и господа, за то, что уделили нам время этим утром и за вопросы. Итак, я хотел бы закончить, просто подчеркнув то, на чем больше всего сосредоточены я и наша команда, когда мы движемся вперед. Начну с дилера к дилеру. Мы сосредоточены на том, чтобы продолжать наращивать объемы цифровых продаж от дилера к дилеру для достижения нашей цели — 1,2 миллиона автомобилей, проданных к 2025 году. Это, в свою очередь, приведет к значительному увеличению нашей общей прибыльности. Чтобы помочь в этом, мы сосредоточены на увеличении участия продавцов и покупателей на рынке в США и Канаде, а также на обеспечении успешной интеграции Carwave и BacklotCars в США. Если я смотрю на коммерческие объемы, ясно, что текущая ситуация с поставками было проблемой. Тем не менее, мы считаем, что сбой носит временный характер, и мы сосредоточены на преодолении сбоя, но также я бы сказал, что мы используем это время как возможность реорганизовать наш бизнес, снизить стоимость обслуживания, и наша цель в конечном итоге состоит в том, чтобы объемы возвращаются, мы можем поддерживать увеличенные объемы с более дешевыми методами доставки, чем в прошлом, и быть более прибыльными даже при меньших объемах, чем в прошлом. И самое главное, мы по-прежнему ориентированы на наших клиентов. Наша цель, в конечном счете, состоит в том, чтобы сделать оптовую торговлю легкой, чтобы наши клиенты могли быть более успешными. И я верю, что если мы будем делать это хорошо, наши клиенты вознаградят нас своим бизнесом, и у нашей компании будет светлое будущее.

Итак, на этом мы заканчиваем сегодняшнюю встречу, и я с нетерпением жду возобновления связи в начале 2022 года. Всем большое спасибо.

Оператор

[Заключение оператора. Главный исполнительный директор

Эрик Лафмиллер — Исполнительный вице -президент и финансовый директор

Джон Мерфи — Bank of America — аналитик

Gary Prestopino — Barrington Research — Аналист

Степхан. — Truist — Аналитик

Daniel Imbro — Stephens, Inc. — Аналитик

Bob Labick — CJS Securities — Аналитик

Брет Джордан — Джеффрис — Аналитик

Али Фагри — Гуггенхайм — Аналитик

Дополнительный анализ KAR

Все стенограммы телефонных разговоров

2

KAR Auction Services, Inc.

(KAR) Генеральный директор Питер Келли о результатах второго квартала 2021 г. — Стенограмма звонков о доходах

Стенограммы SA

130,53 тыс. подписчиков

KAR Auction Services, Inc. (NYSE:KAR) Конференц-звонок по результатам второго квартала 2021 г. 4 августа 2021 г., 8:30 утра по восточному времени

Участники компании

Майк Элиасон, президент, казначей и вице-президент

Питер Келли — Генеральный директор

Эрик Лафмиллер — Финансовый директор

Участники телефонной конференции

Райан Бринкман — JPMorgan

Крейг Кеннисон — Бэрд

Эндрю Райан — Стивенс Банк

Брет Джордан — Джеффрис

Боб Лабик — CJS Securities

Стефани Мур — Траст

Али Фагри — Гуггенхайм

Оператор, добрый день и спасибо за поддержку

14 9 Добро пожаловать на телефонную конференцию KAR Auction Services, Inc. по результатам второго квартала 2021 года. В это время все участники находятся в режиме только прослушивания. После выступления спикеров состоится сессия вопросов и ответов. [Инструкции по эксплуатации]

Теперь я хотел бы передать конференцию вашему сегодняшнему спикеру Майку Элиасону, казначею и вице-президенту по связям с инвесторами. Спасибо. Пожалуйста продолжай.

Майк Элиасон

Спасибо, Стефани. Доброе утро и спасибо, что присоединились к нам сегодня на телефонной конференции KAR Global о прибылях и убытках за второй квартал 2021 года. Сегодня мы обсудим финансовые показатели KAR Global за квартал, закончившийся 30 июня 2021 года. И после завершения нашего комментария мы ответим на вопросы участников.

Прежде чем Питер начнет нашу дискуссию, я хотел бы напомнить вам, что эта телеконференция содержит прогнозные заявления по смыслу положения о безопасной гавани Закона о реформе Закона о судебных разбирательствах по частным ценным бумагам от 1995 года. Инвесторы предупреждаются, что такие прогнозные- предварительные заявления связаны с рисками и неопределенностями, которые могут повлиять на бизнес, перспективы и результаты деятельности KAR, и поэтому они полностью подробно описаны в наших документах SEC. Предоставляя прогнозные заявления, компания прямо отказывается от каких-либо обязательств по обновлению этих заявлений.

Позвольте мне также упомянуть, что на протяжении всей этой телефонной конференции мы будем ссылаться на финансовые показатели как GAAP, так и не GAAP. Сверку финансовых показателей, не предусмотренных GAAP, с применимыми финансовыми показателями GAAP можно найти в опубликованном нами вчера пресс-релизе, который также доступен в разделе «Отношения с инвесторами» на нашем веб-сайте.

Теперь я хотел бы передать этот звонок генеральному директору KAR Global Питеру Келлеру. Питер?

Питер Келли

Спасибо, Майк, и всем доброе утро. Я очень рад быть здесь сегодня утром со всеми вами, чтобы сообщить обновленную информацию о нашей работе на KAR Global. Во время сегодняшней утренней телеконференции я планирую рассказать о наших результатах за второй квартал. Я также подробно расскажу о динамике поставок автомобилей в нашей отрасли и о том, что мы можем ожидать в оставшуюся часть этого года и в 2022 году. TradeRev, стабильные результаты нашего финансового бизнеса AFC, а также наше постоянное усердие и управление общей структурой затрат KAR.

Итак, начну со второй четверти. Я был доволен нашими результатами за второй квартал, особенно с учетом проблем с поставками в нашей отрасли. Несмотря на то, что мы работали в условиях очень ограниченного предложения автомобилей, особенно от коммерческих продавцов, мы достигли следующих результатов.

В целом по KAR мы получили доход в размере 585 миллионов долларов, что на 40% больше, чем во втором квартале прошлого года. Мы получили общую валовую прибыль в размере 252 млн долларов США, что составляет 51,7% выручки без учета приобретенных автомобилей. Мы получили $116,5 млн скорректированной EBITDA, что на 46% больше, чем во втором квартале прошлого года.

У нас был еще один хороший квартал с прибылью. Денежный поток от операционной деятельности за квартал составил 131 миллион долларов. В сегменте ADESA мы способствовали продаже 711 000 автомобилей, что составило 11 миллиардов долларов общей выручки от аукционов. 53% наших продаж во втором квартале приходилось на офлайн-магазины. Это было похоже на наш опыт во время первого квартала.

Мы продали 119 000 автомобилей на платформах TradeRev и BacklotCars в совокупности. Это свидетельствует о наших самых высоких показателях на сегодняшний день на нашем цифровом рынке от дилера к дилеру. Это представляет собой рост на 65% по сравнению со вторым кварталом прошлого года и последовательный рост на 19%.% по сравнению с Q1. Я по-прежнему воодушевлен нашей работой в рамках бизнеса.

Мы получили 277 долларов валовой прибыли на каждый автомобиль, проданный в сегменте ADESA. Это представляет собой увеличение с 264 долларов в первом квартале. SG&A для KAR в целом составили 140 миллионов долларов за квартал. Общие и административные расходы для сегмента ADESA составили 131 миллион долларов, что на 9 миллионов долларов меньше, чем в первом квартале, в результате чего общие и административные расходы составили 185 долларов на проданный автомобиль. Я расскажу о ключевых показателях для AFC чуть позже в своем выступлении, а Эрик предоставит более подробную информацию о наших финансовых и операционных результатах позже в этой телеконференции.

Итак, теперь я хотел бы поговорить о динамике предложения подержанных автомобилей на наших рынках, препятствиях, с которыми мы столкнулись во втором квартале, и почему я считаю, что среднесрочные и долгосрочные перспективы гораздо более обнадеживающие.

В нашем последнем отчете о доходах я упомянул, что KAR работает в условиях ограниченного предложения автомобилей на оптовом рынке подержанных автомобилей, особенно в отношении объемов, предлагаемых коммерческими продавцами.

Я сказал, что первопричины разные, но все они возникли из-за пандемии COVID. Эти ограничения поставок ухудшились во втором квартале и стали серьезным препятствием для наших результатов в течение квартала. Вот почему я воодушевлен нашим выступлением, несмотря на эти встречные ветры. Я также считаю, что появляется все больше свидетельств того, что мы сейчас находимся в нижней части цикла и что мы должны ожидать некоторого восстановления этих коммерческих объемов. И когда это произойдет, это должно быть очень позитивно для KAR.

Чтобы объяснить все это, я хотел бы оглянуться на второй квартал 2019 года и на то, как выглядит более нормальная динамика предложения для нашей компании и нашей отрасли до COVID. Таким образом, во втором квартале 2019 года KAR обеспечил продажу 994 000 автомобилей. Более 70% из этих примерно 700 000 автомобилей были проданы коммерческими продавцами. Остальные, примерно 275 000 автомобилей, были проданы дилерами.

Таким образом, только из этой статистики мы можем видеть, что исторически коммерческие продавцы составляли большую часть предложения KAR подержанных автомобилей, более 70%. Это больше, чем наша отрасль в целом, которая больше похожа на 50-50. Одна из проблем, с которой KAR столкнулась за последние несколько кварталов, заключается в том, что объемы коммерческих продавцов находились под гораздо большим давлением, чем объемы дилеров, по причинам, которые я сейчас обсужу здесь. Я считаю, что давление циклично по своей природе, и я считаю, что сейчас мы находимся в нижней части этого цикла.

Во втором квартале этого года объем продаж от имени коммерческих продавцов составил примерно 420 000 автомобилей, что на 40% меньше, чем во втором квартале 2019 года. Так что это значительное и болезненное снижение. Однако ключевой вопрос заключается в том, как это соотносится с рынком в целом? Хорошей основой для сравнения является общий объем автомобилей, проданных коммерческими продавцами на всех аукционах США, которые есть у ADESA и ее конкурентов. Эти данные публикует Auctionet.

Во втором квартале 2021 года объем автомобилей, проданных коммерческими продавцами на всех аукционах США, снизился на 48% по сравнению со вторым кварталом 2019 года.в нашей отрасли по данным Auctionet. Основываясь на этой статистике, снижение общего коммерческого объема KAR по всем каналам было меньше, чем общеотраслевое снижение коммерческих автомобилей на аукционах в США. Это говорит мне о том, что мы не потеряли долю этих коммерческих продавцов.

О наших результатах во втором квартале следует судить по тому, что я считаю исторически низкими объемами поставок автомобилей от коммерческих продавцов. И если смотреть через эту призму, я доволен выступлением. Я также упомянул, что есть доказательства того, что мы в настоящее время находимся в нижней части цикла. Динамика транспортных средств, сданных в аренду, изъятых и арендованных транспортных средств, указывает на улучшение картины коммерческого предложения с течением времени.

Я считаю, что когда это произойдет, это будет очень позитивно для KAR, учитывая переход на цифровые технологии, оптимизацию операций и, как следствие, более низкую структуру затрат. И я хотел бы остановиться на этом немного подробнее.

Я начну с арендованных автомобилей. KAR продает значительные объемы арендованных автомобилей через OPENLANE, а также через ADESA. На объем сдаваемых в аренду автомобилей, проходящих через оба этих рынка, серьезно повлиял сбой в производстве новых автомобилей, вызванный нехваткой полупроводников.

Перед лицом дефицита новых автомобилей рыночная стоимость подержанных автомобилей, сданных в аренду, увеличилась на 40% по сравнению с прошлым годом. Это означает, что потребители теперь имеют значительно больше акций в своих автомобилях, сданных в аренду, чем когда-либо в истории. Основываясь на нашем внутреннем анализе, средний капитал в арендованном транспортном средстве увеличился до рекордно высокого уровня, близкого к 8000 долларов США за автомобиль, во втором квартале, по сравнению со средним значением менее нуля два года назад.

Это снижает вероятность того, что арендаторы вернут автомобиль из договора аренды. И если арендатор действительно возвращает транспортное средство, это повышает вероятность того, что дилер по заземлению купит транспортное средство, поскольку многие дилеры по заземлению имеют договорную возможность приобрести транспортное средство по остаточной стоимости.

Мы наблюдали обе эти тенденции во втором квартале. Позитивная ситуация с капиталом для арендаторов привела к сокращению более чем на 50% количества возвращаемых автомобилей, сданных в аренду, по сравнению с тем, что мы обычно ожидаем. Для тех автомобилей, которые были возвращены, мы увидели, что конверсия восходящего потока достигла рекордно высокого уровня примерно в 80% во втором квартале.

Таким образом, несмотря на то, что мы занимаем почти 80% рынка в сегменте апстрима вне лизинга в Северной Америке, рекордное количество автомобилей было поддержано потребителями, где мы не получали комиссионных, или дилерами, которые приземлили нас, где мы получаем более низкий доход. Результатом обоих этих изменений стало то, что значительно меньше транспортных средств проникают глубже в маркетинговый процесс, где они могли бы создать более сильную экономику.

Заглядывая вперед, мы считаем, что вопросы производства полупроводников в настоящее время решаются, и мы ожидаем, что производство новых автомобилей начнет улучшаться, начиная со второй половины этого года. Хотя мы считаем, что на это потребуется время, в конечном итоге это увеличение производства приведет к нормализации спроса и предложения и снижению стоимости подержанных автомобилей.

Это, в свою очередь, должно привести к увеличению объемов арендованных транспортных средств, возвращаемых и обрабатываемых через наши платформы частных торговых марок и поступающих в наши каналы с более высокой маржой, такие как adesa.com и наши продажи на месте. Но очевидно, что это займет время.

В то же время мы также знаем, что лизинговые автомобили продолжают оставаться сильным источником поставок для нашей отрасли в будущем.

Вторая категория транспортных средств – конфискованные транспортные средства. Мы продаем значительное количество изъятых автомобилей в ADESA, учитывая большое количество банков и кредиторов в нашем портфеле коммерческих продавцов. Практически во всех предшествующих экономических потрясениях в нашей отрасли наблюдалось увеличение объема изъятий. Однако этого не произошло во время пандемии COVID, и я считаю, что беспрецедентный уровень государственного стимулирования помог предотвратить это.

Правительственные стимулы в сочетании с другими мерами по защите прав потребителей означают, что потребители могут продолжать вносить свои ежемесячные платежи и избегать изъятия права собственности. Во втором квартале, исходя из наших данных, объем изъятых данных в нашей отрасли по-прежнему был примерно на 35% ниже того уровня, который мы считаем нормальным.

Заглядывая в будущее после того, как текущая волна государственного стимулирования закончится, я думаю, что разумно ожидать, что объемы изъятий со временем вернутся к нормальному уровню и что наши объемы в этом сегменте должны соответственно улучшиться.

И, наконец, автомобили в аренду. У нас меньше контактов с этой категорией, но у нас все еще есть значимая клиентская база в этом сегменте, и этот сегмент дает нам возможность увеличить объем и прибыль, когда рынок аренды укрепится. Предложение аренды на наших оптовых рынках было близко к нулю во втором квартале. На самом деле ряд компаний по аренде активно покупали подержанные автомобили на наших торговых площадках, потому что они не могли закупать новые автомобили у производителей двигателей из-за нехватки полупроводников. Увеличение количества поездок после COVID заставило компании по аренде автомобилей начать восстанавливать свой автопарк. Я расцениваю это как положительный сигнал для нашей отрасли и нашей компании, поскольку это указывает на то, что в какой-то момент в будущем все вернется к норме.

Таким образом, когда мы рассматриваем все эти три сегмента вне лизинга, репо и аренды, я полагаю, что основные принципы приводят нас к выводу, что по сравнению с нашим опытом во втором квартале мы должны ожидать значительного увеличения объемов с течением времени. Главный вопрос заключается в том, когда это произойдет и в какой степени? Моя наилучшая оценка состоит в том, что это займет время, но есть некоторые ключевые факторы, которые мы наблюдаем и которые можно предсказать. Наиболее важным фактором, на мой взгляд, является производство новых автомобилей. То, что производители двигателей вернут производство на свои заводы, будет ключом к развитию тенденций, о которых я говорил здесь сегодня утром.

Мы также отслеживаем стоимость подержанных автомобилей и видим, что беспрецедентно высокие цены начинают снижаться и даже немного снижаются. Более низкие цены на подержанные автомобили помогут привлечь больше предложений вне лизинга на наши рынки. Наконец, мы отслеживаем любые дальнейшие правительственные стимулы и их влияние на рынок изъятия.

Итак, теперь я хотел бы сообщить о нашем прогрессе в категории дилерских автомобилей. Во втором квартале этого года мы продали 292 000 дилерских автомобилей. Это на 6% больше по сравнению с 276 автомобилями, принадлежащими дилерам, которые мы продали во втором квартале 2019 года.. Даже если бы мы включили незавершенные автомобили в число за 2019 год, наши общие дилерские объемы увеличились по сравнению со вторым кварталом того же года. Таким образом, наши общие дилерские объемы восстановились до уровня, который мы считаем нормальным, и я рад, что мы показываем скромный рост.

Если мы посмотрим только на категорию цифровых дилеров, то во втором квартале мы продемонстрировали самые высокие результаты: было продано 119 000 автомобилей, что означает рост по сравнению с прошлым годом на 65%. И, кстати, сюда входят объемы BacklotCars за предыдущий год.

Я остался доволен этим выступлением. Второй квартал представлял собой наш первый полный квартал в США, где мы перешли на платформу BacklotCars. Мы увидели рекордное количество участвующих продавцов и покупателей, а также увеличение количества автомобилей, выставленных на продажу. Хотя эти более высокие объемы размещенных автомобилей были компенсированы небольшим ослаблением конверсии в течение квартала из-за высоких тенденций стоимости подержанных автомобилей, о которых я говорил ранее.

В Канаде наш бизнес TradeRev показал очень хорошие результаты во втором квартале. Это обеспечило высокие объемы и высокую прибыльность. Тот факт, что TradeRev добился прибыльности в Канаде, которая является более зрелым цифровым дилерским рынком, вселяет надежду на наши перспективы на рынке США и в еще большем масштабе.

Наш собственный анализ тенденций на рынках США и Канады также показывает, что наши предложения помогают нам работать с сегментом автомобилей, который раньше не поступал на наши аукционы. Мы ежедневно привлекаем новых продавцов и новых покупателей, и это укрепляет нашу веру в то, что цифровое решение расширяет общий адресный рынок, доступный для нашего бизнеса.

Я хотел бы немного поговорить о нашей структуре затрат. Во время последних нескольких звонков мы обсуждали нашу стратегическую направленность на сокращение структуры затрат, чтобы отразить наш переход на цифровую торговую площадку. Меньшие объемы во втором квартале в сочетании с высоким процентом продаж за пределами офиса по-прежнему усиливают необходимость того, чтобы KAR уделяла особое внимание своей операционной модели и структуре затрат.

Основываясь на информации, которой я уже поделился во время этой телеконференции, наши показатели за второй квартал были достигнуты при почти 50-процентном сокращении поставок в категории, которая исторически представляла более 70% нашего бизнеса. Таким образом, достижение такого уровня производительности в этой среде отражает наше внимание к операциям и затратам. Я считаю, что это внимание отражается в наших высоких показателях валовой прибыли за квартал, как в процентах от чистой выручки, так и с точки зрения валовой прибыли на проданный автомобиль.

Наше внимание к затратам также нашло отражение в тщательном управлении нашими коммерческими и административными расходами. Такое управление затратами позволило бизнесу повысить операционную эффективность при меньших объемах. В течение квартала мы также выявили дополнительные возможности экономии, в основном связанные с коммерческими и административными расходами. В настоящее время они приняты или находятся в процессе рассмотрения.

Я также считаю, что по мере того, как мы смотрим в будущее, у нас будут возможности для дальнейшего совершенствования наших процессов, повышения нашей эффективности, улучшения качества обслуживания клиентов и снижения наших затрат в будущем, и это будет по-прежнему оставаться в центре внимания. Однако я хочу подчеркнуть, что эти сокращения не происходили и не будут происходить за счет стратегических инвестиций или наших обязательств перед клиентами. Мы продолжаем инвестировать в технологии, людей и инфраструктуру, необходимые для расширения нашего лидерства в цифровой трансформации и обеспечения долгосрочного роста нашей компании.

Наконец, я хотел бы поделиться некоторыми новостями, касающимися нашего финансового бизнеса, AFC. Я доволен работой AFC в текущем квартале, а также за последние 18 месяцев с начала пандемии. У AFC по-прежнему высокая рентабельность: валовая прибыль за квартал составляет около 80%, а коммерческие и административные расходы составляют менее 13% от выручки.

С точки зрения основных показателей, AFC провела 356 000 кредитных операций в квартале. Это соответствовало уровням, которые мы ожидали. Доход на одну кредитную транзакцию был высоким и составил 19 долларов США.3 за четверть. Ключевыми факторами этого были более высокая стоимость транспортных средств и более низкие уровни риска. И, наконец, говоря о риске, мы по-прежнему сталкиваемся с более низкими, чем ожидалось, рисками, обусловленными текущими рыночными условиями в сочетании с сильными операционными процессами в AFC.

Итак, резюмируя мои ключевые сообщения на сегодня, я доволен нашими результатами за квартал. В частности, я рад, что мы смогли обеспечить такой уровень производительности, несмотря на исторически низкий уровень продаж коммерческих автомобилей, который всегда был нашим основным бизнес-сегментом. Я считаю, что сейчас мы, вероятно, находимся в нижней части кривой с точки зрения предложения коммерческих автомобилей. Я полагаю, что перспективы изъятых и арендованных транспортных средств со временем будут увеличиваться, и в конечном итоге они вернутся к историческим уровням. Это восстановление потребует времени, но мне ясно, что мы должны быть сильными бенефициарами этого, когда это произойдет. И я думаю, что сейчас мы начинаем видеть самые первые признаки приближения этого восстановления.

Когда я смотрю на дилерскую партию, мы продали больше дилерских консигнаций в том же квартале до COVID, и мы показали лучший квартал с точки зрения объемов в наших цифровых каналах. У нашего бизнеса TradeRev был сильный прибыльный квартал в Канаде. И наши данные показывают, что наша цифровая модель расширяет адресный рынок в Северной Америке.

Я также считаю, что наши результаты за второй квартал и сильная экономика подразделения демонстрируют, что KAR может быть более прибыльной при меньших объемах, чем это было в прошлом. Что важно в этом, так это то, что это также означает, что, поскольку мы видим циклический возврат этих коммерческих объемов продаж, у нас есть возможность быть более прибыльными в будущем, чем мы были в прошлом.

Наконец, несмотря на имеющиеся у нас рычаги роста, мы по-прежнему уделяем большое внимание затратам, находя во втором квартале возможности для дальнейшего улучшения нашей операционной модели. Мы намерены сохранять этот фокус и дисциплину и в будущем.

На этом я передам слово Эрику для более подробного рассмотрения финансовых результатов за квартал. Эрик?

Эрик Лафмиллер

Спасибо, Питер. Позвольте мне начать с выделения нескольких пунктов, которые выделяются в этом квартале. Скорректированный показатель EBITDA в размере 116,5 млн долл. США составляет примерно 20% операционной выручки. Учитывая объем и связанные с этим препятствия для доходов, это был хороший результат за квартал. Валовая прибыль за квартал составила 51,7% от выручки за вычетом приобретенных автомобилей. Основными факторами таких высоких показателей являются валовая прибыль на единицу продукции ADESA в размере 277 долларов США по сравнению с 224 долларами США в предыдущем году и 264 долларами США в первом квартале.

Доход AFC на одну кредитную операцию составил 193 доллара США по сравнению со 115 долларами США в предыдущем году и 177 долларами США в первом квартале, и это более чем компенсировало снижение количества кредитных операций по сравнению с предыдущим годом и первым кварталом. Питер упомянул последовательное снижение SG&A. Тем не менее, SG&A выросли по сравнению с предыдущим годом, поскольку у нас было значительное количество наших сотрудников в отпуске на весь или часть второго квартала 2020 года, а у многих сотрудников также было временное сокращение заработной платы в прошлом году.

Скорректированная операционная чистая прибыль на акцию в размере 0,15 долл. США подверглась негативному влиянию сокращения чистой нереализованной прибыли по публично торгуемым ценным бумагам и увеличению нашей эффективной налоговой ставки до 44%, что в основном связано с невычитаемыми расходами, связанными с увеличением условного возмещения. записано для приобретения CarsOnTheWeb.

И, наконец, оборотный капитал, генерируемый KAR, продолжает оставаться сильной стороной нашей операционной модели. За первые шесть месяцев 2021 года мы получили 296 миллионов долларов денежных средств от операционной деятельности, из которых 131 миллион долларов США были получены во втором квартале. Стоит отметить преобразование свободного денежного потока нашего бизнеса. Поскольку в ближайшем будущем наши рынки нормализуются, я уверен, что у нас достаточно капитала для поддержки нашего бизнеса и его роста в обозримом будущем.

Теперь позвольте мне немного рассказать об основных моментах нашего выступления. Во-первых, наши общие объемы продаж на ADESA выросли на 10% по сравнению с предыдущим годом. Хотя мы все можем думать о втором квартале 2020 года как о пике результатов, затронутых пандемией, я хотел бы напомнить вам, что наш второй квартал 2020 года включал рекордно низкий апрель и рекордно высокий июнь.

Учитывая встречный ветер в отрасли, особенно в отношении коммерческих автомобилей, как упомянул Питер, мы довольны 10-процентным ростом по сравнению с прошлым годом. Я не указываю такие же темпы роста магазина, потому что мы интегрировали весь наш цифровой бизнес между дилерами в США на платформе BacklotCars. Если я включу объем BacklotCars за второй квартал 2020 года в наш знаменатель, наш рост объема составит 4%.

Я думаю, что наиболее впечатляющим в наших показателях является 65-процентный рост числа цифровых дилеров в США и Канаде. Я включил объем BacklotCars за оба года, так что это органический темп роста для бизнеса.

Мы выиграли от высоких аукционных сборов в сегменте ADESA. Аукционные сборы за проданный автомобиль в размере 333 долларов США выросли на 21,5% по сравнению с предыдущим годом. Мы выиграли от сильных цен на подержанные автомобили на наших рынках. Средняя цена продажи всех автомобилей во втором квартале составила 16 400 долларов по сравнению с 14 800 долларов год назад. Изучая детали наших аукционных комиссионных, я обнаружил, что увеличение средних продажных цен не оказало самого большого влияния на среднюю аукционную комиссию за проданный автомобиль.

Средние аукционные сборы за операции вне помещений увеличились со 119 долларов США в 2020 году до 153 долларов США в 2021 году. Это увеличение было достигнуто, несмотря на то, что средние цены продажи для всех сделок за пределами помещений немного снизились по мере расширения цифрового канала между дилерами 65 %, в то время как объемы продаж вне помещений снизились на 15% во втором квартале. Средняя стоимость аукциона на цифровой торговой площадке между дилерами, нашей самой быстрорастущей торговой площадке, составила 268 долларов за проданный автомобиль, что всего на 1 доллар больше, чем в предыдущем году.

Я указываю на это, так как некоторые могут подумать, что наши повышенные аукционные сборы полностью обусловлены рекордно высокой стоимостью подержанных автомобилей. Хотя увеличение стоимости подержанных автомобилей является фактором, это не самый значительный вклад, поскольку некоторые из наших цифровых торговых площадок не имеют структур аукционных сборов, которые сильно коррелируют со стоимостью подержанных автомобилей.

Доходы от наших услуг также выросли, хотя они и не восстановились почти полностью из-за ограниченного предложения коммерческих автомобилей. Сочетание доходов способствует увеличению нашей валовой прибыли. Структура наших доходов от услуг в меньшей степени сосредоточена на доходах от низкорентабельных перевозок и в большей степени сосредоточена на вспомогательных услугах с добавленной стоимостью. Мы все видели высокие показатели продаж подержанных автомобилей у публичных розничных продавцов.

В некотором смысле это сбивает с толку, когда вы смотрите на оптовые рынки и обсуждаете отсутствие предложения. Однако эта ситуация создает возможности для ADESA. Ряд продавцов подержанных автомобилей обратились к нам с просьбой предоставить готовые к розничной продаже уровни восстановления, чтобы помочь им удовлетворить потребительский спрос. Основываясь на наших ранних успехах с различными розничными торговцами, мы ожидаем увеличения доходов от этого предложения услуг.

Высокие показатели AFC были обусловлены огромным ростом выручки в расчете на одну кредитную операцию, поскольку резерв на покрытие убытков по кредитам является расходным счетом для финансового учреждения, значительное сокращение резерва на потери по кредитам стало ключевым фактором повышения доходов. Тем не менее, еще одним ключевым фактором стал доход от процентов и комиссий за кредитную транзакцию, который увеличился до 19 долларов США.1 за кредитную транзакцию от 155 долларов за кредитную транзакцию в прошлом году. Это демонстрирует влияние того, что более 50% доходов AFC приходится на комиссионные сборы, что снижает зависимость доходов от процентных ставок. Более низкие процентные ставки по кредитам на план этажа были компенсированы более высокими средними остатками по кредитам из-за рекордно высокой стоимости подержанных автомобилей. Хорошие результаты AFC во втором квартале также способствовали более низким прямым затратам и упорядоченному контролю над коммерческими и административными расходами.

Теперь позвольте мне поговорить о пунктах, которые повлияли на скорректированную операционную чистую прибыль на акцию. В настоящее время мы владеем обыкновенными акциями CarLotz, публичной компании, которая требует от нас переоценки наших инвестиций по рыночной стоимости. CarLotz стала публичной посредством сделки SPAC в конце января, в результате чего мы отразили наши инвестиции по рынку, а не по себестоимости.

Поскольку цена акций CarLotz снизилась с 31 марта, мы сократили нереализованную прибыль от инвестиций на 11,9 миллиона долларов. Эта необходимая корректировка балансовой стоимости привела к уменьшению чистой скорректированной операционной прибыли на акцию на 0,04 доллара США за вычетом налога на прибыль.

Мы также зафиксировали начисленное условное вознаграждение в размере 4,5 млн долларов США, связанное со сделкой CarsOnTheWeb, поскольку результаты ADESA Europe, ранее CarsOnTheWeb, превысили суммы, зарегистрированные с использованием моделирования возможных результатов методом Монте-Карло на момент покупки. Наши показатели в Европе остаются высокими, несмотря на отсутствие предложения, и я ожидаю, что мы зафиксируем дополнительное условное вознаграждение до конца этого года, когда закончится период получения прибыли.

Выручка ограничена, и мы признаем увеличение до максимальной суммы выплаты в течение года, поэтому квартальные расходы не должны увеличиваться с 4,5 миллионов долларов. Это цена покупки, которая будет выплачена предыдущим владельцам, но GAAP требует, чтобы корректировка условного возмещения учитывалась как прочие расходы. В нашей финансовой отчетности она не включена в SG&A.

Позвольте мне закончить комментариями о ситуации с нашим капиталом. У нас по-прежнему сильный баланс, и мы сосредоточены на контроле затрат и управлении бизнесом в условиях низкой точки предложения в нашей отрасли. Мы направили 100 миллионов долларов на покупку акций KAR на открытом рынке по средней цене покупки 17,77 долларов во втором квартале. С начала года мы выкупили акции KAR на сумму 180,8 млн долларов США на открытом рынке по средней цене покупки 16,66 долларов США. У нас осталось чуть менее 110 миллионов долларов на разрешение на выкуп акций. У нас достаточно оборотных средств, чтобы поддерживать бизнес в текущем экономическом цикле, а также инвестировать в стратегический рост по мере появления возможностей.

В первой половине 2021 года наши капитальные затраты на общую сумму 50,7 млн ​​долларов США были направлены в основном на наши цифровые торговые площадки. И, готовя наши платформы к росту, мы ожидаем циклического восстановления в течение следующих нескольких лет. Мы продолжим ответственно инвестировать в будущее нашего бизнеса посредством капитальных проектов и поддерживать или улучшать наши лидирующие позиции на оптовых цифровых рынках подержанных автомобилей.

Хотя первопричина и продолжительность нынешней ситуации в нашей отрасли сильно отличаются от 2009 г. и последующий период, я также вижу много общего во влиянии на объемы, тенденциях ценообразования на подержанные автомобили и перспективах восстановления после периода, когда мы находимся в нижней части цикла спада в нашей отрасли. Я продолжаю видеть большие возможности для KAR и ее инвесторов, как только циклическое восстановление начнется в ближайшем будущем.

Спасибо за ваше время сегодня, и теперь мы ответим на ваши вопросы. Стефани, ты можешь открыть линию.

Сессия вопросов и ответов

Оператор

[Инструкции для оператора] Ваш первый вопрос исходит от Джона Мерфи из Bank of America.

Неизвестный аналитик

Всем доброе утро. Это TT Fletcher [ph] для Джона Мерфи. Спасибо, что ответили на вопрос. Я полагаю, чтобы начать своего рода продолжение вопроса, который, я думаю, Марк задал в прошлом квартале. Когда мы думаем о портфолио услуг и каналов, через которые ваши дилеры вместе продают автомобили, это довольно длинный список имен, таких как DearlerBlock, BacklotCars, OPENLANE и т. д., и вы уже предприняли шаги, чтобы начать консолидацию с переходом TradeRev на BacklotCars.

Но вы прошли или хотели бы пройти более обширную проверку и проверку каналов с их дилерами, поскольку вы, возможно, пытаетесь выяснить процесс обучения клиентов всех этих платформ? И как вы можете лучше использовать эффект масштаба или, по крайней мере, бренд ADESA за счет дополнительной консолидации? Спасибо.

Питер Келли

Спасибо, ТТ. Это очень хороший вопрос, и я думаю об этом, над чем мы работаем – смотрим и работаем. Я думаю, что во время последнего звонка я говорил об одном из приоритетов, заключающемся в том, чтобы упростить бизнес, облегчить нашим клиентам понимание и ведение бизнеса с нами, а также сделать его более понятным для наших инвесторов. Потому что, как вы упомянули, наш бизнес довольно сложный.

Думаю, здесь есть возможности. Я также думаю, что эти возможности влияют на нашу структуру затрат. И я упомянул о важности того, что это также имеет долгосрочную направленность. И это касается платформ, на которых мы работаем, и брендов, которые мы поддерживаем. Но также и то, как мы ведем бизнес-деятельность, в частности такие вещи, как функции бэк-офиса, обработка титулов, обработка средств, арбитражная поддержка клиентов и так далее.

Итак, я думаю, что бы я сказал ТТ, не вдаваясь во все детали, которые находятся в центре внимания. У нас есть планы в разработке и реализации по многим направлениям. И я с нетерпением жду возможности поговорить с нашими клиентами и инвесторами об их особенностях в не столь отдаленном будущем. Но ваш комментарий хороший, и мы его признаем и на нем сосредоточено внимание.

И я очень ценю ваш комментарий по поводу невыполненной работы TradeRev. Я думаю, что мы сделали большой шаг вперед, объединив наш рынок цифровых дилеров в США на Backlot. Итак, чтобы быть очень ясным, на рынке цифровых дилеров в США есть одно отделение, это BacklotCars и TradeRev в Канаде. У нас нет двух брендов на каждом рынке, это один бренд на каждом рынке.

Неизвестный аналитик

Отлично. Спасибо. А потом, я думаю, еще одно продолжение. По мере того, как мы приближаемся к 2022 году и наблюдаем стабилизацию производства, пополнение запасов и возвращение к норме текучести автомобилей на вторичном рынке, не могли бы вы напомнить нам, что вы думаете о том, что может быть более устойчивым сочетанием автомобили, продаваемые как в помещении, так и за его пределами? Возможно ли, что локальное производство в следующем году потенциально превзойдет по эффективности удаленное, когда автомобили из таких каналов, как репозитории и компании по аренде автомобилей, снова наберут обороты, или долгосрочный попутный ветер, стоящий за удаленным бизнесом, настолько силен, что он должен постоянно превзойти локальную?

Питер Келли

Хороший вопрос, ТТ. Спасибо и за это. И, как вы знаете, за последние два квартала продажи за пределами помещений были немного выше, чем наши общие продажи за пределами помещений. Я бы сказал, что если смотреть в будущее, то хорошей новостью для нашего бизнеса является то, что я думаю, что будет динамика, которая приведет к увеличению объемов в обоих этих каналах.

На наши продажи вне помещений в — откровенно говоря, в последние два квартала негативно повлияло снижение объема продаж вне помещений. Мы продаем много автомобилей вне лизинга через модели вне помещений на OPENLANE, и у нас была отрицательная динамика предложения на стороне вне лизинга, о которой я только что говорил. Поэтому я думаю, что по мере того, как этот набор факторов вернется к норме, мы увидим сильный положительный фактор объемов в канале OPENLANE в сочетании с, надеюсь, сильным продолжающимся ростом с Backlot и TradeRev.

Таким образом, я думаю, что в абсолютных объемах мы должны увидеть рост продаж вне помещений. Но также мы должны увидеть рост on-premise продаж с возвратом объемов репо, увеличение объемов вне лизинга на аукционах и так далее и тому подобное. Так что я чувствую, что продажи вне помещений будут по-прежнему иметь преимущество, но мы увидим хороший рост в обеих категориях.

Неизвестный аналитик

Все это очень полезно. Большое спасибо, что ответили на вопросы.

Питер Келли

Добро пожаловать. Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Райана Бринкмана из JPMorgan.

Райан Бринкман

Привет. Спасибо, что ответили на мои вопросы. Я хотел начать с пары по цифровому бизнесу между дилерами. Таким образом, в первом квартале вы увеличили количество единиц по сравнению с прошлым годом значительно быстрее, чем у конкурентов, на 81% по сравнению с ACV на 55%. Теперь вы выросли на 65% во втором квартале. Не могли бы вы рассказать о движущих силах этого роста? И каковы были успехи дилеров в этом квартале в отношении подхода «покупка-продажа 24/7» или других аспектов платформы Backlot?

И хотя ACV еще не отчиталась, есть ли у вас какое-то раннее чутье или вы, возможно, снова росли быстрее, чем конкуренты во втором квартале? И только в отношении 19-процентного последовательного роста количества цифровых устройств D2D, можете ли вы сказать, соответствует ли он вашим ожиданиям или, может быть, превышает их, или какой последовательный рост, по вашему мнению, может быть достигнут в будущем?

Питер Келли

Спасибо, Райан. Я ценю это. Вы много вложили в этот вопрос. Итак, позвольте мне попытаться распаковать его немного. Во-первых, что касается наших конкурентов, у меня действительно нет представления об их объеме, поэтому я не могу это комментировать.

Что касается нашего собственного роста, я бы просто сказал, что в годовом исчислении, будь то 80% в первом квартале или 65% во втором квартале, очевидно, что влияние COVID в кварталах прошлого года имело отношение к тем показателям, которые просто удовлетворился искажением этих цифр, и они по-разному упали в обоих кварталах. Но я был доволен — очень доволен выступлением на канале.

И я думаю, что в основном это обусловлено сильным ростом всех вспомогательных показателей: число дилеров, участвующих в продажах, объем выставленных автомобилей, количество дилеров, участвующих в покупках на этих торговых площадках. Таким образом, все эти тенденции в целом соответствуют росту объемов. Так что я рад этому.

Я также упомянул в своем комментарии, что мы действительно наблюдали некоторое ослабление коэффициента конверсии, конечно, в более поздней части квартала, в середине и конце квартала. Я думаю, что когда цены на подержанные автомобили достигли такого высокого уровня, мы увидели, как они стабилизировались и даже начали падать, что отрицательно сказалось на конверсии. Так что, возможно, некоторый рост показателей размещенных автомобилей мог быть даже сильнее, чем последовательный рост объемов продаж.

Помимо этого, некоторые другие положительные моменты, которыми я очень доволен, я бы сказал, что это свидетельствует о росте ТАМ в целом, увеличении объемов продаж автомобилей через дилеров как в США, так и в Канаде, что я позвоню, формальные каналы, цифровые и физические, по сравнению с аналогичным кварталом два года назад, и я думаю, что прибыльность в Канаде на платформе TradeRev и не предельная прибыльность, а высокая прибыльность.

Так что я очень доволен четвертак, который у нас был. И, очевидно, мы продолжаем работать и продолжать попытки стимулировать рост на обоих этих рынках, поскольку мы смотрим в будущее.

Райан Бринкман

Хорошо. И спасибо за то, что вы подробно рассказали о факторах, влияющих на объемы лизинга в отрасли, включая, как вы упомянули, увеличение доли потребителей в своих транспортных средствах. Можете ли вы дать нам что-то похожее на то, какие факторы влияют на объемы изъятия?

Я понял, независимо от того, конфискован ли ваш автомобиль или нет, для большинства потребителей это может в большей степени зависеть от денежного потока, а не от балансового. Но также, некоторые репо являются добровольными, верно, или, возможно, если у вас есть много капитала в вашем автомобиле, возможно, вы отдали предпочтение оплате этого счета перед другими или чем-то еще. Итак, а затем вы получили все наличные, отправленные по почте вместе с ежемесячной предоплатой налога на детей.

Так что же все-таки сворачивается в среду тома репо? И как этот встречный ветер сравнивается по существенности для вас, ребята, по сравнению с встречным ветром вне аренды? И затем, как мы должны подумать о времени, когда, возможно, он может измениться со встречного ветра на попутный?

Питер Келли

Да. Спасибо, Райан. Вы упомянули некоторые входные факторы. Я думаю, что все они абсолютно применимы к ситуации, затрагивающей репозитории. Как именно они соединяются с томами, я думаю, немного более непрозрачно, верно? Но, однозначно, я бы сказал, государственные стимулы и связанные с ними защиты прав потребителей, моратории на выселения. И я бы сказал, что некоторая нерешительность среди многих кредиторов, некоторых из тех крупных розничных брендов, которые не могут изъять транспортные средства в условиях пандемии, способствовали изъятию средств ниже нормы.

Итак, опять же, я ожидаю, что со временем это уменьшится. Я думаю, что ключевым фактором среди всех тех, которые вы упомянули, является, вероятно, государственное стимулирование, потому что я думаю, что это влияет на денежный поток и ежедневное, еженедельное, ежемесячное составление бюджета для людей, которые в противном случае могли бы столкнуться с трудностями. оплата их автомобиля.

Итак, мы внимательно следим за этим. Да, да. Одно из предприятий, которыми мы владеем, — это платформа SaaS, которая управляет операциями по возврату прав собственности в этой отрасли. Так что у нас есть довольно хорошее представление об этом. Мы наблюдаем довольно стабильную среду. Я бы сказал, очень незначительное увеличение, но все же ниже нормы, около 30% 35%, как я уже говорил.

Опять же, со временем я ожидаю, что он вернется к норме. Я не ожидаю большого количества репозиториев, которые внезапно вырастут выше нормы, и возникнет большой переизбыток, но я ожидаю, что со временем он вернется к норме.

Райан Бринкман

Очень полезно. Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Крейга Кеннисона с Бэрдом.

Крейг Кеннисон

Привет, доброе утро. Спасибо, что приняли мой вопрос. Любопытно, но мы знаем, что CarMax и другие действительно укрепили свои возможности покупать автомобили напрямую у потребителей, разработав онлайн-инструменты оценки, вы вводите VIN, несколько других битов информации, и они делают жесткое предложение.

Они всегда получали напрямую, но мне интересно, считаете ли вы, что онлайн-инструмент может быть разрушительным для вашего бизнеса? И потом, мне также интересно, могли бы вы взять свои активы и создать аналогичный инструмент для дилеров, чтобы конкурировать с этим новым способом ликвидации транспортных средств?

Питер Келли

Отлично. Большое спасибо. И снова, еще один очень хороший вопрос. И все это очень актуально для некоторых дискуссий и идей по разработке продуктов, которые мы проводим здесь, в KAR. Итак, прежде всего, если я взгляну на такие компании, как вы упомянули CarMax, а также на независимых продавцов подержанных автомобилей в Интернете и многоканальных розничных продавцов, очевидно, что эти предприятия значительно выросли.

Думаю, им помогла ситуация со стоимостью подержанного автомобиля. Я думаю, что это было положительно. И очевидно, что покупка автомобилей для потребителей на этом рынке была чем-то, на чем все очень сосредоточились и делали это онлайн.

Эти сущности являются нашими очень важными клиентами и уже давно. И, как отметил Эрик в своем выступлении, я думаю, что это становится все более важным, поскольку мы смотрим в будущее. Я думаю, что у нас очень хорошие отношения с такими организациями, и мы продолжаем видеть в них возможности для роста.

Я скажу, что мы также видим, как я позвоню, некоторые из наших более традиционных деловых партнеров, франчайзинговые дилеры, дилерские группы, производители автомобилей также адаптируются к этому меняющемуся более цифровому рынку розничной торговли подержанными автомобилями. И я думаю, как вы упомянули Крейга, мы можем кое-что сделать, чтобы помочь и этим клиентам, и мы сосредоточены на этом.

Я бы также сказал, что в условиях, когда цены на подержанные автомобили выросли на 30-40%, я бы поостерегся экстраполировать слишком много из текущего квартала и сказать, что это трудное предсказание будущего, потому что я думаю, что мы должны ожидать некоторого возврата к норме.

Но суть в том, что мы считаем, что в будущем рынок розничной торговли подержанными автомобилями станет более цифровым. Это одна из причин, по которой мы считаем, что нам нужно стать более цифровым рынком для оптовых продаж подержанных автомобилей, потому что мы считаем, что это позволяет нам лучше обслуживать этих клиентов.

Я думаю, Крейг, ты нашел несколько хороших моментов. Некоторые активы, которые у нас есть, с точки зрения наших цифровых торговых площадок, ликвидности и данных, которые у нас есть, могут позволить всем нашим клиентам лучше ориентироваться на более цифровом розничном рынке. И мы сосредоточены на этом, и я вижу возможности в будущем. И я с нетерпением жду возможности поговорить об этом в какой-то момент.

И, как упомянул Эрик, мы также наблюдаем высокий спрос на услуги по ремонту розничной торговли. И это что-то относительно новое в нашем бизнесе. Но… в прошлом мы привыкли к машинам. Я назову это восстановлением до оптового стандарта. Теперь нас просят привести их в соответствие с розничным стандартом, который является более высоким стандартом. Это связано с большими расходами, и мы наблюдаем сильный рост этих объемов, и мы видим хорошие возможности для эффективного и прибыльного ведения этого бизнеса. Таким образом, мы рассматриваем это как возможность для продвижения вперед.

Крейг Кеннисон

Отлично. Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Даниэля Имбро из Stephens Bank.

Эндрю Райан

Привет. Доброе утро, ребята. Это Эндрю Райан вместо Дэниела. Итак, на фоне роста цен на подержанные автомобили, заметили ли вы, ребята, положительное влияние на гарантию ADESA от последовательного повышения цен? И затем, я полагаю, в продолжение этого, когда дела пойдут медленнее, вы увидите другое влияние, когда дела пойдут на спад?

Питер Келли

Итак, спасибо, Эндрю. Я ценю этот вопрос. Думаю, в кратком ответе я бы сказал да, растущий рынок подержанных автомобилей как бы снизил риск, связанный с ADESA Assurance. И мы увидели некоторые положительные моменты — ADESA Assurance оказалась для нас положительным и прибыльным продуктом. Мы видели, что в первой половине этого года это, возможно, немного улучшилось.

Я бы не сказал, что это существенно для наших номеров. Эрик тоже будет взвешиваться через секунду. И я бы сказал, что когда вы выходите на падающий рынок подержанных автомобилей, вам нужно очень помнить об этом. И мы продемонстрировали способность делать это и реализовывать это в прошлом. Так что я не очень беспокоюсь об этом, но это фактор. Эрик?

Эрик Лафмиллер

Да, Эндрю, я хотел отметить, что из-за высокой стоимости подержанных автомобилей дилеры очень боятся совершить ошибку. Поэтому они очень заинтересованы в том, чтобы на всех наших платформах были продукты типа гарантии. Таким образом, у нас более высокий коэффициент возврата и более низкие потери, потому что, конечно, значения были сохранены. Таким образом, модель, возможно, немного более прибыльна, чем должна быть долгосрочная модель, по сравнению с тем, как мы страхуем эти убытки. Но в то же время это действительно укрепляет доверие к цифровым рынкам, где вы не прикасаетесь к машине перед ее покупкой. Так что это был настоящий позитив для нас.

Эндрю Райан

Спасибо. Это полезное понимание там. И я предполагаю, что в качестве дополнения, какие рычаги роста вы, ребята, видите в канале от дилера к дилеру? А вы видели, чтобы конкуренты упирались в цену?

Питер Келли

Итак, рычаги роста, опять же, мы очень сосредоточены на росте, я бы сказал, в частности, на наших цифровых предложениях. Мы думаем, что это новое предложение. Кажется, там много, или я бы сказал, более новое предложение. Похоже, что существует высокий уровень восприимчивости и интереса клиентов к этому продукту. Мы думаем, что занимаем хорошие позиции на этом рынке благодаря сильному продукту и сильному предложению, связанному с ним. Отсюда и положительные числа, которые мы наблюдаем.

Так что мы, безусловно, сосредоточены на этом. Некоторые вещи, о которых упоминал Райан, — о которых Крейг упомянул ранее, о возможности помочь дилерам, имеющим более розничный опыт торговли подержанными автомобилями, также являются смежной областью, связанной с этим бизнесом.

Эндрю Райан

Хорошо. Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос по линии Брета Джордана с Джеффрис.

Брет Джордан

Привет. Доброе утро, ребята.

Питер Келли

Доброе утро, Брет.

Брет Джордан

Что касается цифрового дилера-дилеру, у вас, ребята, есть какая-нибудь, я думаю, неподтвержденная или реальная информация о том, сколько из этого является дополнительным? Вы говорили об автомобилях, которые, возможно, раньше не шли по официальному каналу, а теперь, возможно, проходят через платформу типа Backlot.

Но, может быть, я думаю, либо глядя на среднюю стоимость, как они соотносятся с тем, что вы традиционно продавали, или, может быть, какая часть этого объема могла быть в неформальном канале при этом 65% росте?

Питер Келли

Да. Хороший вопрос. Спасибо, Брет. Думаю, я упомянул в своем комментарии, мы видим доказательства. Позвольте мне поделиться, я полагаю, качественным видом данных, которые мы рассматриваем.

Итак, сначала я смотрю на Канаду. Канада, возможно, является более зрелым рынком с точки зрения цифровых дилеров. Это также рынок, на котором у нас есть сильная доля рынка как в физическом, так и в цифровом выражении благодаря ADESA и TradeRev.

И то, что мы наблюдаем в Канаде, мы наблюдаем это уже несколько кварталов, теперь позвольте мне сказать. Мы видим, что совокупный объем дилерских автомобилей, проданных на этом рынке, растет и увеличивается по сравнению с любым доцифровым периодом в предыдущем квартале, хорошо?

Похоже, что предложение TradeRev выводит на рынок автомобили, которые раньше не поступали на наши физические аукционы. И снова в Канаде мы являемся крупнейшим оператором физических аукционов с долей более 50%.

Итак, у нас нет полных отраслевых данных, но в нашем бизнесе очевидна сильная тенденция увеличения объемов на агрегированном уровне. Очевидно, что есть смешанный сдвиг в сторону цифровых технологий, хорошо? Но совокупная сумма обоих также увеличивается, и это происходит постоянно.

Мы также видели некоторые доказательства в Соединенных Штатах. И это скорее общеотраслевое свидетельство во втором квартале. Итак, во втором квартале, снова основываясь на моем обзоре данных Auctionet, общий объем дилерских автомобилей, проданных на физических аукционах в США, был примерно таким же, как во втором квартале 2019 года, хорошо?

Итак, второй квартал 2021 года примерно такой же, как второй квартал 2019 года, и это были физические аукционы. Но вдобавок ко всему значительно выросли цифровые провайдеры, такие как BacklotCars. Таким образом, совокупность физического плюс цифрового значительно увеличилась со второго квартала 2019 года.ко второму кварталу 2021 года.

Итак, я думаю, что эта тенденция была очевидна в первом квартале, но я не думаю, что это будет последний квартал. И я действительно думаю, что есть свидетельства того, что эти цифровые платформы — да, есть некоторая каннибализация, не поймите меня неправильно, но они также привозят автомобили, которые раньше не поступали на физический аукцион, но мы совершаем сделки через то, что мы Раньше звонил по неофициальным каналам.

Брет Джордан

Ладно, отлично. И я думаю, не могли бы вы дать нам, может быть… я думаю, когда мы говорили о средней стоимости транзакции, что-то около 8000 долларов. Это все еще так, или это мигрирует так же, как…

Питер Келли

Он мигрировал вверх. Он мигрировал вверх. Отчасти это обусловлено просто увеличением стоимости подержанных автомобилей в целом. Но отчасти это также связано с тем, что на этих рынках предлагается немного более новый автомобиль с меньшим пробегом.

Итак, мы видим, что значение мигрирует вверх. И мы увидели, что он значительно вырос, опять же в Канаде, где он, как правило, выше, чем в США, но он мигрирует в обоих рыночных бизнесах.

Эрик Лафмиллер

И, Брет, просто чтобы добавить некоторые цифры, дилеры вне помещений на всех наших торговых площадках, вы помните, сумма в размере 8000 долларов США, возвращенная с 2019 года, теперь превышает 10 500 долларов США только для дилеров вне помещений по средней цене продажи.

И единственный другой сегмент нашего бизнеса, который имеет гораздо более высокий рост, это наша международная средняя цена продажи, которая выросла еще больше. Так что все остальные, это своего рода лидерство или близость к вершине всего увеличения валовой выручки от аукциона на проданный автомобиль.

Брет Джордан

Отлично. Спасибо.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Боба Лабика из CJS Securities.

Боб Лабик

Доброе утро. Я просто хотел уточнить этот последний вопрос, чтобы убедиться, что я понял эту акцию, я думаю. Что касается дилерских автомобилей, в том числе цифровых, я думаю, что ваши автомобили выросли на 6%, включая Backlot 4% по сравнению с 2019 годом. И я думаю, вы только что сказали, что рынок на аукционе практически не изменился по сравнению с 2019 годом.. Итак, во-первых, я правильно расслышал?

И если это так, то очевидно, что ваша доля увеличивается, и это здорово. Как вы думаете, откуда берется доля? И каковы препятствия для более быстрого роста в будущем? Это отношения вашего аккаунта? Это ваши инспекторы? Что вы делаете для дальнейшего увеличения доли?

Питер Келли

Боб, спасибо за это. Я не стал комментировать конкретно долю в дилерском сегменте. Очевидно, что наши цифровые платформы растут. Мы рады этим 65% за квартал. И я упомянул, что есть доказательства того, что физические аукционы за двухлетний период со второго по второй квартал в США практически не изменились, но вы, очевидно, можете сделать свои собственные расчеты, основываясь на этом.

Говоря о том, что мы делаем для дальнейшего увеличения нашего объема, вы упомянули проверки, которые на самом деле не были для нас ограничением. С тактической точки зрения это может быть проблемой, на которую мы должны время от времени обращать внимание на определенных рынках. Но в целом мы смогли масштабироваться на соответствующем уровне, и мы наблюдаем постоянный сильный рост количества сообщений. Я очень рад этому.

Я бы сказал, что отношения аккаунтов очень важны. На самом деле это вопрос пробной версии и того, чтобы клиенты могли использовать ее, познакомить их с платформой как со стороны продавца, так и со стороны покупателя, заставить их попробовать платформу, добиться скорейшего успеха. Таким образом, мы сосредоточены на воронке привлечения новых клиентов на платформу, их активации, удержании и увеличении их объемов с течением времени, и это своего рода дисциплинированный подход к этому.

И я доволен, как я упомянул в своих комментариях, мы сделали в квартале в дополнение к лучшим когда-либо объемам, у нас также были самые лучшие когда-либо числа участвующих продавцов, участвующих покупателей и, очевидно, опубликованных объемов. Поэтому я думаю, что отношения с аккаунтами, активация и обеспечение того, чтобы у клиентов был отличный ранний опыт, являются наиболее важными факторами.

Эрик Лафмиллер

И Боб, я хочу уточнить, что 4%, включая BacklotCars, были от общего объема, а не конкретно от дилерской партии. Так что это за вычетом снижения коммерческого и увеличения дилерской партии в общем объеме за квартал, просто чтобы было понятно.

Боб Лабик

Хорошо. Спасибо. Большой. И затем, просто для моего продолжения, вы также привели некоторые действительно хорошие статистические данные, связанные с коммерческой стороной, я думаю, вы сказали, что потребители имеют около 8000 долларов в собственном капитале автомобилей во втором квартале против нуля два года назад. Каков долгосрочный средний уровень? И что нужно для того, чтобы эти автомобили, взятые в лизинг, снова потекли через аукционы? Какой уровень собственного капитала поможет вам двигаться вперед и вернуть эти объемы на аукционы?

Питер Келли

Да. Боб, спасибо. Я просто хочу уточнить это число как внутреннюю метрику. Мы приложили усилия, чтобы получить число, и оно может быть не таким точным, поэтому я дал его как своего рода общее приблизительное число. Поэтому я просто хочу охарактеризовать это как таковое.

Я бы сказал, что долгосрочное среднее имеет тенденцию быть ниже нуля. Большинство OEM-производителей, когда они заключают договоры аренды, они пытаются создать ситуацию для создания долгосрочных отношений с клиентами. И их идеал заключается в том, что клиент вернет договор аренды по истечении трех лет и уедет на новом автомобиле той же марки. Таким образом, они структурируют аренду так, чтобы, очевидно, не подвергать слишком большому риску, не брать на себя слишком большой риск в отношении финансового продукта, а достигать этого результата.

Таким образом, я бы сказал, что в долгосрочной перспективе ситуация с ценными бумагами в арендованном автомобиле среднего потребителя имеет тенденцию быть слегка отрицательной. Так что это своего рода — 8000 долларов, что исторически беспрецедентно. Мы никогда не видели ничего даже близкого к этому уровню ни в одном предыдущем периоде, по крайней мере, в любом периоде KAR, в зависимости от того, что я просматривал данные. И я бы сказал, что обычно мы видим его в диапазоне от плюс 1000 до минус 3000 в нашей отрасли в зависимости от рынка и других факторов.

Eric Loughmiller

И хотя расчеты могут не совпадать, в 2011 и 2012 годах положительный капитал, особенно для люксовых брендов, составлял от 4000 до 5000. Он никогда не поднимался так высоко. Просто для сравнения с другим периодом и Питером, это были ваши дни открытых дорожек, но они были значительно меньше, чем то, что мы видим сейчас. Тем не менее, все еще был тот же положительный результат в диапазоне от 3000 до 5000.

Питер Келли

Итак, Боб, что нужно сделать, чтобы повысить доходность вне арендного объема? В конечном счете производство новых автомобилей больше новых автомобилей на партиях дилеров. Я думаю, что в конечном итоге это выбьет воздух из пузыря цен на подержанные автомобили. И мы увидим снижение стоимости подержанных автомобилей, и это как бы начнет менять динамику вокруг позиции капитала в этих подержанных автомобилях. И это набор фактов, который, я думаю, набор фактов, которые мы должны увидеть в нашей отрасли, чтобы это произошло. Но я думаю, что это произойдет, и мы видим доказательства этого. И мы также видим свидетельства того, что стоимость подержанных автомобилей в нашей отрасли замедляется и начинает снижаться за последние четыре-шесть недель.

Боб Лабик

Большое спасибо

Эрик Лафмиллер

У нас есть еще два человека в очереди на вопросы. Мы постараемся разобраться с ними быстро, и у Питера есть заключительный комментарий. Итак, если бы мы могли ответить на следующие два вопроса очень быстро.

Оператор

Ваш следующий вопрос от Стефани Мур из Truist.

Стефани Мур

Привет, доброе утро.

Эрик Лафмиллер

Доброе утро, Стефани

Питер Келли

Доброе утро, Стефани.

Стефани Мур

Мне интересно, могу ли я просто коснуться, может быть, того, что вы, ребята, видите здесь за квартал до настоящего времени в 3-м квартале? И если вы видите какие-либо доказательства того, что коммерческие объемы могут увеличиваться по сравнению с предыдущим кварталом. Просто хотел обдумать, может быть, некоторые из ваших комментариев, Питер, о том, что тома второго квартала провалились, или мы начинаем поворачивать за угол? Поэтому любой цвет, который вы можете предоставить, будет полезен. Спасибо.

Питер Келли

Спасибо, Стефани за это. Я не хочу слишком много комментировать текущий квартал. Но ограничения поставок, о которых я говорил, не закончились 30 июня. Мы находимся в ситуации в нашей отрасли, когда мы просто находимся в периоде ограниченных поставок. Я думаю, что мы видим некоторые доказательства, как я уже упоминал, о снижении стоимости подержанных автомобилей. У нас есть дела с OEM-производителями, пытающимися увеличить производство, и у нас есть дела в Вашингтоне, связанные со стимулами, мораториями и так далее. Так что смотрим внимательно. Но я думаю, что мы на дне с точки зрения объема. Я не думаю, что ситуация ухудшится, но я также думаю, что восстановление потребует времени.

Стефани Мур

Ребята, это очень полезно, я передам дальше

Питер Келли

Спасибо, Стефани.

Оператор

Ваш последний вопрос исходит от Али Фагри по линии Гуггенхайма.

Али Фагри

Доброе утро, Питер и Эрик. Спасибо, что втиснул меня сюда. Просто быстрый уточняющий вопрос, так как я думаю, что это очень полезно, что вы предоставляете аукциону отраслевые данные. Итак, вы сказали, что коммерческие объемы снизились на 48% по сравнению с 2019 годом.и объемы дилеров были неизменными для отрасли. Итак, как это соотносится с вашим коммерческим локальным и дилерским локальным размещением по сравнению с 2019 годом? Просто чтобы убедиться, что у меня правильные цифры.

Питер Келли

Наш дилер — в нашем коммерческом помещении был очень похож на Auctionet. Мы немного положительно отнеслись к номеру аукциона, Али. В категории дилеров мы потеряли объем в категории физических дилеров из-за нашего решения не запускать автомобили. Это был известный риск стратегии и перехода к цифровым технологиям. Так что это известный фактор. Таким образом, наш объем в категории дилеров оказался хуже.

Итак, я бы сказал, что наши коммерческие показатели физически по сравнению с отраслью были лучше, а со стороны дилеров дела обстояли хуже, и это было известно — со стороны дилеров действительно действовали перейти на цифровую модель, что было сознательным решением и известным риском.

Али Фагри

Ладно, понял. Это полезно. А затем, в цифровом формате от дилера к дилеру, можете ли вы раскрыть, какой процент этих объемов поступает из США именно через платформу BacklotCars? И, может быть, поможет нам понять, насколько США выросли для BacklotCars во втором квартале?

Эрик Лафмиллер

Мы не предоставляем такой уровень детализации Али. Однако рост в США был значительно выше, чем в Канаде. Это гораздо больший рынок. И, как упомянул Питер, Канада является более зрелым цифровым рынком. Это был очень существенный рост цифрового рынка между дилерами в США.

Али Фагри

Понятно. Справедливо ли сказать, что значительная часть из 120 000 томов поступает из Канады для цифровых дилеров, или это несправедливо?

Эрик Лафмиллер

Нет, нет. Это значимая часть, но становится все меньше и меньше — когда я говорю «значительная», это не маленькое число. Однако процент от общего числа становится все меньше и меньше, потому что темпы роста в США намного выше.

Али Фагри

Понятно. Хорошо. Большой. Спасибо, что втиснули меня. Это все для меня.

Питер Келли

Спасибо, Али. Я ценю это. Итак, на этом, я думаю, мы подошли к концу. Хорошо. Так что еще раз, спасибо всем за ваше время сегодня утром и за вопросы. Я просто хочу закончить несколькими замечаниями, подкрепляющими то, что я и команда здесь, в KAR, сосредоточили на продвижении вперед.

Опять же, мы занимаемся цифровым рынком. У нас есть ведущие в отрасли цифровые платформы, поддерживаемые общенациональной инфраструктурой, которые помогают подготовить автомобили к продаже. Мы сосредоточены на создании этих платформ, наших возможностей и наших навыков, чтобы стать настоящим лидером на цифровом рынке, когда речь идет об оптовых продажах подержанных автомобилей.

Во-вторых, я считаю, что у нас есть значительные возможности перед нами с ростом наших объемов вне помещений и расширенным целевым рынком для наших услуг, и мы собираемся продолжать стремиться к увеличению объемов и темпов роста. что мы продемонстрировали в этом сегменте.

Как я уже упоминал во время этого звонка, я сосредоточен на упрощении нашего бизнеса, облегчении понимания наших клиентов и ведения бизнеса с нами, упрощении понимания инвесторами, а также сопоставлении наших затрат с нашими объемами и совмещать смены и следить за тем, чтобы мы продолжали демонстрировать сильные экономические показатели и высокие общие показатели в будущем.

И, наконец, я считаю, что наши результаты в последнем квартале, которые снова были поставлены, несмотря на исторически низкие объемы транспортных средств от коммерческих продавцов в нашей отрасли, говорят о сильных характеристиках маржи нашей более цифровой модели и должны быть рассматривается как предвестник еще более высокой производительности по мере возвращения объемов.

Итак, во время нашей последней телеконференции Эрик упомянул о нашем намерении провести осенью День аналитика. Итак, я очень рад сообщить вам, что мы решили провести это мероприятие во вторник, 21 сентября, в 11:00. По восточному времени.

Мероприятие будет виртуальным, и мы с нетерпением ждем возможности представить более подробно возможности, которые ждут нас здесь, в KAR. Мы отправим уведомление о сохранении даты, и я с нетерпением жду того, что, я надеюсь, станет информативным мероприятием для всех.

На этом мы закончим утренний разговор. Всем большое спасибо.

Оператор

Спасибо. На этом сегодняшняя телефонная конференция завершена. Теперь вы можете отключиться.

Комментарий

Рекомендуется для вас

Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.

Часто ли это происходит с вами? Пожалуйста, сообщите об этом на нашем форуме обратной связи.

No related posts.